MACD की शुरुआत तेज और धीमे moving average के अंतर से होती है। ये कीमत के ऐसे औसत हैं जो नए आँकड़े आने पर फिर निकाले जाते हैं। इस अंतर का औसत signal line बनाता है। फिर histogram के स्तंभ MACD और signal line के बीच का अंतर दिखाते हैं।
याना TradingView में MACD चालू करती है तो बिटकॉइन की कीमत के नीचे दो रेखाएँ और स्तंभ दिखाई देते हैं। पहले समझना जरूरी है कि वे क्या दर्शाते हैं। MACD की मुख्य रेखा कीमत के दो औसतों की तुलना करती है। Signal line खुद MACD के मानों का औसत है, और histogram मुख्य रेखा से signal line घटाता है। इसलिए स्तंभ खरीदे गए बिटकॉइन की मात्रा नहीं हैं। वे मुख्य रेखा से अलग अंतर दिखाते हैं, इसीलिए दोनों विपरीत दिशा में भी दिखाई दे सकते हैं। [1]
Fidelity एक सामान्य सेटिंग बताता है: तेज EMA की लंबाई 12, धीमे की 26 और signal EMA की 9। EMA नए आँकड़ों को अधिक महत्व देता है, इसलिए तेज वाला आम तौर पर बदलाव पर पहले प्रतिक्रिया करता है। ये लंबाइयाँ चुने हुए समय-अंतरालों की संख्या हैं। घंटे वाले चार्ट में इनका अर्थ दिन नहीं है। याना सिर्फ रेखा का आकार नहीं, पिछली कीमत को देखने का समय-संदर्भ भी चुनती है। सामान्य सेटिंग इस बात का प्रमाण नहीं कि यही सबसे अच्छा परिणाम देगी। [2]
TradingView दो तुलनाओं में फर्क करता है। MACD धनात्मक है तो तेज कीमत-औसत धीमे से ऊपर है। Histogram धनात्मक है तो MACD अपनी signal line से ऊपर है। इसलिए मुख्य रेखा शून्य के ऊपर और स्तंभ नीचे हो सकते हैं। गणना में विरोध नहीं है: दोनों अलग जोड़ों की तुलना करते हैं। एक तस्वीर केवल स्थिति दिखाती है, crossover यानी रेखाओं का पार होना नहीं। उसे पहचानने के लिए रेखाओं का पिछला क्रम भी जानना जरूरी है। [1]
चार्ट की कीमत USD/BTC में है तो उसके औसतों का अंतर भी इसी इकाई में होगा। MACD न प्रतिशत है, न संभावना, न खाते का लाभ। RSI के विपरीत इसकी सीमा निश्चित नहीं है। इसलिए बहुत अलग कीमत वाले परिसंपत्तियों या अलग मुद्राओं के कच्चे मानों की सीधे तुलना नहीं करनी चाहिए। Fidelity भी बताता है कि MACD आम तौर पर overbought या oversold, यानी बहुत अधिक खरीद या बिक्री की स्थिति मापने का साधन नहीं है। ऊँची रेखा अकेले यह नहीं कहती कि बिटकॉइन बहुत महँगा है। [1] [2]
याना दूसरे मंच पर वही MACD खोलती है, लेकिन मान अलग मिलता है। जरूरी नहीं कि यह गलती हो। TradingView कीमत के औसत और signal के लिए अलग-अलग EMA या SMA चुनने देता है। SMA अपनी अवधि के सभी आँकड़ों को बराबर महत्व देता है, जबकि EMA नए आँकड़ों को अधिक। कीमत का स्रोत और timeframe, यानी समय-अंतराल भी मायने रखते हैं। तुलना में बाजार, कीमत की जोड़ी, लंबाइयाँ, औसत के प्रकार, उपलब्ध इतिहास और आखिरी अंतराल के पूरा होने की स्थिति समान होनी चाहिए। [1]
