Expectancy adalah hasil rata-rata dari kemungkinan laba dan rugi serta probabilitasnya dalam model tertentu. Pada jurnal, kita menaksirnya dengan rata-rata transaksi selesai. Rata-rata masa lalu bukan janji pendapatan masa depan.
Jana menjumlahkan hasil lalu membaginya dengan jumlah transaksi. Ini menggambarkan jurnalnya secara tepat: hasil per transaksi pada kumpulan itu. Memakainya untuk menilai masa depan menambah asumsi bahwa catatan tersebut cukup mewakili apa yang mungkin terjadi. OpenStax menjelaskan nilai harapan dengan membobot hasil yang mungkin berdasarkan probabilitasnya. NIST mengingatkan bahwa rata-rata sampel berubah antar-sampel. Model probabilitas, jurnal nyata, dan contoh rekaan adalah hal berbeda. Hitungan serupa tidak membuat bukti mereka setara. [1] [5]
Jana bisa sering untung sedikit, lalu sesekali rugi cukup besar untuk menghapusnya. CME mengalikan frekuensi menang dengan rata-rata laba, lalu mengurangi frekuensi kalah dikali rata-rata besar rugi. Besar rugi yang dikurangkan positif; jangan menambahkan minus kedua. Dengan satuan konsisten dan semua hasil tercakup, ini sama dengan menjumlahkan hasil lalu membagi jumlah transaksi. Hasil bersih nol tetap masuk hitungan transaksi. Bila tidak ada kemenangan atau kekalahan, kelompok kosong tidak memiliki rata-rata; gunakan langsung jumlah hasil individual. [2]
Jana membeli bertahap dan menjual sebagian-sebagian. Riwayat bursa memuat beberapa eksekusi yang mungkin ia catat sebagai satu transaksi. Coinbase menjelaskan eksekusi parsial serta mempertahankan atau membatalkan sisa order. Sebelum menghitung, tetapkan pengelompokan eksekusi dan pembagian biaya. Sisa terbuka bukan kemenangan selesai; order ditolak tidak otomatis menjadi transaksi selesai dengan hasil nol. Catat sinyal tak dieksekusi dan alasan pengecualian secara terpisah. Jika tidak, rata-rata yang tampak sebanding mungkin membagi total dengan jumlah transaksi berbeda. [4]
Laba kotor kecil dapat hilang setelah biaya. Kurangi biaya tiap transaksi sebelum mengelompokkannya sebagai untung, rugi, atau impas. Coinbase membedakan biaya maker untuk tawaran yang menunggu di buku order dan taker untuk bertransaksi dengan tawaran tersedia. Sertakan pembiayaan jika berlaku. Selisih tawaran beli–jual atau eksekusi lebih buruk mungkin sudah masuk harga aktual; jangan kurangi dampak yang sama lagi. Rata-rata uang juga tidak langsung sebanding dengan persentase atau hasil per unit risiko tanpa penjelasan konversi. [3]
Jurnal bisa berakhir untung meski Jana telah kehilangan kembali banyak laba sebelumnya. Menyusun ulang hasil tetap yang sama tidak mengubah jumlah atau rata-rata, tetapi mengubah jalurnya. Rata-rata tidak menunjukkan penurunan terbesar dari puncak sebelumnya, rentetan kalah, atau cadangan yang diperlukan. Contoh kami menunjukkan hal ini. CME menilai posisi bersamaan dan risiko seluruh akun selain tiap transaksi. Jika Jana mengubah ukuran atau menginvestasikan kembali laba, rata-rata transaksi berukuran tetap bukan langsung tingkat pertumbuhan akun. [7]
Hasil baru dapat banyak mengubah rata-rata. NIST menjelaskan estimasi interval: rentang, bukan satu angka, mengungkap ketidakpastian di bawah asumsi tertentu. Dalam model itu jumlah pengamatan dan variasinya sama-sama penting. Banyak transaksi saja tidak membuktikan strategi andal. Transaksi yang menanggapi kejadian sama mungkin bukan pengamatan independen. Periksa syarat metode statistik sebelum memakainya. Contoh rekaan kami tidak menghasilkan interval untuk strategi nyata; rata-rata bukan probabilitas untung. [5]
Memilih hanya transaksi sukses akan memberi Jana besar kemenangan terpilih, bukan hasil seluruh pendekatan. NFA memperingatkan bahwa hasil hipotetis memakai pengetahuan setelah kejadian dan bisa gagal menangkap kekurangan pihak lawan, eksekusi buruk, atau perilaku saat rugi nyata. Simpan aturan, periode lengkap, biaya, dan perbedaan antara transaksi diniatkan dan dilakukan. Mengubah aturan setelah mengetahui hasil mengubah arti rata-rata berikutnya. Simulasi, transaksi nyata, dan ilustrasi hitungan harus tetap dapat dibedakan. [6]
Jana menambahkan transaksi dan ingin tahu apakah ada perubahan. Pertama ia memeriksa definisi transaksi, mata uang, dan biaya yang dihitung. Posisi lebih besar atau eksekusi berbeda dapat menggeser rata-rata tanpa menunjukkan pendekatan sebanding. Catatan eksekusi menurut Coinbase dan pandangan CME tentang risiko akun membantu mengenali perbedaan. Rata-rata historis tidak menjanjikan kemenangan berikutnya atau menggantikan pengawasan uang berisiko. Expectancy memberi pertanyaan berguna: apa yang dihitung, dan mengapa taksiran ini masih relevan? [4] [7]
Bagaimana jurnal untung bisa memuat penurunan besar
Untuk gambaran yang lebih utuh, baca entri ini bersama Risk-reward Ratio, Slippage, Position Sizing, Backtesting, Risk Management. Entri ini juga dirujuk dari Risk of Ruin, Kelly Criterion, Trading Journal.
01Apakah Expectancy positif berarti transaksi berikutnya untung?+
Tidak. Rata-rata bukan hasil individual. Rata-rata positif jurnal masa lalu juga belum tentu menaksir nilai harapan masa depan dengan baik.
02Bolehkah menghitung rata-rata hanya dari kemenangan?+
Itu memberikan besar kemenangan rata-rata, bukan rata-rata seluruh pendekatan. Yang terakhir juga mencakup kerugian, hasil bersih nol, alokasi biaya tepat, dan aturan sebelumnya tentang transaksi yang dianggap selesai.