Cash flow

يعرّف IAS 7 النقد وما يعادله؛ يجب أن تتحول المعادلات بسهولة إلى مبالغ معلومة مع خطر تغير قيمة غير جوهري. نموذجنا يبدأ بـ30 USD، تشغيل ⁦−5⁩ واستثمار ⁦−40⁩ وتمويل ⁦+60⁩ وأثر صرف ⁦+1⁩: ⁦30−5−40+60+1 = 46⁩ ختاما. أثر الصرف تحويل محاسبي لا دفعة إضافية مستلمة. زيادة الرصيد هنا لا تعني تشغيلا موجبا. [IFRS Foundation — IAS 7 Statement of Cash Flows]

يسجل نموذجنا إيرادا 100 USD، منه 40 غير محصل، وتكاليف تشغيل مدفوعة 70 واستهلاكا 10. دون بنود أخرى الربح ⁦100−70−10 = 20⁩، لكن التدفق المباشر ⁦60−70 = −10⁩. التسوية غير المباشرة تطابقه: ⁦20+10−40 = −10⁩. إضافة الاستهلاك لا تخلق نقدا؛ تزيل مصروفا غير نقدي من الربح الأولي. [SEC — Beginners’ Guide to Financial Statements]

في النموذج نفسه يدفع 50 فقط من التكاليف 70 ويترك التزاما 20. يرتفع التدفق من ⁦−10⁩ إلى ⁦60−50 = 10⁩، ويبقى الربح 20. دفع الـ20 لاحقا يستهلك نقدا دون مصروف جديد لنفس التوريد. تحسن رأس المال العامل لا يعني بالضرورة هامشا أعلى أو قدرة دائمة على التوزيع. [SEC — Beginners’ Guide to Financial Statements]

يقترض نموذجنا 60 USD ويشتري آلة بـ40: تمويل ⁦+60⁩ واستثمار ⁦−40⁩، لا إيراد 60. سداد أصل الدين تمويل، لا مصروف آلة للمرة الثانية. نقل 5 بين الحسابات النقدية الخاصة بالكيان نفسه لا يغير إجمالي نقده. قارن الفئات، لا المجموع فقط. [SEC — Beginners’ Guide to Financial Statements]

تبديل دين 30 USD مباشرة بأسهم في نموذجنا لا يتضمن استلام 30 نقدا؛ إنه تغير تمويل غير نقدي. يطلب IAS 7 الإفصاح المنفصل عن معاملات الاستثمار والتمويل هذه. أما استلام قرض 30 فعليا ثم دفع 30 لآلة فحركتان نقديتان. تساوي الصافي عند الصفر لا يعني العملية نفسها. [IFRS Foundation — IAS 7 Statement of Cash Flows]

يوضح سؤال SEC رقم 102.07 أن free cash flow بلا تعريف موحد ويتطلب وصف الحساب والتسوية. تشغيل نموذجنا 10 USD ناقص إنفاق رأسمالي 3 يعطي 7. إن استحق أصل دين 8 ينقص 1 دون نقد آخر. ليست الـ7 متاحة تلقائيا للتوزيع الاختياري. تحقق أيضا من البنود المستبعدة في المقياس المعدل. [SEC — Non-GAAP Financial Measures, Question 102.07]

يسري IFRS 18 للفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده، مع السماح بالتطبيق المبكر. تعديلات IAS 7 المرتبطة تغير ربح التشغيل كنقطة بداية للطريقة غير المباشرة وتصنيف الفوائد والتوزيعات. لقوائم 2026 تحقق من التطبيق المبكر والإطار؛ لا تنقل IFRS تلقائيا إلى US GAAP. النقل بين الفئات لا يغير وحده إجمالي النقد. [IFRS Foundation — IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements] [IFRS Foundation — IAS 7 Statement of Cash Flows]

في قرار يونيو 2019 لا يصنف IFRIC العملات المشفرة المدروسة كنقد محاسبي. نموذجنا 100 BTC بسعر 50000 ثم 60000 USD يزيد قيمته السوقية 1000000، لكن دون بيع لا يضيف نقدا. الاعتراف المحاسبي يتبع الإطار. جمع 10000000 USD منفصلة بالإصدار وإنفاقها على BTC ليس تحصيل عملاء أيضا رغم زيادة الحيازة. الأثر النقدي الصافي للدفعتين صفر، لا دليل على تمويل التشغيل لنفسه. [IFRS Interpretations Committee — Holdings of Cryptocurrencies, June 2019]