Basel Crypto Standard — международный стандарт для банковских экспозиций к криптоактивам: позиций, через которые банк подвергается рискам этих активов. Капитал помогает поглощать убытки и не равнозначен наличным в сейфе. Здесь рассматриваются SCO60 и DIS55 в редакции, намеченной к внедрению с января 2026 года. Обязательные правила конкретного банка всегда нужно проверять в соответствующей правовой системе.
Павел читает, что банк собирается держать BTC, и задумывается: что произойдёт, если его стоимость упадёт? Для подобных ситуаций и существуют требования к капиталу — банку нужны достаточные ресурсы, способные поглощать убытки. Базельский комитет по банковскому надзору, сокращённо BCBS, разрабатывает международные стандарты. Однако его решения сами по себе не имеют юридической силы. Участники обязуются внедрять их в своих юрисдикциях; например, Европейский союз принял собственный переходный режим. Чтобы понять обязанности конкретного банка, недостаточно прочитать базельский документ. Важны также местное право и надзор. [1] [5]
В июле 2024 года BCBS назначил 1 января 2026 года датой внедрения изменённого стандарта и правил раскрытия информации. Эта статья объясняет именно ту редакцию. Сама дата не доказывает, что все страны ввели одинаковые правила в один день. Поэтому, оценивая новость о BTC в банке, Павлу нужно установить страну, конкретное банковское юридическое лицо и действующие местные нормы. Международный график — общая цель, а не подтверждение правового положения каждого банка. [2]
SCO60 учитывает, что представляет собой актив и выполняет ли он заданные условия. Группа 1a включает соответствующие критериям токенизированные традиционные активы, например цифровую запись прав на облигацию. Группа 1b относится к активам с эффективным механизмом стабилизации стоимости. Одного названия stablecoin недостаточно. Активы, не отвечающие условиям первой группы, попадают во вторую. BTC не является требованием к эмитенту или токеном, привязанным к другому активу механизмом стабилизации, поэтому в первую группу не входит. Это классификация для банковского расчёта, а не рейтинг качества инвестиций. [3]
Представим банк, который держит BTC и одновременно заключает другую сделку, уменьшающую последствия падения цены. Такое ограничение риска называется хеджированием. В группе 2a стандарт позволяет частично учитывать его при определённых условиях. Банк должен доказать надзорному органу выполнение критериев по инструменту, ликвидности рынка и доступным ценовым данным. Само наличие биржевого фонда на биткоин ничего не доказывает. Без подтверждения условий применяется группа 2b, где для этого расчёта капитала хеджирование не признаётся. Недостаточно просто заявить, что две сделки компенсируют друг друга. [3]
Возьмём наш упрощённый пример: у банка экспозиция группы 2b на 100 USD. Вес риска 1250 % даёт базу 1250 USD в RWA — активах, взвешенных по риску. При базовом нормативе капитала 8 % требуется капитал 100 USD, а не 1250 USD отложенных наличных. По стандарту вес применяется к большей абсолютной величине совокупных длинных или коротких позиций в каждом активе. Длинная позиция обычно выигрывает от роста цены, короткая — от падения. Для деривативов предусмотрены дополнительные правила, и пример не рассчитывает все требования к банку. [3]
Общая экспозиция ко второй группе обычно не должна превышать 1 % капитала Tier 1 и не может превышать 2 %. Tier 1 — основной регулятивный капитал, способный поглощать убытки при продолжающейся деятельности банка. Это не сумма клиентских депозитов. Учитываются прямое владение BTC, соответствующие деривативы и косвенные позиции через фонды. Эти проценты не рекомендуют, какую часть личных сбережений направлять в биткоин. Они ограничивают риск банка относительно размера его капитала. [3]
При превышении порога 1 % стандарт требует немедленно уведомить надзорный орган и быстро устранить нарушение. До восстановления соответствия расчёт капитала становится строже по установленной формуле. Выше 2 % все экспозиции второй группы получают режим капитальных требований группы 2b. Для проверки лимита по каждому активу берут большую абсолютную длинную или короткую экспозицию; деривативы пересчитывают по чувствительности к цене базового актива. Поэтому противоположная сделка не позволяет просто обнулить позицию в BTC для этой цели. Нарушение не является обычным способом расширения лимита. [3]
DIS55 дополняет капитальные правила требованиями к публичному раскрытию информации. Банк описывает деятельность и риски, раскрывает экспозиции, требования к капиталу, бухгалтерскую классификацию и ликвидность — способность исполнять обязательства при наступлении срока. Павел может лучше понять, что означает заявленная позиция в BTC. Но сам отчёт не даёт разрешения на такую деятельность и не доказывает безопасное хранение. Кто контролирует ключи, что делать при потере доступа и кому юридически принадлежат активы — отдельные вопросы. [4]
Для полной картины прочитайте эту статью вместе с Accounting Policy, Capital Requirement, Bank Bitcoin custody. На эту статью также ссылаются Accounting Policy, Capital Requirement.