Bid — цена покупателя, ask — продавца. Спред это ask минус bid того же инструмента, валюты, места и времени, не изменение со вчера.
Покупка против книги встречает ask, продажа bid. Собственные BTC/USD bid 59990 и ask 60010 USD дают 20 USD за BTC. Обе нужны одновременно для нужного объема. [Investor.gov — Bid Price/Ask Price]
Собственная середина 60000 USD.20 USD от нее — примерно 3.33 базисного пункта, не 3.33%. Назови знаменатель; процент bid не точно равен проценту середины. [Investor.gov — Bid Price/Ask Price]
Собственная покупка 1 BTC по 60010 USD на 10 USD выше середины 60000. Немедленная продажа по неизменному bid 59990 теряет 20 USD до комиссий, не 40 USD. Предполагаются те же цены и достаточный объем. [Investor.gov — Bid Price/Ask Price][Coinbase — Trading Rules]
Своя книга:0.1 BTC по 60010 и 0.9 BTC по 60030 USD.1 BTC в среднем 60028 USD:18 выше ask и 28 выше середины 60000. Видимый спред один этого не описывает. [CME — Liquidity Tool Methodology][Coinbase — Trading Rules]
Своя покупка 60006 USD против середины 60000 имеет односторонние 6 USD. Удвоение методики SEC для акций дает 12 USD, не дополнительную комиссию 12 USD. Время ориентира должно соответствовать методу. [SEC — Order Execution Information rule (2024)]
Своя покупка 10 USD над серединой плюс комиссия 5 USD стоит 15 USD относительно нее за 1 BTC. Не добавляй полные 20 USD спреда к уже измеренной разнице. Комиссии и другие эффекты учитывай отдельно. [Coinbase — Trading Rules]
Лучший bid одной и ask другой — сводный вид, не обязательно исполнимая сделка. Проверь валюту, инструмент, время, объем; доступ, переводы и затраты мешают одновременности. Пересечение чисел не обеспеченный арбитраж. [CME — Liquidity Tool Methodology][Coinbase — Trading Rules]
CME не считает спред без bid или ask на уровне. Пусто не значит ноль. Читай усреднение и глубину: среднее дня не доступная сейчас котировка. [CME — Liquidity Tool Methodology]
Для полной картины прочитайте эту статью вместе с Market maker, Slippage, Market order, Limit order. На эту статью также ссылаются Market maker, Slippage, Market order, Order book.