Fidelity चेताता है कि एक दायरे में ऊपर-नीचे होते बाजार में MACD बार-बार signal line को पार कर सकता है। हर crossover पर सौदा करने वाला व्यक्ति हर उतार-चढ़ाव के साथ खरीद-बिक्री करता रह सकता है। Divergence, यानी कीमत और संकेतक की चाल का अलग होना, भी सावधानी से पढ़ना चाहिए। उदाहरण के लिए कीमत पहले से ऊँचा शिखर बनाए, लेकिन संकेतक का शिखर नीचा रहे। यह पिछली चाल का विवरण है, यह नहीं बताता कि उलटफेर कब होगा या होगा भी या नहीं। [2]
याना को अलर्ट मिलता है जबकि candle अभी खुली है। Candle एक समय-अंतराल की कीमत का सार दिखाती है और उसकी ताजा कीमत अभी बदल रही है। TradingView साफ कहता है कि MACD भी इस दौरान बदलता रहता है। अंतराल खत्म होने से पहले रेखाएँ पुराने क्रम में लौट सकती हैं। ऐतिहासिक चार्ट तब अंतिम पुष्ट नतीजा दिखाएगा, बीच में दिखे हर crossover को नहीं। अलर्ट का मूल्यांकन करते समय यह जानना जरूरी है कि वह candle के दौरान चल सकता था या केवल उसके बंद होने पर। [3]
TradingView की उदाहरण MACD Strategy में histogram ऋणात्मक से धनात्मक होने पर long लिया जाता है, यानी ऐसी स्थिति जिसमें कीमत बढ़ने से लाभ होता है। उलटे बदलाव पर short लिया जाता है, जिसमें कीमत गिरने से लाभ होता है। यह अतिरिक्त नियम है, संकेतक खुद नहीं; short करना अपने पास के बिटकॉइन बेचने जैसा भी नहीं है। परीक्षण में शुल्क और slippage, यानी अपेक्षित तथा वास्तविक सौदा-कीमत का अंतर शामिल करना चाहिए। याना को overfitting से भी बचना है: पुराने आँकड़ों के हिसाब से ऐसा ढालना जो दूसरे आँकड़ों पर न चले। सफल परीक्षण भी भविष्य का परिणाम सुनिश्चित नहीं करता। [4] [5]
धनात्मक रेखा और ऋणात्मक स्तंभ
पहले से निकाले गए औसतों के काल्पनिक उदाहरण में तेज EMA 102000 और धीमा 101500 USD/BTC है। अंतर है MACD = 102000 − 101500 = 500 USD/BTC। Signal line का मान 600 USD/BTC है, इसलिए histogram = 500 − 600 = −100 USD/BTC। तेज EMA धीमे से ऊपर है, लेकिन MACD की मुख्य रेखा signal से नीचे है। दोनों बातें एक साथ सही हो सकती हैं। तस्वीर crossover सिद्ध नहीं करती: पिछले मानों के बिना नहीं पता कि क्रम अभी बदला है या नहीं। औसत यहाँ दिए गए इनपुट हैं, कीमतों से उनकी पूरी गणना या वास्तविक सौदे की पेशकश नहीं।
पूरी तस्वीर के लिए इस प्रविष्टि के साथ यह भी पढ़ें Exponential moving average, Moving average, Relative Strength Index, Divergence, Backtesting, Technical indicator. इस प्रविष्टि का उल्लेख यहाँ भी है Exponential moving average, Stochastic oscillator, Ichimoku Cloud, Fibonacci Retracement.
01धनात्मक MACD होने पर खरीदना चाहिए?+
इसका मतलब तेज औसत धीमे से ऊपर है। यह नहीं बताता कि कीमत अब बढ़ेगी या कितने पैसे का जोखिम उचित है। Histogram फिर भी ऋणात्मक हो सकता है। सौदे के लिए अलग नियम और उसका परीक्षण चाहिए, सिर्फ रेखा का रंग या चिन्ह नहीं।
02दूसरे मंच पर MACD अलग क्यों है?+
पहले बाजार और कीमत की जोड़ी जाँचें। फिर कीमत का इनपुट, timeframe, लंबाइयाँ और औसत तथा signal के लिए EMA या SMA का चुनाव मिलाएँ। उपलब्ध इतिहास और आखिरी candle का बंद होना भी देखें। एक ही नाम का मतलब एक जैसे आँकड़ों से गणना होना नहीं है।