Position Sizing根据选定的账户和产品限制确定仓位规模。结果取决于假设的价格变化、成本和可执行数量；名义敞口、保证金和计划损失是不同量。
Position Sizing结合账户和选定限制确定仓位规模。CME在计算中将止损位置与交易者愿意承担风险的账户金额或比例联系起来。因此，数量既不等于存入账户的金额，也不等于对价格方向的信念。计算基于具体情景及执行方式，本身并不会创造盈利策略。 [1]
模型损失预算源于选定基数，例如账户当前净权益。CME明确称其示例中的百分比阈值是任意选择的。因此，采用相同百分比并不能证明其适合另一个账户或足够安全。计划应说明预算是否包括手续费及其他成本，以及适用于单一仓位还是共同敞口。 [2] [7]
线性现货仓位的计划价格损失等于资产数量乘以入场价和退出价之差。期货则需要通过合约规模或最小变动价位的价值转换价格变化；合约数量并不自动等于比特币数量。例如，CME将Micro Bitcoin描述为十分之一个比特币。不核对产品规格，不能将反向或期权产品代入同一个线性计算。 [1] [8]
如果预算指总计划损失，就不能把它全部分配给价格距离，再忽略成本。Coinbase解释，流动性可能使实际价格偏离预期。因此，模型必须明确使用预期价格、压力情景价格，还是已经实现的价格。若较差执行已包含在价差中，同一滑点就不能再作为独立损失重复相加。 [5]
计算出的数量不一定是可接受的订单。Coinbase Advanced说明了小数精度和最低规模限制，具体数值必须针对相应市场核实。若要求不超过模型预算，可能需要向下取整。如果这样又不符合最低要求，解决办法不是自动向上取整并声称预算仍然得到遵守；选定限制可能使交易无法进行。 [3]
CME区分期货保证金与购买标的的首付款，并说明初始及维持要求。账户允许开立某个合约数量，不意味着其模型损失符合个人预算。担保要求也可能变化。规模必须同时满足融资、产品规格和选定损失情景，而不能只依据“最大可用数量”按钮。 [6]
FINRA指出投资重叠和相关性会造成集中。多个单独较小的仓位可能对同一价格变化作出反应，并同时消耗流动性或账户资金覆盖。因此，评估新增规模应考虑已存在敞口和其他义务。没有额外假设，不能把单独限额当成相互独立的损失事件或整个投资组合的固定上限。 [7]
FINRA说明普通股票止损单会变为市价单，成交价格可能明显更差；止损限价单也可能不成交。具体加密资产平台的条件必须单独核查。因此，Position Sizing计算正确只能证明其符合已列出的假设。即使数量提前计算无误，价格跳变或退出未执行也可能带来更大损失。 [4] [5]
向下取整数量，使其符合损失预算
要获得更完整的理解，请将本词条与以下词条结合阅读： Risk Management, Stop-loss, Margin, Slippage, Portfolio Risk. 反向关联还来自： Portfolio Rebalancing, Trading, Average True Range, Trend Following.
01仓位名义规模与承担风险的金额相同吗？+
不同。名义敞口把标的数量表示为金额，计划损失则取决于具体价格变化和成本。保证金又是另一种量。不考虑产品条件和情景，不能混用这些金额。
02能把计算数量向上取整到交易所最低要求吗？+
只有重新计算的数量仍满足所有选定限制时才可以。向上取整可能超预算。如果较小订单不被允许，而最小允许订单又过大，既定限制就不允许这笔交易。