Stochastic oscillator

Jana betrachtet einen Bitcoin-Chart und möchte wissen, ob der letzte Preis näher an einem jüngsten Hoch oder Tief liegt. Zuerst wählt sie ein Fenster: eine Anzahl von Kerzen einschließlich der gerade betrachteten. Eine Kerze fasst ein Intervall zusammen; High ist der Höchstkurs, Low der Tiefstkurs und Close der letzte Preis. Fidelity berechnet das ursprüngliche %K aus Close und dem höchsten High sowie niedrigsten Low des gesamten Fensters. Die letzte Kerze allein genügt nicht. Mit dem wandernden Fenster können alte Extremwerte herausfallen und neue den Maßstab verändern. [1]

TradingView beschreibt eine begrenzte Skala: Beim ungeglätteten %K steht 0 für den unteren und 100 für den oberen Rand. Zunächst wird der Abstand zwischen Close und dem niedrigsten Low bestimmt und ins Verhältnis zu höchstem High minus niedrigstem Low gesetzt. Jana erhält eine relative Position, keine prozentuale Rendite oder Wahrscheinlichkeit. Sind beide Grenzen gleich, ist der Nenner null und der Quotient mathematisch undefiniert. Ein Ersatzwert der Anwendung ist eine technische Konvention, keine neue Marktinformation. [2]

Bei fast unterscheidet Fidelity das ursprüngliche %K von dessen gleitendem Durchschnitt %D. Die Mittelung verbindet benachbarte Werte und dämpft abrupte Änderungen. TradingView bildet bei slow zunächst einen SMA über 3 Perioden der ursprünglichen Reihe für das langsame %K, danach einen weiteren SMA über 3 Perioden für %D. SMA bedeutet einfacher gleitender Durchschnitt. Jana prüft daher, ob sie die ursprüngliche Berechnung oder eine geglättete Linie sieht. Die Linien sind verwandt, keine unabhängigen Stimmen für denselben Trade. [1] [3]

Jana liest „überkauft“ und denkt ans Verkaufen. TradingView beschreibt 20 und 80 jedoch als verbreitete Indikatorschwellen, nicht als Bewertung von Bitcoin. Ungeglättet markieren sie Positionen nahe dem unteren oder oberen Bereich der Spanne; geglättete Linien tragen zusätzlich frühere Werte. Ein starker Trend kann den Indikator lange am Rand halten. Ein niedriger Wert belegt deshalb kein Schnäppchen, ein hoher kündigt nicht das Ende des Anstiegs an. [2]

Fidelity nennt Kreuzungen von %K und %D sowie Divergenzen, also unterschiedliche Entwicklungen von Preis und Indikator. Ein Beispiel ist ein neues Kurshoch ohne ein höheres Hoch im Oszillator. Jana kann das beobachten, aber der Markt muss deshalb nicht umkehren. Vorab muss feststehen, welche Hochpunkte sie vergleicht und wann diese als erkannt gelten. Wer sie erst mit Kenntnis späterer Kurse auswählt, lässt Zukunftswissen in den Test einfließen. [1]

Jana stößt auch auf Stochastic RSI. Laut TradingView wendet dieser die Idee der relativen Position auf eine Reihe von RSI-Werten an, nicht direkt auf Preise. RSI ist ein anderer Indikator, der durchschnittliche Aufwärts- und Abwärtsänderungen vergleicht. Erst entsteht RSI, dann wird sein Wert in seine eigene jüngste Spanne eingeordnet. Das ist eine andere Berechnung: Ähnliche Linien rechtfertigen weder austauschbare Einstellungen noch die Erwartung gleicher Signale. [4]

Bis eine Kerze schließt, können sich High, Low und das vorläufige Close ändern, wie TradingView erläutert. Damit können sowohl der letzte Preis als auch ein Extremwert des Fensters wechseln. Jana sieht vielleicht während der Kerze eine Kreuzung, die beim Schluss nicht mehr vorhanden ist. Laufend zu reagieren und auf den endgültigen Wert zu warten sind verschiedene Regeln. Ein historischer Test darf nicht so tun, als wären die Endwerte schon zu Beginn bekannt gewesen. [5]

Jana weiß nun, was %K und %D messen. Eine Handelsregel braucht zusätzlich Ein- und Ausstiegsbedingungen, Positionsgröße und Ausführungsannahmen. TradingView trennt Signale von simulierten Ausführungen und berücksichtigt Gebühren sowie Slippage, die Abweichung zwischen erwartetem und tatsächlichem Preis. Overfitting heißt, Einstellungen zu eng an vergangene Ergebnisse anzupassen. Weitere Tests sollten deshalb Daten nutzen, die nicht zur Regelentwicklung dienten. Eine Linienkreuzung allein belegt keine Rentabilität. [6]