RSI porovnává vyhlazené růsty ceny s vyhlazenou velikostí poklesů. Vyhlazení tlumí vliv jednotlivých změn a vytváří průběžný průměr. Ukazatel tak popisuje vývoj jedné cenové řady; navzdory názvu nejde o porovnání bitcoinu s jiným aktivem.
Petr otevře graf a pod cenou bitcoinu vidí další čáru, označenou RSI. TradingView při jejím výpočtu odděluje pohyby nahoru od velikostí pohybů dolů. V období růstu přidá do řady poklesů nulu a opačně. Záleží tedy nejen na tom, kolikrát cena stoupla, ale i o kolik. Několik drobných růstů může mít menší váhu než výrazný pokles; RSI není počítadlo zelených svíček ani průměr samotných cen. [1]
TradingView označuje poměr vyhlazených růstů k poklesům jako RS a převádí jej na stupnici RSI. Když Petr uvidí 75, neznamená to výnos 75 % ani 75% šanci na další růst. Ukazatel popisuje poměr minulých pohybů. Stejného poměru mohou dosáhnout malé i velké cenové změny, takže samotné číslo neprozradí, kolik peněz by Petr riskoval při nákupu. [1]
TradingView ve svém příkladu používá délku 14, vstup Close a vyhlazení rma. Close je závěrečná cena svíčky, tedy souhrnu za zvolený časový interval. Hodinový graf proto pracuje s hodinovými změnami, nikoli automaticky s denními. Vyhlazení rma přenáší část předchozího výsledku dál; i počáteční historie tak může ovlivnit současné číslo. Když dva grafy nesouhlasí, Petr nejprve porovná trh, interval, cenový vstup a nastavení výpočtu. [1]
Fidelity uvádí tradiční oblasti nad 70 a pod 30, označované jako překoupené a přeprodané. Tato slova mohou svádět k jednoduchému příkazu: nahoře prodej, dole kup. Silný trend ale může v krajní oblasti setrvat. Pro Petra je to popis převahy dosavadních pohybů, nikoli záruka obratu. Nejde ani o ocenění, podle kterého by bitcoin byl objektivně drahý nebo levný. [2]
V poměru RS popsaném TradingView se dělí průměrnou velikostí poklesů. Je-li tato hodnota nulová, běžné dělení nestačí; pokud jsou nulové růsty i poklesy, poměr sám nedává jednoznačný výsledek. Program potřebuje pravidlo pro krajní stav. Při porovnávání platforem proto ověřujeme jejich zacházení s nulami a dostupnou historii. Chybějící údaj není totéž co naměřený nulový pohyb. [1]
TradingView upozorňuje, že Close otevřené svíčky průběžně odpovídá poslední ceně. Pohne-li se cena, změní se i vypočtené RSI. Petr tak může během svíčky vidět překročení hranice, které při jejím dokončení zmizí. Rozhodnutí podle hotové svíčky a rozhodnutí uprostřed ní jsou dvě různá pravidla. Při zpětném testování nelze konečný údaj vydávat za informaci známou dříve. [3]
Volba Smoothing v TradingView přidává průměr už vypočtených hodnot RSI. V grafu tedy může Petr sledovat původní RSI a vedle něj další, vyhlazenou čáru. Není to totéž jako vyhlazení růstů a poklesů uvnitř základního výpočtu. Pokud se mluví o překřížení nebo dotyku hranice, musí být jasné, které čáry a jakého nastavení se tvrzení týká. [4]
Fidelity řadí RSI mezi ukazatele momenta, tedy síly a tempa dosavadních cenových pohybů. K obchodnímu pravidlu ale chybí další rozhodnutí: kdy vstoupit, kdy odejít a jak velkou částku použít. TradingView upozorňuje i na overfitting, kdy se pravidla příliš přizpůsobí známé historii. Smysluplná zkouška proto zahrnuje oddělená data, poplatky a realistické plnění, tedy cenu a množství skutečně provedeného obchodu. Pěkně vybraný graf takovou zkoušku nenahradí. [2] [5]
Co skutečně znamená hodnota RSI
Ve smyšleném příkladu je vyhlazený průměr růstů 30 USD/BTC a vyhlazený průměr velikostí poklesů 10 USD/BTC. Jejich poměr je RS = 30 / 10 = 3. Převod na stupnici dává RSI = 100 − 100 / (1 + 3) = 75. Růsty jsou v tomto výpočtu třikrát větší než poklesy, ale výsledek neznamená zisk 75 % ani 75% pravděpodobnost dalšího růstu. Nejde o výpočet od začátku ze seznamu svíček: už vyhlazené průměry jsou zde zadané vstupy. Model neříká nic o velikosti pozice, poplatcích ani budoucí ceně.
Pro nejúplnější obraz čtěte toto heslo společně s Technical analysis, Exponential moving average, Moving average, Backtesting, Overfitting, Technical indicator. Opačným směrem na něj odkazují také MACD, Stochastic oscillator, Average Directional Index, Ichimoku Cloud.
01Znamená přeprodané RSI, že mám koupit?+
Ne. Nízké RSI popisuje převahu poklesů ve zvolených minulých datech. Cena může dál klesat a krajní hodnota přetrvávat. Samotná hranice neřeší okamžik nákupu, velikost částky ani riziko další ztráty.
02Proč ukazují dvě aplikace jiné RSI?+
Porovnejte burzu a obchodní pár, interval svíček, vstupní cenu, délku, vyhlazení a počáteční historii. Zkontrolujte také, zda se díváte na hotovou, nebo právě vznikající svíčku a na základní RSI, nebo jeho další průměr. Rozdíl nemusí znamenat chybu aplikace.