Basel Crypto Standard je mezinárodní standard pro bankovní expozice vůči kryptoaktivům, tedy pozice, které banku vystavují jejich rizikům. Kapitál má pomoci absorbovat ztráty; není to totéž co hotovost v trezoru. Zde vysvětlujeme rámec SCO60 a DIS55 ve verzi určené k zavedení od ledna 2026. Závazná pravidla konkrétní banky je vždy potřeba hledat v příslušném právním řádu.
Pavel čte, že banka chce držet BTC. Zajímá ho, co se stane, když jeho hodnota klesne. Právě pro takové situace existují kapitálová pravidla: banka má mít dost prostředků schopných absorbovat ztráty. Basilejský výbor pro bankovní dohled, zkráceně BCBS, připravuje mezinárodní standardy. Jeho rozhodnutí ale sama nemají právní sílu. Členové se zavazují pravidla zavést ve svých jurisdikcích; Evropská unie například přijala vlastní přechodný režim. Pro konkrétní banku proto nestačí přečíst dokument z Basileje. Rozhoduje také místní právo a dohled. [1] [5]
BCBS v červenci 2024 oznámil, že upravený standard a pravidla zveřejňování informací mají termín zavedení 1. ledna 2026. Toto heslo vychází právě z této verze. Datum však samo neprokazuje, že každá země zavedla stejná pravidla ve stejný den. Když tedy Pavel hodnotí zprávu o BTC v bance, potřebuje znát také stát, příslušnou bankovní entitu a platné místní předpisy. Mezinárodní harmonogram je společný cíl, nikoli doklad o právním stavu každé banky. [2]
SCO60 rozlišuje, co dané aktivum představuje a zda splňuje stanovené podmínky. Skupina 1a zahrnuje vyhovující tokenizovaná tradiční aktiva: například digitální záznam práv k dluhopisu. Skupina 1b se týká aktiv s účinným mechanismem stabilizace hodnoty. Samotné označení stablecoin však nestačí. Aktiva nesplňující podmínky první skupiny patří do druhé. BTC není pohledávka na emitenta ani token navázaný stabilizačním mechanismem na jiné aktivum, a proto do první skupiny nepatří. Zařazení je podklad pro bankovní výpočet, nikoli žebříček kvality investic. [3]
Představme si banku, která drží BTC a současně uzavře obchod omezující dopad poklesu jeho ceny. Takovému omezení rizika se říká zajištění. Ve skupině 2a může standard za určitých podmínek část zajištění uznat. Banka však musí dohledu doložit splnění kritérií pro druh nástroje, likviditu trhu a dostupná cenová data. Samotná existence burzovně obchodovaného fondu na bitcoin nestačí. Bez prokázání podmínek se použije skupina 2b, kde se pro tento kapitálový výpočet zajištění neuznává. Nestačí tedy jen říct, že se dva obchody navzájem vyruší. [3]
Zkusme vlastní zjednodušený příklad: banka má expozici skupiny 2b ve výši 100 USD. Riziková váha 1250 % vytvoří základ 1250 USD, označovaný RWA neboli rizikově vážená aktiva. Při základním kapitálovém poměru 8 % vychází kapitál 100 USD. Nejde tedy o povinnost uložit 1250 USD v hotovosti. Ve standardu se váha použije na vyšší z absolutních souhrnných dlouhých a krátkých pozic v daném aktivu; dlouhá typicky získává růstem ceny, krátká poklesem. Deriváty mají další pravidla a tento model není výpočtem všech požadavků celé banky. [3]
Celková expozice vůči druhé skupině by obecně neměla přesáhnout 1 % kapitálu Tier 1 a nesmí překročit 2 %. Tier 1 je základní regulatorní kapitál schopný absorbovat ztráty za pokračujícího provozu banky. Není to součet klientských vkladů. Do expozice se zahrnuje nejen přímá držba BTC, ale i příslušné deriváty a nepřímé pozice přes fondy. Procenta proto nelze číst jako doporučení, jakou část úspor má člověk vložit do bitcoinu. Omezují riziko banky vůči velikosti jejího kapitálu. [3]
Pokud expozice překročí hranici 1 %, standard požaduje okamžité oznámení dohledu a rychlou nápravu. Do obnovení souladu se kapitálový výpočet zpřísňuje podle stanoveného vzorce. Při překročení 2 % se kapitálové zacházení skupiny 2b vztáhne na všechny expozice druhé skupiny. Pro kontrolu limitu se u každého aktiva vychází z vyšší absolutní dlouhé nebo krátké expozice; deriváty se převádějí podle citlivosti na cenu podkladu. Banka tak nemůže držbu BTC pro tento účel jednoduše vynulovat opačným obchodem. Překročení není běžná možnost rozšíření limitu. [3]
Pravidla DIS55 doplňují kapitálový rámec o zveřejňování informací. Banka popisuje své činnosti a rizika a uvádí údaje o expozicích, kapitálových požadavcích, účetním zařazení a likviditě, tedy schopnosti plnit splatné závazky. Pavel tak může lépe zjistit, co údaj o BTC v bance vlastně znamená. Zpráva však není sama o sobě povolením dané činnosti ani důkazem bezpečné úschovy. Kdo ovládá klíče, jak je řešen jejich výpadek a komu aktiva právně patří, zůstávají samostatné otázky. [4]
Pro nejúplnější obraz čtěte toto heslo společně s Accounting Policy, Capital Requirement, Bank Bitcoin custody. Opačným směrem na něj odkazují také Accounting Policy, Capital Requirement.