Capital Requirement — вимога до кількості та якості капіталу відносно ризиків банку або обсягу його позицій, наприклад кредитів та інвестицій. Коефіцієнт капіталу порівнює цей капітал із відповідною базою розрахунку. Для банку, який працює з BTC, важливі діяльність, юрисдикція та період; одного відсоткового показника недостатньо, щоб описати всі правила.
Яна читає, що банк зміцнив капітал, і уявляє більше готівки в сейфі. Проте капітал — не окрема купа банкнот. Європейський центральний банк, англійською скорочено ECB, пояснює його як джерело фінансування та захист від збитків. До нього належать, зокрема, кошти акціонерів і нерозподілений прибуток. Клієнтські депозити, навпаки, є боргом банку перед клієнтами. Збиток від неповерненого кредиту або власної позиції в BTC може зменшити капітал. Його призначення — допомогти витримати таку втрату, а не означати, що вона неможлива. [1]
RBC20 встановлює базові мінімуми відносно RWA, тобто активів, зважених на ризик: CET1 — 4,5 %, Tier 1 — 6 %, загальний капітал — 8 %. CET1 є капіталом найвищої якості, зокрема придатними звичайними акціями та нерозподіленим прибутком. Tier 1 включає його й інший придатний капітал, здатний поглинати збитки під час роботи банку. Загальний капітал також охоплює придатний додатковий капітал. Це вимоги до категорій, що входять одна в одну, а не три ставки для додавання. Банк має виконувати всі одночасно, враховуючи передбачені регулятивні коригування. [2]
RWA — не лише сума балансової вартості всіх активів банку. Це база, яка відображає ризики за визначеними методами. Кредитний ризик охоплює, наприклад, несплату боржником, ринковий — рух цін, а операційний — збої процесів, дії людей або відмови систем. Правила перетворюють ці ризики на спільну міру для розрахунку капіталу. Тому два банки з однаковим обсягом активів можуть мати різні RWA. Для BTC важливі реальна позиція банку та її регулятивна класифікація, а не лише кількість монет. [2]
У нашій моделі банк має RWA на 100 мільйонів USD і загальний регулятивний капітал на 10 мільйонів USD. Коефіцієнт становить 10 %. Базова вимога 8 % дорівнює 8 мільйонам USD, отже різниця — 2 мільйони. Яні не слід робити висновок, що банк може одразу виплатити її акціонерам. Приклад не враховує інших вимог і складу капіталу. Навіть достатній загальний коефіцієнт може поєднуватися з нестачею капіталу в обов’язковій категорії вищої якості. Це ілюстрація розрахунку, а не підтвердження вільних грошей чи відповідності всім правилам. [2]
У європейському нагляді ECB розрізняє базовий Pillar 1, додатковий Pillar 2 Requirement для ризиків конкретного банку та буфери капіталу. Буфери — це додаткові вимоги до капіталу, а не бухгалтерська оцінка майбутніх витрат. Pillar 2 Guidance є окремим наглядовим очікуванням для стресових періодів, а не тією самою правовою категорією, що обов’язкова вимога. Обидва важливі для оцінки банку, але їх не можна плутати. Для установи, яка працює з BTC, Яні потрібні конкретне рішення нагляду й застосовний режим. Універсальної надбавки, вгаданої з новини, недостатньо. [1]
Leverage ratio, або коефіцієнт левериджу, не використовує ваги ризику. ECB описує його як Tier 1, поділений на відповідний загальний обсяг експозиції, включно з позабалансовими статтями. До них належать певні зобов’язання, що не відображаються як звичайні активи в балансі. Мета — обмежити надмірні позиції відносно капіталу, навіть коли розрахунок за ризиками виглядає сприятливо. Тому базові європейські 3 % не є ще одними 3 % тих самих RWA. Знаменник інший, а до конкретного банку можуть застосовуватися додаткові вимоги. [3]
Банк може володіти BTC, торгувати інструментом, пов’язаним із його ціною, або зберігати клієнтські активи. Це не створює автоматично однакові експозиції. SCO60 у наведеній редакції для 2026 року застосовує до групи 2b вагу ризику 1250 %, а для другої групи також встановлює ліміт відносно капіталу Tier 1. Проте вага ризику не є безпосередньо ставкою потрібного капіталу. Клієнтське зберігання відрізняється від власної інвестиції, хоча теж може створювати операційні та правові ризики. Лише з’ясувавши діяльність і місцеві правила, можна змістовно оцінити капітальний режим. [4]
Яна вже знає, що поряд із коефіцієнтом треба читати дату, якість активів і охоплення звіту. Консолідований показник стосується відповідної групи компаній, а не обов’язково лише банку, з яким вона уклала договір. Сам по собі він не доводить ліквідності, тобто здатності платити вчасно, доступності клієнтських BTC або неможливості банкрутства. Важливі також реальні збитки та їх подальша динаміка. Вимога до капіталу обмежує ризик, але не замінює оцінки всього банку чи перевірки безпеки зберігання. [1]
Для повної картини прочитайте також Basel Crypto Standard, Financialization, Credit risk. На цю статтю також посилаються Basel Crypto Standard, Financialization.