Risk-reward Ratio

Петр хоче знати, скільки запланованого прибутку припадає на одиницю запланованого збитку. CME подає це співвідношення як один погляд на керування ризиком. Спершу потрібен зрозумілий запис: ризик до винагороди ставить збиток перед прибутком, а прибуток, поділений на ризик, змінює порядок. Суми ті самі, запис різний. Тут ризик — додатна величина збитку, винагорода — додатний прибуток. Фактичний збитковий результат має мінус. Винагорода означає можливість у плані, а не обіцяний чи очікуваний дохід. [1]

Петр позначає купівлю, вихід при падінні й ціль при зростанні. Щоб порахувати гроші, потрібна кількість. За простої купівлі біткоїна запланований ціновий збиток дорівнює кількості, помноженій на різницю між ціною купівлі й нижчою ціною продажу; прибуток використовує вищий продаж мінус купівля. CME підкреслює відстань стопа та грошову вартість кроку ціни при визначенні розміру позиції. Той самий малюнок може означати малу або непосильну суму. Для деривативів, договорів із вартістю, похідною від іншого активу, потрібні також множник і правила виплати. Формулу спотової купівлі не можна автоматично переносити на опціон чи інверсний контракт. [2]

Витрати є й тоді, коли угода невдала. Прибутковий вихід залишає менше грошей, збитковий забирає більше. Coinbase розрізняє maker-комісію за заявку, що чекає в книзі, і taker-комісію за використання наявної заявки. Фактичні витрати залежать від окремих виконань. Фінансування й інші платежі теж слід включити, якщо вони стосуються продукту. Уточніть, чи суми наведено до витрат, чи після них. Різниця цін купівлі й продажу та гірше виконання можуть уже бути у фактичних цінах; той самий вплив не віднімають удруге. [5]

Петр відсуває ціль і співвідношення одразу виглядає кращим. Він змінив бажаний результат, але не довів вищої ймовірності заробітку. CME у поясненні математичного сподівання поєднує частоту виграшів і програшів із їхнім середнім розміром. У тривалій перспективі важливі обидва чинники. Дві лінії графіка не показують частоти. У чітко визначеній моделі можна порахувати, як часто потрібні виграші, щоб у середньому покрити збитки. Поріг показує потрібну успішність, а не ту, що справді буде. [3]

Розрахунок передбачає продаж на певному рівні. При різкому русі Петр може продати гірше або не продати взагалі. FINRA пояснює це для стопів на акції: тригер не гарантує ціну, а лімітний варіант може не виконатися. Coinbase так само описує ринкове й лімітне виконання залежно від доступних заявок і правил продукту. Відділяйте планові ціни від підтверджених угод. Співвідношення на папері не зупинить збиток і не забезпечить ціль, коли ціна перескочить рівень або бракує контрагентів. [4] [6]

Петр продає частину біткоїна біля ближчої цілі, а решту закриває інакше. Тоді не можна подавати найдальшу ціль як результат усієї угоди. Coinbase описує часткові виконання, збереження чи скасування залишку ордера. Рахуйте фактичну кількість, ціну й витрати кожного продажу. Відкритий залишок чи невиконаний ордер ще не є завершеним виграшем або програшем. Планове співвідношення тому відрізняється від співвідношення середніх реалізованих прибутків і збитків у поясненні CME. [6] [3]

На завершеному графіку Петр уже знає, куди дійшла ціна. Вибір лише угод, що досягли далекої цілі, створив би переконливий вигляд без чесної перевірки. NFA застерігає, що гіпотетичні результати користуються знанням минулого й можуть неповно відображати брак контрагентів, гірше виконання або поведінку людини під час збитків. Відрізняйте правила, задані наперед, від змін після відомого результату, записуйте також невиконані угоди й витрати. Наш вигаданий приклад пояснює арифметику, а не показує історичний тест чи результат стратегії. [7]

Дві угоди можуть мати однакове співвідношення, але одна ризикувати малою частиною рахунку, а інша — майже всіма грошима. Тому CME розглядає також одночасні позиції та загальний ризик рахунку. Потрібні суми в одній валюті, витрати, час утримання й спільні рухи позицій. Важлива й можливість виконати угоду. Визначення не дає універсально правильного співвідношення. Далі потрібно вивчати частоту й різноманітність результатів та здатність людини й рахунку витримувати збитки. [1] [3]