Capital Requirement

Jana membaca bahwa sebuah bank memperkuat modalnya dan membayangkan lebih banyak uang tunai di brankas. Namun, modal bukan tumpukan uang yang dipisahkan. Bank Sentral Eropa, atau ECB, menjelaskannya sebagai sumber pendanaan yang membantu menyerap kerugian. Contohnya mencakup dana dari pemegang saham dan laba yang tidak dibagikan. Sebaliknya, simpanan nasabah adalah utang bank kepada nasabah. Kerugian dari kredit yang tidak dibayar atau posisi BTC milik bank dapat mengurangi modal. Tujuannya membantu bank menanggung kerugian, bukan menyatakan bahwa kerugian mustahil terjadi. [1]

RBC20 menetapkan batas minimum dasar terhadap RWA, yaitu aset tertimbang menurut risiko: CET1 sebesar 4,5%, Tier 1 sebesar 6%, dan total modal sebesar 8%. CET1 adalah modal inti dengan kualitas tertinggi, terutama saham biasa yang memenuhi syarat dan laba ditahan. Tier 1 mencakupnya serta modal lain yang memenuhi syarat untuk menyerap kerugian saat bank tetap beroperasi. Total modal juga mencakup modal pelengkap yang memenuhi syarat. Jadi, ini persyaratan untuk kategori yang saling mencakup, bukan tiga tarif untuk dijumlahkan. Bank harus memenuhi semuanya sekaligus dengan modal setelah penyesuaian regulasi yang ditentukan. [2]

RWA bukan hanya penjumlahan nilai buku semua aset bank. RWA merupakan dasar perhitungan yang mencerminkan risiko menurut metode tertentu. Risiko kredit mencakup peminjam yang gagal membayar; risiko pasar berkaitan dengan perubahan harga; risiko operasional mencakup kegagalan proses, manusia, atau sistem. Aturan mengubah bidang-bidang tersebut menjadi ukuran bersama untuk menghitung modal. Dua bank dengan total aset sama besar bisa memiliki RWA berbeda. Untuk BTC, posisi sebenarnya dan klasifikasinya menurut aturan lebih penting daripada jumlah koin semata. [2]

Dalam model buatan kita, bank memiliki RWA sebesar 100 juta USD dan total modal regulasi sebesar 10 juta USD. Rasionya 10%. Persyaratan dasar 8% setara dengan 8 juta USD, sehingga ada selisih 2 juta. Jana tidak boleh langsung menganggap uang itu bisa dibagikan kepada pemegang saham. Contoh ini mengabaikan persyaratan lain dan susunan modal. Rasio total yang cukup masih dapat disertai kekurangan modal dalam kategori berkualitas lebih tinggi yang diwajibkan. Hasilnya menjelaskan cara menghitung, bukan membuktikan adanya dana bebas atau kepatuhan terhadap seluruh aturan. [2]

Dalam pengawasan Eropa, ECB membedakan Pillar 1 dasar, Pillar 2 Requirement tambahan untuk risiko khusus suatu bank, dan penyangga modal. Penyangga tersebut adalah persyaratan modal tambahan, bukan taksiran akuntansi atas biaya masa depan. Pillar 2 Guidance merupakan ekspektasi pengawas yang terpisah untuk masa tekanan, bukan kategori hukum yang sama dengan persyaratan mengikat. Keduanya penting dalam penilaian bank, tetapi tidak boleh disamakan. Untuk lembaga yang menangani BTC, Jana perlu mengetahui keputusan pengawasan yang sebenarnya dan aturan yang berlaku. Menebak tambahan universal dari sebuah berita tidak cukup. [1]

Leverage ratio tidak memakai bobot risiko. ECB menjelaskannya sebagai Tier 1 dibagi ukuran total eksposur yang relevan, termasuk pos di luar neraca. Pos tersebut mencakup komitmen tertentu yang tidak tampil sebagai aset biasa dalam neraca. Tujuannya membatasi posisi yang terlalu besar dibanding modal, sekalipun perhitungan berbasis risiko tampak baik. Karena itu, minimum dasar Eropa sebesar 3% bukan tambahan 3% dari RWA yang sama. Dasar pembaginya berbeda, dan bank tertentu mungkin menghadapi persyaratan tambahan. [3]

Bank bisa memiliki BTC, memperdagangkan instrumen yang mengikuti harganya, atau menyimpan aset nasabah. Aktivitas ini tidak otomatis menghasilkan eksposur yang sama. SCO60 dalam versi yang dikutip untuk 2026 memakai bobot risiko 1250% bagi kelompok 2b dan juga membatasi kelompok kedua relatif terhadap modal Tier 1. Namun, bobot risiko bukan langsung persentase modal yang diwajibkan. Penyimpanan aset nasabah juga berbeda dari investasi milik bank, meski tetap bisa menimbulkan risiko operasional dan hukum. Perlakuan modal baru dapat dinilai dengan masuk akal setelah aktivitas dan aturan setempat diketahui. [4]

Jana kini tahu bahwa tanggal, kualitas aset, dan cakupan laporan harus dibaca bersama rasionya. Angka konsolidasi mencakup kelompok perusahaan yang terkait, bukan selalu hanya bank tempat ia menandatangani kontrak. Angka itu sendiri tidak membuktikan likuiditas, yaitu kemampuan membayar kewajiban tepat waktu, akses ke BTC nasabah, ataupun kemustahilan gagal usaha. Kerugian nyata dan perkembangannya juga penting. Persyaratan modal membantu membatasi risiko, tetapi tidak menggantikan penilaian menyeluruh atas bank maupun pemeriksaan keamanan penyimpanan aset. [1]