Fair value accounting

设想以100 USD，也就是美元，购入一项资产。估计今天的公允价值为120。差额20并不意味着公司就能自动确认这笔利润。首先要知道该资产如何核算，以及变动计入哪里。IFRS 13属于国际财务报告准则IFRS，解释其他准则要求或允许使用公允价值时如何计量。它本身并不要求重新计量全部资产。“怎样确定价值”和“何时、在哪确认”是两个问题。 [1]

IFRS 13考虑的是：在计量日的有序交易中，出售资产能收到多少，或转移负债需要支付多少。这不是被迫甩卖的价格，也不是持有人的期望价。能进入的主要市场优先，也就是交易量和活跃程度最高的市场。没有主要市场时，按准则规则选择能进入的最有利市场。不能随便挑一家交易所上最高的数字。日期、时点，以及公司是否能进入所用市场，都是解释结果的一部分。 [1]

在我们的例子中，价格为100 USD，出售手续费为3。扣费后的净收款为97。在这些假设下，公允价值是100，不是97：IFRS 13不会从公允价值中扣除交易费用。公允价值减出售费用，是另一种计量金额。运输有单独的作用。如果实物商品的位置是资产特征，计量可能需要考虑把它运到市场的成本。不能把这种情况与普通的交易所佣金混为一谈。 [1]

IFRS 13把计量输入值分成层次。第1层使用可进入的活跃市场上相同资产的未经调整报价；第2层使用其他可观察输入值；第3层使用不可观察输入值，即缺少直接市场数据时对市场参与者假设的估计。整体计量由具有重大意义、优先级最低的输入值决定，不能把层次取平均。我们的独立模型说明敏感度：恰好一年后收到100，要求收益率为5%时，现值约95.24；为10%时，约90.91，假定无违约及费用。这不是BTC的交易所报价。第1层表示输入值的类型，不代表投资安全。 [1]

这一节是会计延伸阅读：US GAAP，即美国公认会计原则，并不等同于IFRS。美国会计准则制定机构Financial Accounting Standards Board（FASB，财务会计准则委员会）通过ASU 2023-08，对界定范围内的加密资产采用公允价值后续计量，变动计入净利润。必须满足全部条件：符合相关会计定义、不具备实物形态的无形资产；不带来对基础商品、服务或其他资产的可执行权利；在多个参与者共享的分布式账本上创建或存在；以密码学保护且单位可互换；并非由报告主体或关联方创建或发行。因此，NFT，即非同质化代币，并不自动纳入。规则适用于2024年12月15日之后开始的财年；对通常采用自然年的公司，就是从2025年1月1日起，允许提前采用。 [2]

来看我们在该美国规则下的后续计量例子。公司持有2 BTC，每BTC价格为50000 USD，总值100000。价格为60000时，价值为120000，重新计量增加+20000。没有出售，这次重新计量带来的现金收入就是0。随后价格跌至45000：价值为90000，下一期间的变动为−30000，而不是从最初基数计算的−10000。数量仍是2 BTC。币的数量、计量利润和收到的钱是不同的事。例子不考虑税费和汇率影响。 [2] [5]

2019年6月，IFRS解释委员会讨论了界定类型的加密货币。日常经营中持有待售的，适用存货准则IAS 2；其他情况适用无形资产准则IAS 38。存货也可能是无形项目，并非只指仓库里的实物。符合IAS 2相关例外的商品经纪交易商，采用公允价值减出售费用计量。IAS 38允许在满足活跃市场条件时采用重估模式。但这也不意味着照搬FASB的所有规则。因此，先弄清公司持有什么、为什么持有，以及按什么制度编制报表。 [3] [4]

我们以USD列示的调节表，期初账面价值为100000。增加30000、按账面价值减少20000，再加重新计量20000，得到：100000+30000−20000+20000 = 130000。这里的减少是从账上移除资产的账面金额，并不一定等于出售收款。这张表不能替代cash flow现金流量表，后者反映实际现金收支。还应同时查看币的数量、取得成本、估值依据和出售限制。账面价值再高，也不能单独证明公司控制着可用于花费BTC的私钥，或能够从托管方提走资产。 [2] [5]