Secara luas, mitra dapat gagal memenuhi kewajiban. Counterparty credit risk perbankan lebih sempit pada transaksi berisiko kerugian bilateral, bukan semua risiko layanan Bitcoin.
Basel CRE50 mendefinisikan CCR sebagai kemungkinan gagal bayar sebelum penyelesaian akhir arus kas. BTC turun sementara kontrak dipenuhi adalah masalah lain. Tentukan apa dan kapan harus diserahkan; keterlambatan operasional tidak membuktikan insolvensi. [Basel Framework — CRE50 counterparty risk definitions]
BCBS mewajibkan pemeriksaan awal dan berkelanjutan. Nama aplikasi tidak cukup: kenali badan hukum, kontrak, layanan, dan hubungan grup. Pengalaman baik tidak membuktikan kemampuan entitas lain memenuhi kewajiban berbeda. [BCBS — Counterparty credit risk management (2024)]
Derivatif tanpa jaminan contoh kami bernosional 100000 USD dan bernilai positif saat ini 5000 USD. Untuk penggantian sederhana tanpa netting, 5000 USD relevan, bukan otomatis seluruh nosional. Basel CRE50 membedakan eksposur kini dan potensi mendatang; ukuran risiko bukan kerugian yang sudah terjadi. [Basel Framework — CRE50 counterparty risk definitions]
Dua posisi kami dengan pihak sama bernilai +5000 USD dan −3000 USD. Netting yang berlaku dan efektif memberi 2000 USD; tanpa itu jangan diasumsikan. Basel CRE50 mengaitkan netting set dengan perjanjian yang dapat ditegakkan; nama mirip bukan satu pihak lawan. [Basel Framework — CRE50 counterparty risk definitions]
Basel CRE22 menjelaskan sisa risiko hukum, operasional, likuiditas, dan pasar. Collateral dapat turun bersama memburuknya debitur. Mengurangi harga jaminan hari ini tidak menjamin harga jual itu atau akses cepat. [Basel Framework — CRE22 credit risk mitigation]
PCAOB Office of the Investor Advocate menyoroti batas PoR pada 2023. Potret aset dapat melewatkan kewajiban, hak klien, dan pemakaian berikutnya. Ini bukan audit laporan keuangan atau bukti selalu mampu membayar semua klien. [PCAOB Investor Advocate — Proof of reserve reports (2023)]
BCBS menyarankan ukuran pelengkap, pemantauan, dan uji stres. Lihat total kewajiban serta entitas terkait, bukan satu akun. Batas normal bisa gagal saat lompatan harga, likuiditas hilang, atau penarikan serentak. [BCBS — Counterparty credit risk management (2024)]
BCBS dan Basel menekankan eksposur serta penegakan hak. Periksa pemberitahuan, tenggat, penghentian, bukti klaim, dan hak jaminan. Kustodi mandiri BTC mengubah ketergantungan pada kustodian, tetapi tidak menghapus risiko kunci atau kontrak lain. [BCBS — Counterparty credit risk management (2024)][Basel Framework — CRE22 credit risk mitigation]
Untuk gambaran yang lebih utuh, baca entri ini bersama Rehypothecation, Collateral, Settlement risk, Proof of reserves. Entri ini juga dirujuk dari Custodial Exchange, Collaborative Custody, Fedimint, Cashu.