Depth chart зіставляє цінові межі із сумою доступних обсягів відповідної сторони книги. Зазвичай ціна зростає горизонтально, а кількість — вертикально. Напрям осей, одиниці та діапазон можуть налаштовуватися, тому слід читати підписи, а не лише форму чи колір.
Coinbase відрізняє графік глибини з накопиченим обсягом від історичного графіка ціни. Точка правіше зазвичай означає іншу цінову межу, а не пізнішу подію. Для тлумачення потрібні пара, торговельний майданчик і час знімка. [Coinbase — Advanced Dashboard]
У нашій схемі bid за певною ціною охоплює покупки за цією або вищою ціною; ask — продажі за цією або нижчою. За зростання ціни вправо накопичена кількість покупок зменшується, а продажів зростає. Kraken описує саме ці напрями кривих. [Kraken — Pro Interface]
Різниця сусідніх накопичених значень відповідає кількості, доданій на наступному рівні, якщо знімок та агрегація не змінилися. Висота кривої вже містить попередні рівні. Тому Kraken розділяє показ окремої кількості й накопиченої суми. [Kraken — Pro Interface]
Kraken дозволяє обирати базову чи котирувальну валюту, діапазон і напрям осі кількості. Графік у BTC показує не те саме число, що графік у USD. Збільшення чи групування цін може змінити видимий розмір стіни без жодної нової заявки. [Kraken — Module Settings]
У неперехрещеній безперервній книзі найкращі bid та ask розділяє Bid–ask spread. Порожній інтервал не означає пропущеної часової історії чи прогнозованого стрибка ціни. Coinbase також описує аукціонний режим з індикативними котируваннями та можливим перехрещенням книги. [Coinbase Exchange — Product Book]
Сходинка показує виставлену кількість, а не зобов'язання чекати вашого виконання. Пропозиції можуть скасовуватися або змінюватися. CFA зараховує spoofing до маніпуляцій, але велика сходинка сама не доводить такого наміру чи надійного Support або Resistance. [CFA Institute — Trading Costs]
CME пояснює значення поповнення заявок під час торгівлі. Тому статична крива сама не визначає якість майбутнього виконання: вона не показує всі приховані пропозиції чи наступні події. Відрізняйте виставлений запас від фактичного потоку угод. [CME Group — Alternative Liquidity Measures]
Спочатку перевірте ринок, час, осі, одиниці та ціновий діапазон. Потім прочитайте накопичену кількість на потрібній межі й перевірте вихідну книгу. Coinbase розрізняє агреговану кількість і число заявок; графік не повинен робити з цих полів одну метрику. [Kraken — Module Settings] [Coinbase Exchange — Product Book]
Від книги до накопичених сходинок
Вигаданий графік: bids при ціні 99900 мають суму 0.045 BTC, а при 100000 — 0.015 BTC. Asks при 100100 мають суму 0.01 BTC, а при 100200 — 0.03 BTC. Ціни в USD/BTC зростають зліва направо; найкращі пропозиції розділяє проміжок.
Накопичена кількість · BTC
Ціна · USD/BTC
Сума пропозицій купівлі0.015 + 0.03 = 0.045 BTC
Сума пропозицій продажу0.01 + 0.02 = 0.03 BTC
Сходинка й накопичена сума — різні речі
У вигаданій книзі є ask 0.01 BTC за 100100 USD/BTC та ще 0.02 BTC за 100200 USD/BTC. Накопичені висоти становлять 0.01 BTC і 0.03 BTC. Друга сходинка додає 0.03 − 0.01 = 0.02 BTC; додавання висот кривої врахувало б ті самі пропозиції двічі. На стороні купівлі є 0.015 BTC за 100000 USD/BTC та 0.03 BTC за 99900 USD/BTC, тому на нижчій межі отримуємо 0.015 + 0.03 = 0.045 BTC. Без змін книги та комісій; це не поточні дані й не гарантія угоди.
Для повної картини прочитайте також Order book, Market depth, Bid–ask spread, Market liquidity, Slippage, Market impact. На цю статтю також посилаються Order book, Market depth.
01Чи означає більша площа покупок, що ціна зросте?+
Ні. Важливі діапазон осей, одиниці та заявки, що можуть змінюватися. Графік не показує майбутні агресивні заявки чи наміри всіх учасників.
02Чому різні застосунки малюють той самий ринок інакше?+
Вони можуть мати різний час знімка, джерело, групування цін, одиниці або напрям осей. Спершу узгодьте ці умови: сама різна форма не доводить помилку чи зміну ліквідності.