Capital Requirement significa requisito de capital: una regla sobre su cantidad y calidad en relación con los riesgos del banco o el tamaño de sus posiciones, como préstamos e inversiones. Una ratio de capital compara ese capital con la base de cálculo correspondiente. En un banco que opera con BTC importan la actividad, la jurisdicción y el periodo; un solo porcentaje no describe todo el régimen.
Ana lee que un banco ha reforzado su capital e imagina más efectivo en una caja fuerte. Sin embargo, el capital no es un montón separado de billetes. El Banco Central Europeo, abreviado ECB en inglés, lo explica como financiación que ayuda a proteger frente a pérdidas. Incluye, por ejemplo, fondos aportados por accionistas y beneficios no distribuidos. Los depósitos de clientes, en cambio, son deudas del banco con ellos. Una pérdida por un préstamo impagado o una posición propia en BTC puede reducir el capital. Su función es ayudar a resistir la pérdida, no fingir que nunca puede ocurrir. [1]
RBC20 establece mínimos básicos sobre los RWA, es decir, los activos ponderados por riesgo: CET1 del 4,5 %, Tier 1 del 6 % y capital total del 8 %. CET1 es el capital de máxima calidad, especialmente acciones ordinarias admisibles y beneficios retenidos. Tier 1 lo incluye y añade otro capital admisible capaz de absorber pérdidas mientras el banco sigue funcionando. El capital total incorpora además capital complementario admisible. Son requisitos sobre categorías que se incluyen unas en otras, no tres porcentajes para sumar. El banco debe cumplirlos simultáneamente, utilizando capital después de los ajustes regulatorios exigidos. [2]
Los RWA no son solo la suma del valor contable de los activos. Son una base que refleja riesgos mediante métodos determinados. El riesgo de crédito incluye que un deudor no pague; el de mercado, movimientos de precios; el operacional, fallos de procesos, personas o sistemas. Las reglas convierten estos ámbitos en una medida común para calcular capital. Dos bancos con activos del mismo tamaño pueden tener RWA distintos. Para BTC importan la posición real del banco y su clasificación regulatoria, no únicamente el número de monedas. [2]
En nuestro modelo, un banco tiene RWA de 100 millones de USD y capital regulatorio total de 10 millones de USD. Su ratio es del 10 %. El requisito básico del 8 % corresponde a 8 millones de USD, con una diferencia de 2 millones. Ana no debería concluir que puede repartirse inmediatamente entre los accionistas. El ejemplo omite otros requisitos y la composición del capital. Una ratio total suficiente puede coexistir con una carencia de capital en una categoría de mayor calidad exigida. Es una explicación del cálculo, no una prueba de dinero disponible o cumplimiento de todas las reglas. [2]
En la supervisión europea, el ECB distingue el Pillar 1 básico, un Pillar 2 Requirement adicional para los riesgos del banco concreto y los colchones de capital. Estos colchones son requisitos de capital adicionales, no estimaciones contables de gastos futuros. Pillar 2 Guidance es una expectativa supervisora separada para situaciones de tensión, no la misma categoría jurídica que un requisito obligatorio. Ambos importan al evaluar un banco, pero no deben confundirse. Para una entidad que trabaja con BTC, Ana necesita conocer la decisión concreta del supervisor y el régimen aplicable. No basta con deducir un recargo universal de una noticia. [1]
La ratio de apalancamiento, o leverage ratio, no utiliza ponderaciones de riesgo. El ECB la describe como Tier 1 dividido entre la medida de exposición total pertinente, incluidas partidas fuera de balance. Estas comprenden ciertos compromisos que no figuran como activos ordinarios en el balance. El objetivo es limitar posiciones excesivas respecto al capital, aunque el cálculo por riesgos parezca favorable. El mínimo europeo básico del 3 % no es otro 3 % de los mismos RWA. El denominador es distinto y cada banco puede estar sujeto a requisitos adicionales. [3]
Un banco puede poseer BTC, negociar un instrumento vinculado a su precio o custodiar activos de clientes. Estas actividades no generan automáticamente la misma exposición. SCO60, en la versión citada para 2026, aplica una ponderación de riesgo del 1250 % al grupo 2b y limita además el segundo grupo respecto al capital Tier 1. Pero la ponderación no es directamente la tasa de capital exigido. La custodia de clientes tampoco equivale a una inversión propia, aunque puede generar riesgos operacionales y jurídicos. Solo tras precisar la actividad y las reglas locales puede evaluarse correctamente su tratamiento de capital. [4]
Ana ya sabe que debe leer la fecha, la calidad de los activos y el alcance del informe junto a la ratio. Una cifra consolidada cubre el grupo de empresas correspondiente; no necesariamente describe solo el banco con el que ella contrató. Por sí sola no demuestra liquidez, es decir, capacidad de pagar a tiempo, ni disponibilidad de los BTC de clientes o imposibilidad de quiebra. También importan las pérdidas reales y su evolución. El requisito de capital ayuda a limitar el riesgo, pero no sustituye una evaluación del banco completo ni la comprobación de la seguridad de la custodia. [1]
Para obtener la imagen más completa, lee esta entrada junto con Basel Crypto Standard, Financialization, Credit risk. También enlazan con esta entrada Basel Crypto Standard, Financialization.