MACD vychází z rozdílu rychlejšího a pomalejšího klouzavého průměru, tedy průběžně přepočítávaných průměrů ceny. Z tohoto rozdílu vzniká další průměr, signální čára. Sloupce zvané histogram pak ukazují vzdálenost MACD od signální čáry.
Jana si v TradingView zapne MACD a pod cenou bitcoinu se objeví dvě čáry a řada sloupců. Nejprve je potřeba rozlišit, co zobrazují. Hlavní čára MACD porovnává dva cenové průměry. Signální čára zprůměruje samotné hodnoty MACD a histogram odečte signální čáru od hlavní. Sloupce tedy nejsou objem nakoupených bitcoinů. Jsou obrazem jiného rozdílu než hlavní čára; právě proto mohou ukazovat opačným směrem. [1]
Fidelity popisuje běžnou variantu: rychlá EMA má délku 12, pomalá 26 a signální EMA 9. EMA je průměr, který dává větší váhu novějším údajům, takže rychlejší varianta obvykle reaguje na změnu dříve. Délky se vztahují k vybraným časovým intervalům. Na hodinovém grafu neznamenají dny. Jana si tedy nevybírá jen tvar čáry, ale i pohled na minulý pohyb ceny; výchozí nastavení není osvědčení, že právě tyto délky přinesou nejlepší výsledek. [2]
TradingView odlišuje dvě porovnání. Je-li MACD kladné, rychlejší cenový průměr leží nad pomalejším. Je-li kladný histogram, leží MACD nad svou signální čárou. Jana tak může vidět hlavní čáru nad nulou a současně sloupce pod ní. Výpočet si neodporuje: porovnává různé dvojice hodnot. Samotný snímek navíc ukazuje stav, nikoli průsečík. K rozpoznání překřížení potřebuje znát i předchozí pořadí čar. [1]
Když graf pracuje s cenou v USD/BTC, mají tuto jednotku i rozdíly průměrů. Hodnota MACD tedy není procento, pravděpodobnost ani výdělek na účtu. Na rozdíl od RSI nemá pevně omezenou stupnici. Proto nelze bez dalšího porovnat velikost hodnot na různě drahých aktivech nebo v různých měnách. Fidelity také upozorňuje, že MACD se běžně nepoužívá jako měřítko překoupenosti či přeprodanosti. Vysoká čára sama neříká, že je bitcoin příliš drahý. [1] [2]
Jana otevře druhou platformu a stejné označení MACD jí ukáže jiný výsledek. Příčinou nemusí být chyba. TradingView dovoluje zvlášť zvolit EMA nebo SMA pro cenové průměry i pro signál. SMA dává hodnotám ve svém okně stejnou váhu, zatímco EMA zdůrazňuje novější. Dále záleží na zdroji ceny a nastavení timeframe, tedy časového intervalu. Při porovnání musí sedět trh, cenový pár, délky, typy průměrů a dostupná historie i to, zda je poslední interval už uzavřený. [1]
Fidelity upozorňuje, že v trhu pohybujícím se v určitém rozpětí může MACD opakovaně měnit pořadí vůči signální čáře. Kdo by každý průsečík následoval obchodem, může nakupovat a prodávat při pohybu tam a zpět. Také divergence, tedy rozpor mezi vývojem ceny a ukazatele, vyžaduje opatrné čtení. Cena například vytvoří vyšší vrchol, ale ukazatel nižší. To je pozorování dosavadního pohybu; samo neudává, kdy přijde obrat ani zda vůbec nastane. [2]
Jana dostane během ještě otevřené svíčky upozornění na překřížení. Svíčka shrnuje cenu za zvolený interval a její poslední cena se zatím mění. TradingView výslovně uvádí, že se takto průběžně mění i MACD. Než interval skončí, čáry se mohou vrátit do původního pořadí. Historický graf pak ukáže potvrzený závěrečný výsledek, nikoli každý mezitím viděný průsečík. Při hodnocení upozornění proto záleží, zda se spouštělo průběžně, nebo až po uzavření svíčky. [3]
Ukázková MACD Strategy na TradingView vstupuje do long, pozice sázející na růst, při změně histogramu ze záporného na kladný a při opačné změně přechází do short, pozice sázející na pokles. To už je přidané pravidlo, nikoli samotný ukazatel; short také není totéž co prodej bitcoinu, který člověk vlastní. Při testu musí Jana započítat poplatky a slippage, rozdíl mezi očekávanou a skutečnou cenou provedení. Musí hlídat také overfitting: ladění podle minulosti, které na jiných datech neobstojí. Ani úspěšný test budoucí výsledek neslibuje. [4] [5]
Kladná čára a záporné sloupce
Ve smyšleném snímku už vypočtených průměrů je rychlá EMA 102000 a pomalá 101500 USD/BTC. Jejich rozdíl je MACD = 102000 − 101500 = 500 USD/BTC. Signální čára má hodnotu 600 USD/BTC, takže histogram = 500 − 600 = −100 USD/BTC. Rychlá EMA je nad pomalou, ale hlavní čára MACD leží pod svým signálem. Obě informace mohou platit současně. Snímek neprokazuje průsečík: bez předchozích hodnot nevíme, zda se pořadí právě změnilo. Hodnoty průměrů jsou zde zadané; nejde o jejich celý výpočet z cen ani o skutečnou nabídku k obchodu.
Pro nejúplnější obraz čtěte toto heslo společně s Exponential moving average, Moving average, Relative Strength Index, Divergence, Backtesting, Technical indicator. Opačným směrem na něj odkazují také Exponential moving average, Stochastic oscillator, Ichimoku Cloud, Fibonacci Retracement.
01Znamená kladné MACD, že mám koupit?+
Kladné MACD říká, že rychlejší průměr je nad pomalejším. Neříká, zda cena od této chvíle poroste, ani kolik peněz je vhodné vystavit riziku. Histogram přitom může být záporný. Pro obchod je potřeba samostatné pravidlo a jeho ověření, ne pouhá barva nebo znaménko čáry.
02Proč mi druhá platforma ukazuje jiné MACD?+
Začněte trhem a cenovým párem. Pak porovnejte cenový vstup, timeframe, délky a volbu EMA nebo SMA pro cenové průměry i signál. Zkontrolujte také dostupnou historii a uzavření poslední svíčky. Stejná zkratka neznamená, že obě platformy počítají ze stejných údajů.