Risk-reward Ratio

Petr veut savoir quel gain prévu correspond à chaque unité de perte prévue. CME présente ce rapport comme un angle de gestion du risque. Il faut d’abord préciser la notation : risque par rapport au gain place la perte avant le bénéfice, tandis que gain divisé par risque inverse l’ordre. Les montants sont les mêmes, exprimés autrement. Ici, le risque est la valeur positive de la perte et le gain un bénéfice positif. Un résultat effectivement perdant porte un signe moins. Le gain désigne une possibilité du plan, pas un rendement promis ou attendu. [1]

Petr marque l’achat, la sortie en cas de baisse et l’objectif de hausse. Pour calculer l’argent en jeu, il faut la quantité. Pour un achat simple de bitcoin, la perte de prix prévue est la quantité multipliée par l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente inférieur ; pour le gain, on multiplie la quantité par l’écart entre le prix de vente supérieur et le prix d’achat. CME souligne la distance au stop et la valeur monétaire d’un pas de prix dans le dimensionnement. Un même dessin peut donc représenter une petite somme ou une somme insupportable. Les dérivés, contrats dont la valeur dépend d’un autre actif, exigent aussi le multiplicateur et les règles de calcul du résultat. La formule au comptant ne s’applique pas automatiquement aux options ou aux contrats inverses. [2]

Petr paie des frais même quand l’opération échoue. Une sortie gagnante laisse donc moins d’argent, une perdante en coûte davantage. Coinbase distingue les frais maker d’une offre en attente dans le carnet des frais taker liés à une offre déjà disponible. Les coûts réels dépendent des exécutions. Le financement et les autres frais applicables comptent aussi pour les produits concernés. Précisez si les montants comparés sont avant ou après frais. L’écart achat–vente et une moins bonne exécution peuvent déjà figurer dans les prix réels ; ne déduisez pas deux fois le même effet. [5]

Petr éloigne son objectif et le rapport semble aussitôt meilleur. Il a modifié le résultat souhaité, pas démontré une meilleure chance de gagner. CME explique l’espérance mathématique en combinant la fréquence des gains et pertes avec leur taille moyenne. Les deux comptent dans la durée. Deux lignes sur un graphique ne révèlent aucune fréquence. Dans un modèle précisément défini, on peut calculer la fréquence de gains nécessaire pour équilibrer gains et pertes en moyenne. Ce seuil indique le taux de réussite requis, pas celui qui se produira. [3]

Le calcul suppose une vente à un niveau donné. Lors d’un mouvement brutal, Petr peut vendre moins bien, ou ne pas vendre. FINRA souligne cette distinction pour les stops sur actions : le seuil ne garantit pas le prix d’exécution et une variante limitée peut rester inexécutée. Coinbase décrit également les ordres au marché et limités selon les offres disponibles et les règles du produit. Séparez les prix prévus des transactions confirmées. Un rapport sur papier n’arrête pas une perte et n’assure pas un objectif si le prix saute un niveau ou si les contreparties manquent. [4] [6]

Petr vend une partie du bitcoin à un objectif proche et ferme le reste autrement. Il ne peut alors attribuer à toute l’opération le résultat de l’objectif le plus lointain. Coinbase décrit les exécutions partielles et le maintien ou l’annulation du solde de l’ordre. Utilisez quantité et prix réels de chaque vente et ses frais. Un solde encore ouvert ou un ordre inexécuté n’est pas encore un gain ou une perte terminé. Le rapport prévu diffère donc de celui des gains et pertes moyens réalisés abordé par CME. [6] [3]

Sur un graphique terminé, Petr sait déjà où le prix est allé. Ne retenir que les opérations ayant atteint un objectif lointain donnerait une image convaincante sans test honnête. NFA rappelle que les résultats hypothétiques profitent du recul et peuvent mal représenter l’absence de contreparties, une exécution défavorable ou le comportement face aux pertes. Distinguez les règles fixées avant des changements faits après le résultat, en comptant aussi opérations inexécutées et frais. Notre exemple fictif explique le calcul ; il ne s’agit ni d’un test historique ni des performances d’une stratégie. [7]

Deux opérations peuvent avoir le même rapport, mais l’une menacer une petite partie du compte et l’autre presque tout son argent. CME examine donc aussi les positions simultanées et l’exposition totale. Regardez les montants réels dans une même monnaie, les frais, la durée de détention et les mouvements communs des positions. La possibilité d’exécuter compte également. La définition ne donne aucun rapport universellement correct. Restent la fréquence et la variété des résultats, ainsi que la capacité de la personne et du compte à supporter les pertes. [1] [3]