Debt maturity 是合同规定偿还本金或剩余本金的日期。本金指借来的金额，不包括利息。它是履行义务的期限，不保证借款人届时有钱。因此，理解债务还要看中间付款和合同条件。较长期限能提供筹资时间，却不能消除利息上涨、无法偿还，或未能借新还旧的风险。
设想我们自己的例子：债务从2025年1月1日开始，到2030年1月1日结束。到2028年1月1日只剩2年，虽然最初期限是5年。最终日期、原始期限和分析时的剩余时间，回答的是不同问题。债券还会用到久期，FINRA 将其解释为价格对利率变化的敏感程度。即使也用年表示，它也不只是距离还钱还有多久。如果投资者想在到期前出售债券，这个区别尤其重要。 [1]
例子中的本金100 USD，即美元，在连续各年年末分别偿还20、30和50。每年按年初剩余本金收取5%年息，因此利息依次为5、4和2.5。连同本金总共支付111.5，不含费用。最终3年到期，并不会把前两期推迟到最后一天。如果全部100都在最后一次偿还，付款安排会不同。因此，读债务资料时，不仅要问何时结束，还要问途中需要支付什么。 [2]
设想一组债务：本金40 USD在1年后到期，另有60在5年后到期。按本金加权的平均值是(40×1+60×5)/100 = 3.4年。但全部债务中的40%已经需要在一年后解决。平均值很容易掩盖这笔近期义务。这是我们用来说明问题的计算，不是久期，也不是统一监管指标。清晰的表格应按实际付款期间列出金额、币种和分析日期。较晚到期的债务，并不能填补较早还款时的资金缺口。 [3]
阅读公司报表时，可以利用 IFRS 7 的一项区分。它是关于金融工具信息披露的国际会计准则。到期分析使用剩余合同日期和未折现付款，也就是实际需要流出的金额，不把未来的钱换算成今天的价值。模型中账面价值为98 USD的债务，可能需要偿还本金100和最后利息5，共105。差异本身不代表错误；会计计量和未来付款是不同数据。还应核查是否包含利息。如果债权人可以随时要求还款，就应列入最早可能付款的期间，而不是只按借款人计划的日期归类。 [3]
借款人和债权人的权利未必相同。发行人，也就是发行债券的公司，有权提前偿还，并不表示投资者有权随时要求收回资金。Investor.gov 区分可选择的提前赎回和按安排必须进行的赎回。另一个情况是违反合同条件，例如未达到约定的财务比率。根据合同，这可能触发提前到期，也就是必须更早还款。具体条款、纠正违约的期限和债权人是否同意例外都很重要。再融资计划，即用新资金替换旧债，本身也不会改变原到期日。 [4] [5]
在 IFRS 会计中，IAS 1 考察公司是否有权在报告日后至少12个月延后结算；报告日就是资产负债表所对应的日期。适用于2024年1月1日或以后开始的年度报告期间的修订规定，只要求在报告日之后遵守的条件，不影响报告日的分类，但需要附注披露。因此，非流动负债的标签不表示之后不会被要求提前偿还。同样，流动负债标签本身也不预言公司将破产。这是 IFRS 规则，不自动等同于美国会计体系 US GAAP 的处理。 [5]
示例公司有现金12 USD，但其中5受限，不能用于这笔付款。面对本金30和利息2，真正可用的只有7；缺口是30+2−7 = 25。重要的不只是报表上的余额，而是能用于该目的的金额。预期经营收入或计划中的新贷款，暂时都不是已收到的现金。对于授信额度，也就是按约定向贷款方提取资金的安排，要核查贷款方承诺、提款条件和到期日。已经提取的部分不能在相应现金已经进入账户后，再被当作另一笔额外储备。 [6]
模型公司必须用美元偿还100000 USD债务，手里持有1 BTC，价值100000。如果出售价格跌到60000，就缺40000，而且还没有计入费用和税款。bitcoin 数量不变，可用于还款的美元却变少了；合同币种和日期仍然不变。未来上涨不保证还款。公司还必须能转移并出售 BTC，及时收到所需币种。到期日把资产价格与实际问题联系起来：债权人有权要求付款时，真正能用的钱会到位吗？ [7]
要获得更完整的理解，请将本词条与以下词条结合阅读： Leverage, Cash flow, Refinancing risk, Capital structure. 反向关联还来自： Capital structure, Cash flow, Refinancing risk, Credit risk.