O MACD começa pela diferença entre uma média móvel rápida e outra lenta: médias do preço recalculadas à medida que chegam novos dados. A média dessa diferença forma a linha de sinal. As barras do histograma mostram a distância entre o MACD e seu sinal.
Jana ativa o MACD no TradingView e vê duas linhas e várias barras abaixo do preço do bitcoin. Primeiro, precisa separar o que representam. A linha principal do MACD compara duas médias do preço. A linha de sinal calcula a média dos próprios valores do MACD; o histograma subtrai o sinal da linha principal. Portanto, as barras não mostram o volume de bitcoin comprado. Elas representam uma diferença distinta da linha principal, por isso as duas podem apontar em sentidos opostos. [1]
A Fidelity descreve uma configuração comum: EMA rápida de 12 períodos, lenta de 26 e EMA de sinal de 9. Uma EMA dá mais peso aos dados recentes, então a versão rápida costuma reagir antes. Os períodos correspondem aos intervalos escolhidos. Num gráfico de uma hora, não significam dias. Jana escolhe uma maneira de observar o movimento passado, não apenas o formato de uma linha. A configuração padrão não garante que esses períodos darão o melhor resultado. [2]
O TradingView distingue duas comparações. MACD positivo significa que a média rápida do preço está acima da lenta. Histograma positivo significa que o MACD está acima de sua linha de sinal. Jana pode ver a linha principal acima de zero e as barras abaixo. Não há contradição: são pares de valores diferentes. Uma imagem isolada também mostra um estado, não um cruzamento. Para identificar um cruzamento, é preciso conhecer a ordem anterior das linhas. [1]
Se o preço está em USD/BTC, as diferenças entre suas médias também têm essa unidade. MACD não é porcentagem, probabilidade nem lucro na conta. Diferentemente do RSI, não possui uma escala com limites fixos. Por isso, não se comparam diretamente valores brutos de ativos com preços muito diferentes ou de moedas distintas. A Fidelity também observa que o MACD não costuma servir como medida de sobrecompra ou sobrevenda. Uma linha alta, sozinha, não significa que o bitcoin esteja caro demais. [1] [2]
Jana abre outra plataforma e encontra outro resultado sob o mesmo nome MACD. Isso não precisa ser um erro. O TradingView permite escolher EMA ou SMA separadamente para as médias do preço e para o sinal. A SMA dá peso igual às observações de sua janela, enquanto a EMA favorece as recentes. A fonte do preço e o timeframe, isto é, o intervalo temporal, também importam. É necessário comparar mercado, par, períodos, tipos de média e histórico disponível iguais, além de verificar se o último intervalo já terminou. [1]
A Fidelity alerta que o MACD pode cruzar seu sinal várias vezes quando o mercado oscila dentro de uma faixa. Operar a cada cruzamento pode levar a comprar e vender a cada movimento de ida e volta. A divergência, uma diferença entre a evolução do preço e a do indicador, também exige cuidado. O preço pode formar um topo mais alto e o indicador um mais baixo. Isso descreve o movimento observado; não determina quando haverá uma reversão nem se ela ocorrerá. [2]
Jana recebe um alerta enquanto a vela ainda está aberta. Uma vela resume o preço ao longo de um intervalo, e seu último preço continua mudando. O TradingView cita expressamente o MACD como indicador que também muda nesse período. Antes do fechamento, as linhas podem voltar à ordem anterior. O gráfico histórico mostrará o resultado final confirmado, não todos os cruzamentos vistos durante a vela. Ao avaliar um alerta, importa saber se ele podia disparar durante o intervalo ou apenas após o fechamento. [3]
A MACD Strategy de exemplo do TradingView entra long, uma posição que se beneficia da alta, quando o histograma passa de negativo a positivo. Na mudança inversa, passa short, uma posição que se beneficia da queda. Essa é uma regra adicional, não o indicador em si; operar vendido também não é simplesmente vender bitcoin que você possui. O teste precisa incluir taxas e slippage, a diferença entre preço esperado e preço efetivo de execução. Jana deve observar ainda o overfitting: ajustar aos dados passados de modo que a regra falhe em outros dados. Mesmo um teste bem-sucedido não promete resultados futuros. [4] [5]
Linha positiva, barras negativas
Numa imagem fictícia de médias já calculadas, a EMA rápida é 102000 e a lenta 101500 USD/BTC. A diferença é MACD = 102000 − 101500 = 500 USD/BTC. A linha de sinal vale 600 USD/BTC, portanto histograma = 500 − 600 = −100 USD/BTC. A EMA rápida está acima da lenta, mas a linha principal do MACD está abaixo do sinal. As duas afirmações podem ser verdadeiras ao mesmo tempo. A imagem não comprova um cruzamento: sem valores anteriores, não sabemos se a ordem acabou de mudar. As médias são dados fornecidos, não seu cálculo completo a partir dos preços nem uma oferta real de negociação.
Para ter uma visão mais completa, leia este verbete junto com Exponential moving average, Moving average, Relative Strength Index, Divergence, Backtesting, Technical indicator. Também há referências a este verbete em Exponential moving average, Stochastic oscillator, Ichimoku Cloud, Fibonacci Retracement.
01MACD positivo significa que devo comprar?+
Significa que a média rápida está acima da lenta. Não informa se o preço subirá daqui em diante nem quanto dinheiro seria adequado arriscar. O histograma ainda pode ser negativo. Uma operação exige uma regra própria e sua avaliação, não apenas a cor ou o sinal de uma linha.
02Por que outra plataforma mostra um MACD diferente?+
Comece pelo mercado e pelo par. Compare depois a entrada de preço, o timeframe, os períodos e as escolhas EMA ou SMA para médias e sinal. Confira também o histórico disponível e o fechamento da última vela. A mesma sigla não significa que as plataformas usem os mesmos dados.