Risk-reward Ratio

ペトルは、計画損失の単位あたりにどれだけ利益を見込んでいるか知りたいと考えます。CME はこの比率をリスク管理の一つの見方としています。まず表記を揃えましょう。リスク対リワードは損失を利益より先に置き、リワードをリスクで割る場合は順序が逆です。同じ金額の別表現です。ここではリスクは損失の大きさを正で表し、リワードは正の利益です。実際の損失結果にはマイナスを付けます。リワードは計画上の可能性であり、約束された収益や期待収益ではありません。 [1]

ペトルは購入、下落時の出口、上昇目標に線を引きます。金額を出すには数量が必要です。単純なビットコイン購入なら、計画する価格損失は数量に買値と低い売値の差を掛けたもの、利益は高い売値と買値の差を使います。CME はポジションの大きさを決める際、ストップまでの距離と価格変動単位の金銭価値を重視します。同じ図でも小額にも耐えられない額にもなります。別の資産から価値が派生する契約であるデリバティブでは、乗数や損益計算の仕組みも必要です。現物の式をオプションやインバース契約にそのまま適用できません。 [2]

失敗した取引でも費用はかかります。利益の出る出口では残るお金が減り、損失の出る出口では支払いが増えます。Coinbase は板で待つ注文の maker 手数料と、既存の注文を利用する taker 手数料を区別しています。実費は各約定によって変わります。該当する商品では資金調達費やその他の費用も含めます。比較が費用前か後かを明示しましょう。売買気配の差や不利な約定は実際の価格に含まれている場合があるため、同じ影響を二重に引いてはいけません。 [5]

ペトルが目標を遠くすると、比率はすぐ良く見えます。しかし変えたのは望む結果であり、稼げる確率が上がったと証明したわけではありません。CME は数学的期待値で、勝ち負けの頻度とそれぞれの平均額を組み合わせます。長期では両方が重要です。図の線だけでは頻度は分かりません。厳密に定義したモデルなら、平均で損益が釣り合うために必要な勝率を計算できます。それは必要な成功率であって、実現する成功率ではありません。 [3]

計算は、ある水準で売れることを前提にしています。急変時にはペトルがもっと安く売ったり、売れなかったりする可能性があります。FINRA は株式のストップについて、発動価格は約定価格を保証せず、指値型は未約定にもなると説明します。Coinbase も利用可能な注文と商品ルールに基づいて成行・指値執行を説明しています。予定価格と確認済みの取引は分けましょう。価格が水準を飛び越えたり相手がいなかったりすれば、紙の比率は損失を止めず、目標も保証しません。 [4] [6]

ペトルが近い目標で一部を売り、残りを別の形で閉じたら、最遠の目標を取引全体の結果として使うことはできません。Coinbase は部分約定と残りの注文の維持・取消を説明しています。各売却の実際の数量、価格、対応する費用で計算します。未決済の残りや未約定注文は、まだ完了した勝ち負けではありません。計画比率は、CME が扱う実現利益と実現損失の平均の比率とは別の指標です。 [6] [3]

完成したチャートでは、ペトルは価格の行き先を知っています。遠い目標に届いた取引だけを選べば、正直な検証なしに説得力のある図を作れます。NFA は仮想成績が後知恵の恩恵を受け、相手不足、不利な執行、損失中の人間の行動を十分に表さないことを指摘します。事前の規則と結果を知った後の変更を区別し、未約定取引や費用も記録する必要があります。下の架空例は計算の説明であり、過去検証や戦略の実績ではありません。 [7]

同じ比率の取引でも、一方は口座の小部分、他方はほぼ全額を危険にさらすかもしれません。CME は個別取引だけでなく同時保有と口座全体のリスクも考えます。同じ通貨の実額、費用、保有期間、複数ポジションが一緒に動くかを見ましょう。約定できるかも重要です。定義から万人に正しい比率は出てきません。結果の頻度と多様性、人と口座が損失に耐えられるかを、さらに確かめる必要があります。 [1] [3]