Depth chart сопоставляет ценовым границам сумму ожидающих объёмов соответствующей стороны книги. Обычно цена растёт по горизонтали, а количество — по вертикали. Направление осей, единицы и диапазон могут настраиваться, поэтому нужно читать подписи, а не только форму или цвет.
Coinbase отличает график глубины с накопленным объёмом от исторического графика цены. Точка правее обычно означает другую ценовую границу, а не более позднее событие. Для понимания нужны пара, площадка и время снимка. [Coinbase — Advanced Dashboard]
В нашей схеме bid при данной цене включает покупки по этой или более высокой цене; ask — продажи по этой или более низкой. При росте цены вправо накопленный объём покупок снижается, а продаж растёт. Kraken описывает именно эти направления кривых. [Kraken — Pro Interface]
Разница соседних накопленных значений соответствует количеству на следующем уровне, если снимок и агрегация не менялись. Высота кривой уже включает предыдущие уровни. Поэтому Kraken разделяет отображение отдельного количества и накопленной суммы. [Kraken — Pro Interface]
Kraken позволяет выбирать базовую или котируемую валюту, диапазон и направление оси количества. График в BTC показывает не то же число, что график в USD. Масштабирование или группировка цен может изменить видимый размер стены без единой новой заявки. [Kraken — Module Settings]
В неперекрещенной непрерывной книге лучшие bid и ask разделяет Bid–ask spread. Пустой интервал не означает пропущенную историю времени или предсказанный скачок цены. Coinbase также описывает аукционный режим с индикативными котировками и возможным пересечением книги. [Coinbase Exchange — Product Book]
Ступень показывает выставленное количество, а не обязательство дождаться вашего исполнения. Предложения могут отменяться или меняться. CFA относит spoofing к манипуляциям, но крупная ступень сама не доказывает такой замысел или надёжный Support либо Resistance. [CFA Institute — Trading Costs]
CME объясняет значение пополнения заявок в ходе торгов. Поэтому статическая кривая сама не определяет качество будущего исполнения: она не показывает все скрытые предложения и последующие события. Различайте выставленный запас и реальный поток сделок. [CME Group — Alternative Liquidity Measures]
Сначала проверьте рынок, время, оси, единицы и ценовой диапазон. Затем прочитайте накопленное количество на нужной границе и сверьтесь с исходной книгой. Coinbase различает агрегированное количество и число заявок; график не должен превращать эти поля в одну метрику. [Kraken — Module Settings] [Coinbase Exchange — Product Book]
От книги к накопленным ступеням
Вымышленный график: bids при цене 99900 дают сумму 0.045 BTC, а при 100000 — 0.015 BTC. Asks при 100100 дают сумму 0.01 BTC, а при 100200 — 0.03 BTC. Цены в USD/BTC растут слева направо; между лучшими предложениями есть промежуток.
Накопленное количество · BTC
Цена · USD/BTC
Сумма предложений покупки0.015 + 0.03 = 0.045 BTC
Сумма предложений продажи0.01 + 0.02 = 0.03 BTC
Ступень и накопленная сумма различаются
В вымышленной книге есть ask 0.01 BTC по 100100 USD/BTC и ещё 0.02 BTC по 100200 USD/BTC. Накопленные высоты равны 0.01 BTC и 0.03 BTC. Вторая ступень добавляет 0.03 − 0.01 = 0.02 BTC; сложение высот кривой учитывало бы те же предложения дважды. На стороне покупки есть 0.015 BTC по 100000 USD/BTC и 0.03 BTC по 99900 USD/BTC, поэтому на нижней границе получается 0.015 + 0.03 = 0.045 BTC. Без изменений книги и комиссий; это не текущие данные и не гарантия сделки.
Для полной картины прочитайте эту статью вместе с Order book, Market depth, Bid–ask spread, Market liquidity, Slippage, Market impact. На эту статью также ссылаются Order book, Market depth.
01Означает ли большая площадь покупок будущий рост цены?+
Нет. Важны диапазон осей, единицы и заявки, которые могут измениться. График не показывает будущие агрессивные заявки или намерения всех участников.
02Почему приложения рисуют один рынок по-разному?+
Время снимка, источник, группировка цен, единицы или направления осей могут отличаться. Сначала согласуйте эти условия: сама разная форма не доказывает ошибку или изменение ликвидности.