O RSI compara altas suavizadas com a magnitude suavizada das quedas. Suavizar reduz o peso de mudanças isoladas mantendo uma média que evolui. O indicador descreve uma única série de preços; apesar do nome, não compara bitcoin com outro ativo.
Petr abre um gráfico e encontra outra linha sob o preço do bitcoin, chamada RSI. A TradingView a calcula separando mudanças positivas da magnitude das negativas. Um período de alta acrescenta zero à série de quedas, e vice-versa. Assim, importa não só quantas vezes o preço subiu, mas quanto subiu. Várias altas pequenas podem pesar menos que uma queda forte. O RSI não é uma contagem de velas verdes nem uma média dos próprios preços. [1]
A TradingView chama de RS a razão entre altas e quedas suavizadas e a converte para a escala RSI. Se Petr vir 75, isso não significa retorno de 75 % nem chance de 75 % de uma nova alta. O indicador descreve a proporção entre movimentos passados. Variações pequenas e grandes podem produzir a mesma razão; o número sozinho não revela quanto dinheiro Petr arriscaria ao comprar. [1]
A TradingView usa em seu exemplo comprimento 14, entrada Close e suavização rma. Close é o preço de fechamento de uma vela, que resume um intervalo escolhido. Um gráfico horário usa mudanças horárias, não automaticamente diárias. O cálculo rma leva adiante parte do resultado anterior, de modo que o histórico inicial também pode afetar o número atual. Se dois gráficos discordarem, Petr primeiro compara mercado, intervalo, dado de preço e configurações do cálculo. [1]
A Fidelity descreve as regiões tradicionais acima de 70 e abaixo de 30 como sobrecompra e sobrevenda. Esses nomes podem soar como instruções: vender em cima, comprar embaixo. Porém, uma tendência forte pode permanecer na região extrema. Para Petr, isso descreve o predomínio dos movimentos passados, sem garantir uma reversão. Também não é uma avaliação que prove que o bitcoin está objetivamente caro ou barato. [2]
A razão RS descrita pela TradingView divide pela magnitude média das quedas. Se esse valor for zero, a divisão comum não basta. Se tanto altas quanto quedas forem zero, a razão não fornece um resultado único. O programa precisa de uma regra para esse caso extremo. Ao comparar plataformas, confira como tratam zeros e qual histórico está disponível. Dado ausente não é o mesmo que uma mudança nula efetivamente medida. [1]
A TradingView explica que o Close de uma vela aberta acompanha o último preço. Quando ele muda, o RSI calculado também muda. Petr pode ver um limite cruzado durante a vela e esse cruzamento desaparecer até o fechamento. Decidir com uma vela concluída e decidir durante sua formação são regras diferentes. Um teste histórico não pode tratar o valor final como informação conhecida antes da hora. [3]
A opção Smoothing da TradingView acrescenta uma média dos valores RSI já calculados. Petr pode, portanto, ver o RSI original ao lado de outra linha mais suave. Isso não é a suavização das altas e quedas dentro do cálculo básico. Ao falar de cruzamento ou toque em um limite, é preciso identificar as linhas e configurações envolvidas. [4]
A Fidelity classifica o RSI como indicador de momentum, isto é, da força e do ritmo dos movimentos passados. Uma regra de negociação ainda precisa definir entrada, saída e valor da posição. A TradingView também alerta para overfitting: ajustar regras demais ao histórico conhecido. Um teste útil inclui dados separados, taxas e execução realista, com os preços e quantidades realmente negociados. Um gráfico bonito escolhido a dedo não substitui essa verificação. [2] [5]
O que uma leitura de RSI realmente significa
Em um exemplo fictício, a alta média suavizada é de 30 USD/BTC e a magnitude média suavizada das quedas é de 10 USD/BTC. A razão é RS = 30 / 10 = 3. A conversão resulta em RSI = 100 − 100 / (1 + 3) = 75. As altas são três vezes maiores que as quedas nesse cálculo, mas isso não significa lucro de 75 % nem probabilidade de 75 % de outra alta. Não é um cálculo do início a partir de uma lista de velas: as médias já suavizadas são fornecidas como entradas. O modelo nada informa sobre tamanho da posição, taxas ou preço futuro.
Para ter uma visão mais completa, leia este verbete junto com Technical analysis, Exponential moving average, Moving average, Backtesting, Overfitting, Technical indicator. Também há referências a este verbete em MACD, Stochastic oscillator, Average Directional Index, Ichimoku Cloud.
01RSI em sobrevenda significa que devo comprar?+
Não. Um RSI baixo descreve quedas predominantes nos dados passados selecionados. O preço pode continuar caindo e a leitura extrema persistir. O limite sozinho não determina o momento da compra, o valor a usar nem o risco de perdas adicionais.
02Por que dois aplicativos mostram RSI diferentes?+
Compare corretora e par, intervalo das velas, dado de preço, comprimento, suavização e histórico inicial. Confira também se a vela está concluída ou ainda em formação e se você vê o RSI básico ou uma média adicional. Uma diferença não significa necessariamente erro do aplicativo.