يقارن RSI الارتفاعات السعرية بعد تنعيمها بمقادير الانخفاضات بعد تنعيمها. والتنعيم يخفف أثر التغيرات المنفردة باستخدام متوسط يتجدد باستمرار. يصف المؤشر سلسلة سعرية واحدة؛ ورغم اسمه، فهو لا يقارن البيتكوين بأصل آخر.
يفتح بيتر الرسم فيجد أسفل سعر البيتكوين خطًا آخر باسم RSI. تحسبه TradingView بفصل التغيرات الصاعدة عن مقادير التغيرات الهابطة. وفي فترة الارتفاع يُضاف صفر إلى سلسلة الانخفاضات، والعكس صحيح. لذلك لا يهم عدد مرات ارتفاع السعر وحده، بل مقدار الارتفاع أيضًا. فقد يكون أثر ارتفاعات صغيرة عدة أقل من أثر هبوط قوي. وليس RSI عدّادًا للشموع الخضراء ولا متوسطًا للأسعار نفسها. [1]
تسمّي TradingView نسبة الارتفاعات المنعّمة إلى الانخفاضات المنعّمة RS، ثم تحولها إلى مقياس RSI. إذا رأى بيتر 75، فلا يعني ذلك عائدًا قدره 75 % ولا احتمالًا بنسبة 75 % لمزيد من الارتفاع. يصف المؤشر نسبة بين حركات سابقة. ويمكن لتغيرات صغيرة وكبيرة أن تنتج النسبة نفسها، لذا لا يحدد الرقم وحده مقدار المال الذي سيعرّضه بيتر للخطر عند الشراء. [1]
تستخدم TradingView في مثالها طولًا قدره 14، والمدخل Close، والتنعيم rma. وClose هو سعر إغلاق الشمعة التي تلخص فترة زمنية مختارة. لذلك يستخدم الرسم الساعي تغيرات ساعية، ولا يتحول تلقائيًا إلى تغيرات يومية. ينقل حساب rma جزءًا من النتيجة السابقة إلى الحساب التالي، ولهذا قد يظل التاريخ الذي بدأ منه الحساب مؤثرًا في الرقم الحالي. إذا اختلف رسمان، يقارن بيتر أولًا السوق والفترة والمدخل السعري وإعدادات الحساب. [1]
تصف Fidelity المنطقتين التقليديتين فوق 70 وتحت 30 بالتشبع الشرائي والتشبع البيعي. وقد تبدو التسميتان كأمر بسيط: بع في الأعلى واشترِ في الأسفل. لكن الاتجاه القوي قد يبقى في المنطقة المتطرفة. بالنسبة إلى بيتر، هذا وصف لغلبة الحركات السابقة، وليس ضمانًا للانعكاس. وليس تقييمًا يثبت أن البيتكوين غالٍ أو رخيص موضوعيًا. [2]
في نسبة RS التي تصفها TradingView، نقسم على متوسط مقدار الانخفاضات. إذا كان صفرًا، فلا تكفي القسمة المعتادة. وإذا كانت الارتفاعات والانخفاضات كلاهما صفرًا، فلا تعطي النسبة نفسها نتيجة وحيدة. يحتاج البرنامج إلى قاعدة لهذه الحالة الحدية. عند مقارنة المنصات، تحقق من تعاملها مع الأصفار ومن التاريخ المتاح. فالبيانات المفقودة ليست تغيرًا سعريًا صفريًا جرى قياسه فعلًا. [1]
توضح TradingView أن Close في الشمعة المفتوحة يتبع آخر سعر. وإذا تحرك السعر، تغير RSI المحسوب أيضًا. قد يرى بيتر تجاوزًا لعتبة أثناء الشمعة، ثم يختفي ذلك التجاوز قبل إغلاقها. القرار بناءً على شمعة مكتملة يختلف عن القرار أثناء تشكلها. ولا يجوز للاختبار التاريخي أن يعامل القيمة النهائية كمعلومة كانت متاحة قبل وقتها. [3]
يضيف خيار Smoothing في TradingView متوسطًا لقيم RSI المحسوبة بالفعل. لذلك قد يرى بيتر RSI الأصلي وبجواره خطًا آخر أكثر سلاسة. وهذا ليس التنعيم نفسه الذي يُطبّق على الارتفاعات والانخفاضات داخل الحساب الأساسي. عند الحديث عن تقاطع أو ملامسة عتبة، يجب تحديد الخطوط والإعدادات المقصودة. [4]
تصنف Fidelity مؤشر RSI ضمن مؤشرات الزخم، أي قوة الحركات السعرية السابقة ووتيرتها. لكن قاعدة التداول تحتاج أيضًا إلى تحديد وقت الدخول والخروج وحجم المبلغ المستخدم. وتحذر TradingView من overfitting، أي تكييف القواعد بصورة مفرطة مع تاريخ معروف. لذلك يشمل الاختبار المفيد بيانات منفصلة ورسومًا وتنفيذًا واقعيًا، أي أسعار الصفقات وكمياتها الفعلية. ولا يعوّض عنه رسم جذاب اختير بعناية. [2] [5]
ماذا تعني قيمة RSI فعلًا؟
في مثال متخيّل، يبلغ متوسط الارتفاعات المنعّم 30 USD/BTC، ومتوسط مقادير الانخفاضات المنعّم 10 USD/BTC. نسبتهما هي RS = 30 / 10 = 3. والتحويل إلى المقياس يعطي RSI = 100 − 100 / (1 + 3) = 75. الارتفاعات هنا ثلاثة أمثال الانخفاضات، لكن النتيجة لا تعني ربحًا قدره 75 % ولا احتمالًا بنسبة 75 % لارتفاع جديد. وليس هذا حسابًا من البداية انطلاقًا من قائمة شموع؛ فالمتوسطات المنعّمة معطاة مسبقًا كمدخلات. لا يقول النموذج شيئًا عن حجم المركز أو الرسوم أو السعر المقبل.
للحصول على صورة أوضح، اقرأ هذا المدخل مع Technical analysis, Exponential moving average, Moving average, Backtesting, Overfitting, Technical indicator. تشير إلى هذا المدخل أيضًا MACD, Stochastic oscillator, Average Directional Index, Ichimoku Cloud.
01هل يعني التشبع البيعي في RSI أن عليّ الشراء؟+
لا. يصف RSI المنخفض غلبة الانخفاضات في البيانات الماضية المختارة. قد يستمر السعر في الهبوط وتستمر القراءة المتطرفة. والعتبة وحدها لا تحدد وقت الشراء أو المبلغ أو خطر خسارة إضافية.
02لماذا يعرض تطبيقان قيمتين مختلفتين لـRSI؟+
قارن المنصة والزوج والفترة الزمنية للشموع والمدخل السعري والطول والتنعيم والتاريخ الأولي. وتحقق أيضًا مما إذا كانت الشمعة مكتملة أم ما تزال تتشكل، وما إذا كنت ترى RSI الأساسي أم متوسطًا إضافيًا له. لا يعني الاختلاف بالضرورة وجود خطأ في التطبيق.