व्यापक अर्थ में साथी तय दायित्व न निभा सके। बैंकिंग counterparty credit risk द्विपक्षीय हानि वाले लेनदेन की संकरी परिभाषा है, Bitcoin सेवा के सभी जोखिम नहीं।
Basel CRE50 CCR को अंतिम नकदी निपटान से पहले चूक की संभावना बताता है। अनुबंध निभने पर BTC गिरना अलग समस्या है। क्या कब मिलना है, तय करें; संचालन में देरी अकेले दिवालियापन सिद्ध नहीं करती। [Basel Framework — CRE50 counterparty risk definitions]
BCBS शुरुआत और लगातार जाँच माँगता है। ऐप नाम पर्याप्त नहीं: संस्था, अनुबंध, सेवाएँ और समूह संबंध पहचानें। अच्छा अनुभव दूसरी संस्था की अन्य दायित्व निभाने की क्षमता साबित नहीं करता। [BCBS — Counterparty credit risk management (2024)]
हमारे असुरक्षित डेरिवेटिव का नॉशनल 100000 USD और मौजूदा सकारात्मक मूल्य 5000 USD है। netting बिना सरल प्रतिस्थापन में 5000 USD प्रासंगिक है, स्वतः पूरा नॉशनल नहीं। Basel CRE50 वर्तमान और संभावित भविष्य एक्सपोज़र अलग करता है; जोखिम माप पहले से हुई हानि नहीं। [Basel Framework — CRE50 counterparty risk definitions]
उसी पक्ष के साथ हमारी दो स्थितियाँ +5000 USD और −3000 USD हैं। लागू और प्रभावी netting से 2000 USD मिलता है; उसके बिना नहीं मान सकते। Basel CRE50 netting set को प्रवर्तनीय समझौते से जोड़ता है; समान नाम एक प्रतिपक्ष नहीं बनाते। [Basel Framework — CRE50 counterparty risk definitions]
Basel CRE22 शेष कानूनी, संचालन, तरलता और बाज़ार जोखिम बताता है। देनदार कमजोर हो तो Collateral भी गिर सकता है। आज की कीमत घटाने से उसी कीमत पर बिक्री या तुरंत पहुँच सुनिश्चित नहीं होती। [Basel Framework — CRE22 credit risk mitigation]
PCAOB Office of the Investor Advocate ने 2023 में PoR सीमाएँ बताईं। एक समय का चित्र दायित्व, ग्राहक अधिकार और बाद का उपयोग छोड़ सकता है। यह वित्तीय विवरण ऑडिट या हमेशा सभी को भुगतान का प्रमाण नहीं। [PCAOB Investor Advocate — Proof of reserve reports (2023)]
BCBS पूरक माप, लगातार निगरानी और तनाव परीक्षण सुझाता है। कुल दायित्व और जुड़ी संस्थाएँ देखें, केवल एक खाता नहीं। सामान्य सीमा मूल्य उछाल, तरलता अभाव या एकसाथ निकासी में विफल हो सकती है। [BCBS — Counterparty credit risk management (2024)]
BCBS और Basel एक्सपोज़र प्रबंधन व प्रवर्तनीयता पर जोर देते हैं। नोटिस, अवधि, समाप्ति, दावे के प्रमाण और संपार्श्विक अधिकार जाँचें। BTC स्व-अभिरक्षा अभिरक्षक निर्भरता बदलती है, पर कुंजी या अन्य अनुबंध जोखिम नहीं हटाती। [BCBS — Counterparty credit risk management (2024)][Basel Framework — CRE22 credit risk mitigation]
पूरी तस्वीर के लिए इस प्रविष्टि के साथ यह भी पढ़ें Rehypothecation, Collateral, Settlement risk, Proof of reserves. इस प्रविष्टि का उल्लेख यहाँ भी है Custodial Exchange, Collaborative Custody, Fedimint, Cashu.