Capital Requirement

Яна читает, что банк укрепил капитал, и представляет больше наличных в сейфе. Но капитал — не отдельная стопка банкнот. Европейский центральный банк, сокращённо по-английски ECB, объясняет его как источник финансирования и защиту от убытков. Он включает, например, средства акционеров и нераспределённую прибыль. Клиентские депозиты, напротив, являются долгом банка перед клиентами. Убыток по невозвращённому кредиту или собственной позиции в BTC может уменьшить капитал. Его смысл — помочь выдержать потерю, а не объявить её невозможной. [1]

RBC20 устанавливает базовые минимумы относительно RWA, то есть активов, взвешенных по риску: CET1 — 4,5 %, Tier 1 — 6 %, совокупный капитал — 8 %. CET1 — наиболее качественное ядро капитала, прежде всего отвечающие условиям обыкновенные акции и нераспределённая прибыль. Tier 1 включает его и другие допустимые инструменты, способные поглощать убытки при продолжающейся работе банка. Совокупный капитал дополнительно включает допустимый вспомогательный капитал. Это требования к вложенным категориям, а не три ставки для сложения. Банк должен выполнять все одновременно, используя капитал после предусмотренных регуляторных корректировок. [2]

RWA — не только сумма балансовых стоимостей активов банка. Это база, отражающая риски по определённым методикам. Кредитный риск включает неплатёж заёмщика, рыночный — изменения цен, операционный — сбои процессов, действия людей или отказы систем. Правила переводят эти области в общую меру для расчёта капитала. Поэтому два банка с одинаковой суммой активов могут иметь разные RWA. Для BTC важны фактическая позиция и её регуляторная классификация, а не одно лишь количество монет. [2]

В нашей модели у банка RWA на 100 миллионов USD и совокупный регуляторный капитал на 10 миллионов USD. Коэффициент равен 10 %. Базовые 8 % соответствуют 8 миллионам USD, оставляя разницу в 2 миллиона. Яне не следует считать, что её можно немедленно выплатить акционерам. Пример не учитывает другие требования и состав капитала. Достаточный совокупный коэффициент может сочетаться с нехваткой капитала в обязательной категории более высокого качества. Это иллюстрация расчёта, а не доказательство свободных денег или соблюдения всех правил. [2]

В европейском надзоре ECB различает базовый Pillar 1, дополнительный Pillar 2 Requirement для рисков конкретного банка и буферы капитала. Буферы — дополнительные требования к капиталу, а не бухгалтерские оценки будущих расходов. Pillar 2 Guidance — отдельное надзорное ожидание для стрессовых периодов, а не та же правовая категория, что обязательное требование. И требования, и ожидания важны, но смешивать их нельзя. Для учреждения, работающего с BTC, Яне нужны конкретное надзорное решение и применимый режим. Универсальной надбавки, угаданной по новости, недостаточно. [1]

Leverage ratio, или коэффициент левериджа, не использует веса риска. ECB описывает его как Tier 1, разделённый на соответствующую общую величину экспозиции, включая внебалансовые статьи. Это в том числе определённые обязательства, не отражённые как обычные активы в балансе. Цель — ограничить чрезмерные позиции относительно капитала, даже если расчёт по рискам выглядит благоприятно. Поэтому базовый европейский минимум 3 % — не ещё 3 % тех же RWA. Знаменатель другой, и для конкретного банка возможны дополнительные требования. [3]

Банк может владеть BTC, торговать инструментом, связанным с его ценой, или хранить клиентские активы. Это не создаёт автоматически одинаковые экспозиции. SCO60 в приведённой редакции для 2026 года применяет к группе 2b вес риска 1250 %, а для второй группы также вводит лимит относительно капитала Tier 1. Но вес риска не равен непосредственно ставке требуемого капитала. Клиентское хранение также отличается от собственной инвестиции, хотя может создавать операционные и правовые риски. Оценивать капитальные требования имеет смысл после выяснения деятельности и местных правил. [4]

Яна теперь знает, что вместе с коэффициентом нужно читать дату, качество активов и охват отчёта. Консолидированная величина относится к соответствующей группе компаний, а не обязательно только к банку, с которым она заключила договор. Сама по себе она не доказывает ликвидность, то есть способность платить вовремя, доступность клиентских BTC или невозможность банкротства. Важны и фактические убытки с их последующей динамикой. Требование к капиталу ограничивает риск, но не заменяет оценку всего банка или проверку безопасности хранения. [1]