Fair value accounting

لنتصور شراء أصل بمبلغ ⁦100 USD⁩، أي بالدولار الأمريكي. تقدر قيمته العادلة اليوم بمبلغ ⁦120⁩. الفرق ⁦20⁩ لا يعني أن الشركة تستطيع تسجيل هذا الربح تلقائيًا. نحتاج أولًا إلى معرفة معالجة الأصل وموضع تسجيل التغير. يشرح IFRS 13، ضمن المعايير الدولية للتقرير المالي IFRS، قياس القيمة العادلة حين يطلبه معيار آخر أو يسمح به. ولا يفرض بنفسه إعادة قياس جميع الأصول. فسؤال «كيف نقيس القيمة؟» يختلف عن «متى وأين نسجلها؟». [1]

ينظر IFRS 13 إلى السعر الذي قد يقبض مقابل بيع أصل، أو يدفع لنقل التزام، في معاملة منتظمة بتاريخ القياس. ليس المقصود تصفية قسرية أو المبلغ الذي يتمناه المالك. الأولوية للسوق الرئيسية المتاحة، ذات أكبر حجم وأعلى مستوى من النشاط. وعند غيابها تستخدم السوق المتاحة الأكثر منفعة وفق قواعد المعيار. لا يكفي اختيار أعلى رقم في أي منصة. التاريخ والوقت وإمكانية وصول الشركة إلى السوق المستخدمة تساعد أيضًا في تفسير النتيجة. [1]

في مثالنا، السعر ⁦100 USD⁩ ورسوم البيع ⁦3⁩. يكون صافي المقبوض، أي المال بعد الرسوم، ⁦97⁩. وفق هذه الافتراضات، القيمة العادلة ⁦100⁩ وليست ⁦97⁩؛ إذ لا يخصم IFRS 13 تكاليف المعاملة منها. القيمة العادلة بعد خصم تكاليف البيع مقياس مختلف. وللنقل دور مستقل: إذا كان موقع سلعة مادية من خصائص الأصل، فقد يلزم أخذ تكلفة نقلها إلى السوق في الحسبان. لا يصح الخلط بين ذلك وعمولة تداول عادية. [1]

يرتب IFRS 13 المدخلات في تسلسل. المستوى ⁦1⁩ يستخدم أسعارًا غير معدلة لأصول مطابقة في أسواق نشطة متاحة، والمستوى ⁦2⁩ يستخدم مدخلات أخرى قابلة للرصد، والمستوى ⁦3⁩ مدخلات غير قابلة للرصد، أي تقديرات لافتراضات المشاركين دون بيانات سوقية مباشرة. يحدد مستوى القياس كله المدخل المهم صاحب الأولوية الأدنى، ولا يؤخذ متوسط المستويات. يوضح نموذجنا الحساسية: دفعة ⁦100⁩ بعد سنة بالضبط، عند عائد مطلوب ⁦5%⁩، تساوي اليوم نحو ⁦95.24⁩؛ وعند ⁦10%⁩ نحو ⁦90.91⁩، دون تعثر أو تكاليف. هذا ليس سعر BTC في منصة. والمستوى ⁦1⁩ يصف نوع المدخل، لا سلامة الاستثمار. [1]

هذه فقرة محاسبية إضافية: US GAAP، مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة، ليست هي IFRS. أدخل Financial Accounting Standards Board (FASB)، مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكي، من خلال ASU 2023-08 القياس اللاحق بالقيمة العادلة لأصول مشفرة محددة، مع إدراج التغيرات في صافي الربح أو الخسارة. يجب استيفاء جميع الشروط: أن يكون الأصل غير ملموس، دون وجود مادي، وفق التعريف المحاسبي المعني؛ ألا يمنح حقوقًا قابلة للإنفاذ في سلع أو خدمات أو أصول أساسية أخرى؛ أن ينشأ أو يوجد في سجل موزع تتشارك فيه عدة أطراف؛ أن تحميه تقنيات التشفير وأن تكون وحداته قابلة للاستبدال ببعضها؛ وألا تنشئه أو تصدره الجهة المعدة للتقرير أو طرف ذو علاقة. لذلك لا يشمل تلقائيًا NFT، أي توكنًا غير قابل للاستبدال. تنطبق القاعدة على السنوات المالية التي تبدأ بعد ⁦15⁩ ديسمبر ⁦2024⁩، أي عادة من ⁦1⁩ يناير ⁦2025⁩ للسنة التقويمية؛ وكان التطبيق المبكر مسموحًا. [2]

لنستخدم مثالنا للقياس اللاحق في ذلك النظام الأمريكي. تملك الشركة ⁦2 BTC⁩ بسعر ⁦50000 USD⁩ لكل BTC، أي قيمة ⁦100000⁩. عند سعر ⁦60000⁩ تصبح القيمة ⁦120000⁩ وزيادة إعادة القياس ⁦+20000⁩. دون بيع، يكون المقبوض النقدي من إعادة القياس ⁦0⁩. ثم يهبط السعر إلى ⁦45000⁩: تصبح القيمة ⁦90000⁩ والتغير في الفترة التالية ⁦−30000⁩، لا ⁦−10000⁩ مقارنة بالأساس الأصلي. وتظل الكمية ⁦2 BTC⁩. عدد العملات وربح التقييم والمال المقبوض أمور مختلفة. يستبعد المثال الضرائب والرسوم وآثار تغير العملات. [2] [5]

ناقشت لجنة تفسيرات IFRS في يونيو ⁦2019⁩ نوعًا محددًا من العملات المشفرة. استخدمت IAS 2، معيار المخزون، للأصول المحتفظ بها للبيع في النشاط المعتاد؛ وفي الحالات الأخرى IAS 38 للأصول غير الملموسة. قد يتضمن المخزون بندًا غير ملموس، وليس فقط بضاعة في مستودع. يستخدم وسطاء وتجار السلع الذين يستوفون الاستثناء المعني في IAS 2 القيمة العادلة بعد خصم تكاليف البيع. ويسمح IAS 38 بنموذج إعادة التقييم بشروط السوق النشطة. لكن ذلك لا ينسخ كل قواعد FASB. لنسأل أولًا ما الذي تملكه الشركة، ولماذا، ووفق أي نظام تعد قوائمها. [3] [4]

يبدأ جدولنا بالدولار الأمريكي USD بقيمة دفترية ⁦100000⁩. تؤدي إضافات ⁦30000⁩ واستبعادات بالقيمة الدفترية ⁦20000⁩ وإعادة قياس ⁦20000⁩ إلى: ⁦100000+30000−20000+20000 = 130000⁩. الاستبعادات هنا هي قيمة الأصول المحذوفة من السجلات، وليست بالضرورة المال المقبوض من بيعها. الجدول لا يحل محل قائمة cash flow، أي المقبوضات والمدفوعات النقدية الفعلية. لنقرأ معه عدد العملات وتكاليف الاقتناء وأدلة التقييم وقيود البيع. حتى القيمة الدفترية المرتفعة لا تثبت وحدها التحكم في المفاتيح الخاصة التي تسمح بإنفاق BTC، أو إمكانية سحب الأصول من جهة الحفظ. [2] [5]