Basel Crypto Standard adalah standar internasional untuk eksposur bank terhadap aset kripto, yaitu posisi yang membuat bank menanggung risiko aset tersebut. Modal membantu menyerap kerugian; modal tidak sama dengan uang tunai di brankas. Di sini kita membahas SCO60 dan DIS55 dalam versi yang dijadwalkan untuk diterapkan mulai Januari 2026. Aturan yang mengikat suatu bank tetap harus diperiksa dalam hukum yang berlaku baginya.
Paul membaca kabar bahwa sebuah bank ingin memiliki BTC. Ia bertanya apa yang terjadi jika nilainya turun. Persyaratan modal dibuat untuk situasi seperti ini: bank membutuhkan sumber daya yang cukup untuk menyerap kerugian. Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan, disingkat BCBS, menyusun standar internasional, tetapi keputusannya sendiri tidak memiliki kekuatan hukum. Para anggota berkomitmen menerapkannya di yurisdiksi masing-masing; Uni Eropa, misalnya, mengadopsi perlakuan transisi tersendiri. Jadi, membaca dokumen Basel saja belum cukup untuk mengetahui kewajiban suatu bank. Hukum dan pengawasan setempat juga menentukan. [1] [5]
Pada Juli 2024, BCBS menetapkan 1 Januari 2026 sebagai tanggal penerapan standar yang diubah dan kerangka keterbukaan informasi. Entri ini membahas versi tersebut. Tanggal itu sendiri tidak membuktikan bahwa setiap negara memberlakukan aturan yang sama pada hari yang sama. Ketika menilai kabar tentang BTC milik bank, Paul juga perlu mengetahui negaranya, badan hukum bank yang bersangkutan, dan aturan setempat yang berlaku. Jadwal internasional adalah sasaran bersama, bukan bukti keadaan hukum setiap bank. [2]
SCO60 membedakan apa yang diwakili suatu aset dan apakah aset itu memenuhi persyaratan. Kelompok 1a mencakup aset tradisional yang ditokenisasi dan memenuhi syarat, misalnya catatan digital atas hak pada obligasi. Kelompok 1b mencakup aset dengan mekanisme stabilisasi nilai yang efektif. Nama stablecoin saja tidak cukup. Aset yang gagal memenuhi syarat kelompok pertama masuk kelompok kedua. BTC bukan tagihan terhadap penerbit ataupun token yang dipatok ke aset lain melalui mekanisme stabilisasi, sehingga tidak masuk kelompok pertama. Klasifikasi ini mendukung perhitungan bank, bukan pemeringkatan mutu investasi. [3]
Bayangkan bank memiliki BTC sekaligus membuat transaksi lain untuk mengurangi dampak penurunan harganya. Pengurangan risiko seperti ini disebut lindung nilai. Dalam kelompok 2a, sebagian lindung nilai dapat diakui dengan syarat tertentu. Bank harus menunjukkan kepada pengawas bahwa kriteria instrumen, likuiditas pasar, dan ketersediaan data harga terpenuhi. Keberadaan dana bitcoin yang diperdagangkan di bursa saja tidak cukup. Tanpa bukti tersebut, berlaku kelompok 2b, yang tidak mengakui lindung nilai dalam perhitungan modal ini. Pernyataan bahwa dua transaksi saling meniadakan belum membuktikan kepatuhan. [3]
Gunakan contoh sederhana buatan kita: bank memiliki eksposur kelompok 2b sebesar 100 USD. Bobot risiko 1250% menghasilkan dasar 1250 USD dalam RWA, yaitu aset tertimbang menurut risiko. Dengan rasio modal dasar 8%, kebutuhan modalnya 100 USD, bukan 1250 USD uang tunai yang harus disisihkan. Untuk setiap aset, bobot diterapkan pada nilai absolut yang lebih besar antara total posisi long dan short. Long biasanya diuntungkan saat harga naik, sedangkan short saat harga turun. Derivatif memiliki aturan tambahan, dan model ini tidak menghitung seluruh persyaratan bank. [3]
Total eksposur ke kelompok kedua umumnya tidak seharusnya melampaui 1% dari modal Tier 1 dan tidak boleh melebihi 2%. Tier 1 adalah modal inti menurut aturan perbankan yang mampu menyerap kerugian ketika bank tetap beroperasi. Ini bukan jumlah simpanan nasabah. Eksposur mencakup BTC yang dimiliki langsung, derivatif terkait, dan posisi tidak langsung melalui dana investasi. Persentase tersebut bukan anjuran tentang berapa bagian tabungan pribadi yang sebaiknya ditempatkan dalam bitcoin. Tujuannya membatasi risiko bank relatif terhadap modalnya. [3]
Eksposur di atas ambang 1% harus segera dilaporkan kepada pengawas dan diperbaiki dengan cepat. Sampai kepatuhan dipulihkan, perhitungan modal diperketat melalui rumus yang ditentukan. Jika melebihi 2%, semua eksposur kelompok kedua mendapat perlakuan modal kelompok 2b. Untuk memeriksa batas, setiap aset memakai nilai absolut yang lebih besar antara eksposur long dan short; derivatif dikonversi menurut kepekaannya terhadap harga aset acuan. Jadi, transaksi berlawanan tidak begitu saja menghapus posisi BTC untuk tujuan ini. Pelanggaran bukan cara biasa untuk memperbesar batas. [3]
DIS55 menambahkan kewajiban pengungkapan publik pada kerangka modal. Bank menjelaskan aktivitas dan risiko serta melaporkan eksposur, kebutuhan modal, klasifikasi akuntansi, dan likuiditas, yaitu kemampuan memenuhi kewajiban saat jatuh tempo. Informasi ini membantu Paul memahami arti posisi BTC yang dilaporkan. Namun, laporan itu sendiri bukan izin menjalankan aktivitas tersebut ataupun bukti penyimpanan yang aman. Siapa yang mengendalikan kunci, bagaimana hilangnya akses ditangani, dan siapa pemilik sah aset tetap merupakan pertanyaan tersendiri. [4]
Untuk gambaran yang lebih utuh, baca entri ini bersama Accounting Policy, Capital Requirement, Bank Bitcoin custody. Entri ini juga dirujuk dari Accounting Policy, Capital Requirement.