Divergence

मान लें कि थोड़ी गिरावट के बाद बिटकॉइन फिर बढ़ता है और पिछले शिखर को पार कर जाता है। कीमत ऊपर पहुँची, लेकिन बढ़त की ताकत कम हो सकती है। RSI इसे समझने में मदद करता है: यह हाल की कीमतों में बढ़त और गिरावट से गणना किया जाने वाला संकेतक है। एक ही चार्ट में कीमत और RSI के संबंधित शिखरों की तुलना करते हैं। इस दौरान Timeframe, यानी हर कैंडल में शामिल समय की अवधि, और संकेतक की सेटिंग वही रखते हैं। [1] [3]

कीमत का नया शिखर ऊँचा हो और उससे संबंधित RSI का शिखर नीचा हो, तो यह सामान्य bearish Divergence है। यहाँ “bearish” संभावित कमजोरी की चेतावनी है, पहले से शुरू हो चुकी गिरावट नहीं। StockCharts बताता है कि मजबूत तेजी में यह स्थिति कई बार बन सकती है और फिर भी कीमत बढ़ती रह सकती है। [1]

Bullish Divergence में संबंध उलटा होता है: कीमत का निचला बिंदु और नीचे जाता है, लेकिन संबंधित RSI का निचला बिंदु ऊपर रहता है। संकेतक उस बढ़ती गिरावट की पुष्टि नहीं करता जिसका आभास सिर्फ कीमत के चार्ट से हो सकता है। फिर भी इससे तेजी लौटने का प्रमाण नहीं मिलता। गिरते बाजार में यह अगली गिरावट से पहले छोटा विराम भी हो सकता है। हमेशा निचले बिंदुओं की तुलना निचले बिंदुओं से करें, मनमाने बिंदु न चुनें। [1]

अभी तक हमने कीमत और RSI की तुलना की है। MACD के मामले में विवरण ध्यान से पढ़ना चाहिए: इसकी मुख्य रेखा कीमत के दो चल औसतों के अंतर से बनती है। हिस्टोग्राम उस रेखा और उसकी समतल की गई सिग्नल रेखा का अंतर दिखाता है। StockCharts, MACD और हिस्टोग्राम के बीच भी डाइवर्जेंस समझाता है। यह MACD की मुख्य रेखा और सिग्नल रेखा के संभावित आगामी क्रॉसओवर का संकेत हो सकता है; कीमत और RSI का असहमत होना अलग बात है। इसलिए Divergence कहते समय तुलना की दोनों शृंखलाएँ स्पष्ट होनी चाहिए। [1] [2]

किसी शिखर को मोड़ का बिंदु हम उसके बाद की चाल से पहचानते हैं। ऐसे बिंदुओं को पिवट कहा जाता है; इनकी स्वचालित पहचान अक्सर अगली कैंडलों का इंतजार करती है। TradingView दिखाता है कि पहचान के बाद निशान पुराने बिंदु पर वापस लगाया जा सकता है। ऐतिहासिक चार्ट में वह समय से पहले चेतावनी जैसा दिखता है, जबकि उस समय जानकारी मिली ही नहीं थी। Backtesting, यानी पुराने डेटा पर नियम की जाँच, में निर्णय वास्तविक सूचना मिलने के समय पर ही रखा जाना चाहिए। [3] [4]

Divergence को व्यापार की प्रक्रिया में इस्तेमाल करने के लिए और नियम चाहिए। कोई पहले से तय स्तर के पार Close, यानी कैंडल की बंद होने की कीमत, की प्रतीक्षा कर सकता है। कोई कीमत के ऊँचे और निचले बिंदुओं के क्रम में बदलाव या संकेतक की रेखाओं का क्रॉसओवर माँग सकता है। हर शर्त संभावित सौदे में प्रवेश का समय और कीमत बदल देती है। यह भी पहले तय होना चाहिए कि मूल धारणा कब गलत मानी जाएगी। पुष्टि होने पर भी सफलता की गारंटी नहीं है। [1] [2]

ठोस जाँच नियमों से शुरू होती है: बाजार और समय अवधि, RSI या MACD की सेटिंग, बिंदुओं का चुनाव तथा चेतावनी की वैध अवधि। परिणाम में विफलताएँ और अधूरे पैटर्न, शुल्क, उपलब्ध तरलता और Slippage शामिल हों। Slippage अपेक्षित और वास्तविक सौदा निष्पादन कीमत का अंतर है। फिर नियम को ऐसे डेटा पर भी जाँचें जिसका उपयोग उसे ढालने में नहीं हुआ था। चुने हुए कुछ सफल चित्र विश्वसनीयता का प्रमाण नहीं हैं। [4] [5]

RSI का नीचा शिखर यह नहीं बताता कि बिटकॉइन कितना सस्ता होगा या कब। Divergence दो चालों का अंतर बताता है, निश्चित प्रतिफल नहीं। इसके आधार पर सौदा करने वाले को लक्ष्य, स्वीकार्य जोखिम और बाहर निकलने का कारण अलग से तय करना होगा। ये शर्तें परिणाम देखने से पहले तय हों, बाद की कीमत देखकर सुविधानुसार नहीं। [1] [5]