Risk-reward Ratio

Петр хочет знать, сколько плановой прибыли приходится на единицу планового убытка. CME представляет это соотношение как один взгляд на управление риском. Сначала нужна ясная запись: риск к доходу ставит убыток перед прибылью, прибыль, делённая на риск, меняет порядок. Это те же суммы, выраженные иначе. Здесь риск — положительная величина убытка, доход — положительная прибыль. Фактический убыточный результат записывается с минусом. Доход означает возможность в плане, не обещанный или ожидаемый заработок. [1]

Петр отмечает покупку, выход при падении и цель роста. Для расчёта денег нужно количество. При простой покупке биткоина плановый ценовой убыток равен количеству, умноженному на разницу между ценой покупки и более низкой ценой продажи; прибыль использует более высокую продажу минус покупку. CME подчёркивает расстояние до стопа и денежную стоимость шага цены при выборе размера позиции. Один рисунок может означать небольшую или непосильную сумму. Для деривативов, договоров со стоимостью, зависящей от другого актива, нужны также множитель и правила выплаты. Спотовую формулу нельзя автоматически применять к опциону или инверсному контракту. [2]

Расходы возникают и при неудаче. Прибыльный выход оставляет меньше денег, убыточный забирает больше. Coinbase различает комиссии maker за ожидающую в книге заявку и taker за использование уже доступной. Фактические расходы зависят от отдельных исполнений. Финансирование и другие платежи тоже учитывают, когда они относятся к продукту. Уточняйте, приведены суммы до расходов или после. Разница предложений покупки и продажи и худшее исполнение могут уже содержаться в фактических ценах; повторно вычитать тот же эффект нельзя. [5]

Петр отодвигает цель, и соотношение выглядит лучше. Он изменил желаемый результат, но не доказал большую вероятность заработка. CME объясняет математическое ожидание через частоту выигрышей и проигрышей вместе с их средними размерами. На длинном отрезке важно и то и другое. Две линии графика не показывают частоту. В строго определённой модели можно вычислить, как часто нужны выигрыши, чтобы в среднем покрывать убытки. Порог говорит о требуемой успешности, а не о той, которая действительно будет. [3]

Расчёт предполагает продажу на определённом уровне. При резком движении Петр может продать хуже или не продать вовсе. FINRA подчёркивает это для стопов на акции: триггер не гарантирует цену, а лимитный вариант может не исполниться. Coinbase также описывает рыночное и лимитное исполнение исходя из доступных заявок и правил продукта. Отделяйте плановые цены от подтверждённых сделок. Соотношение на бумаге не остановит убыток и не обеспечит цель, если цена перескочит уровень или не хватит контрагентов. [4] [6]

Петр продаёт часть биткоина у ближней цели, а остаток закрывает иначе. Нельзя приписать всей сделке результат самой дальней цели. Coinbase описывает частичное исполнение и сохранение или отмену остатка ордера. Учитывайте реальные количество, цену и расходы каждой продажи. Открытый остаток и неисполненный ордер пока не являются завершённой победой или поражением. Плановое соотношение поэтому отличается от отношения средних реализованных прибылей и убытков, которое обсуждает CME. [6] [3]

На готовом графике Петр уже знает, куда дошла цена. Выбор только сделок, достигших далёкой цели, создал бы убедительную картину без честной проверки. NFA предупреждает, что гипотетические результаты используют знание прошлого и могут неточно отражать нехватку контрагентов, худшее исполнение или поведение человека при убытках. Отделяйте заранее заданные правила от изменений после известного результата, учитывайте также неисполненные сделки и расходы. Наш вымышленный пример объясняет арифметику, а не показывает исторический тест или результаты стратегии. [7]

Две сделки могут иметь одинаковое соотношение, но одна рисковать малой частью счёта, другая — почти всеми деньгами. Поэтому CME рассматривает также одновременные позиции и общую нагрузку на счёт. Нужны суммы в одной валюте, расходы, срок удержания и совместные движения позиций. Возможность исполнить сделку тоже важна. Определение не задаёт универсально правильного соотношения. Дальше нужно изучать частоту и разнообразие результатов и способность человека и счёта переносить убытки. [1] [3]