Exponential moving average, संक्षेप में EMA, ऐसा औसत है जो हाल के भावों को अधिक वजन देता है। चार्ट पर इसकी अपेक्षाकृत चिकनी रेखा भाव की दिशा समझने में मदद करती है। हर नया मान मौजूदा भाव और पिछले नतीजे को जोड़कर निकलता है। इसलिए यह सामान्यतः Simple moving average, यानी SMA, से जल्दी प्रतिक्रिया देता है, लेकिन आधार फिर भी पहले से उपलब्ध भाव ही होते हैं।
चार्ट में जिस समय-अंतराल को एक कैंडल दिखाती है, उसके खत्म होने पर Petr आखिरी भाव लिखता है। सभी मान दोबारा जोड़ने के बजाय वह पिछले EMA को नए भाव की ओर, दोनों के अंतर के एक हिस्से जितना, खिसका सकता है। Fidelity इसी तरह तरीका समझाता है। TradingView उसी गणना को नए भाव और पिछले EMA के भारित योग के रूप में लिखता है। इसे पुनरावर्ती गणना कहते हैं: अगला कदम पिछले कदम का नतीजा इस्तेमाल करता है। [1] [2]
यह हिस्सा एक गुणांक तय करता है, यानी वह संख्या जो नए भाव का वजन निर्धारित करती है। TradingView सामान्य संबंध 2 / (N + 1) देता है, जहाँ N चुनी गई लंबाई है। N बढ़ने पर नए मान का वजन घटता है और औसत धीरे बदलता है। इसलिए Petr को EMA का नाम ही नहीं, लंबाई और गुणांक निकालने का तरीका भी जानना चाहिए। लंबाई वजन का बँटवारा तय करती है; नीचे का उदाहरण गणना का एक कदम दिखाता है। [3]
शुरुआत में Petr के पास पिछला EMA नहीं होता। Fidelity आरंभिक भावों के साधारण औसत, यानी SMA, से शुरू करने का तरीका बताता है। पहला मान चुनने को आरंभीकरण कहते हैं। अगर कोई दूसरा उपकरण अलग तरीके से शुरू करे या इतिहास का अलग हिस्सा लोड करे, तो बाद के भाव समान होने पर भी रेखाएँ अलग हो सकती हैं। आगे की गणनाओं में अंतर धीरे-धीरे घटता है। केवल EMA नाम होने से सभी मान समान नहीं हो जाते। [1]
पिछले EMA में पहले से पुराने भावों का प्रभाव शामिल रहता है। TradingView समझाता है कि हर अगले कदम में यह प्रभाव फिर कुछ कम होता है। एक्सपोनेंशियल का मतलब यही है: गुणांक स्थिर हो तो मूल मान के असर को बार-बार उसी कारक से गुणा करने पर वह घटता जाता है। इसलिए चुनी हुई लंबाई SMA जैसी सीमित खिड़की नहीं है, जिसके बाहर का सब कुछ हट जाए। गणित में बहुत छोटा असर भी ठीक शून्य नहीं होता। दिए गए गुणांक के अनुसार लंबाई 1 पर एक सरल अपवाद है: EMA नए भाव के बराबर होता है और पिछले नतीजे का वजन खत्म हो जाता है। [3]
Petr SMA की जगह EMA लगाता है। समान अवधि होने पर रेखा आम तौर पर नए भाव के ज्यादा करीब चलती है। Fidelity इस संवेदनशीलता के दोनों पहलू बताता है: जल्दी प्रतिक्रिया और बार-बार छोटे बदलाव। जब बाजार की साफ दिशा न हो, तो Petr को तेजी से पलटती रेखा बार-बार दिख सकती है। ट्रेडिंग नियम में ऐसे सौदों की लागत भी परखनी होगी। भाव के करीब होने से ही रेखा बेहतर फैसलों का प्रमाण नहीं बनती। [1]
Petr अपने चार्ट की तुलना दोस्त के चार्ट से करता है। TradingView में Source गणना का इनपुट चुनता है, जैसे Close, कैंडल का आखिरी भाव। Timeframe संकेतक के डेटा का समय-अंतराल तय करता है, जो दिख रहे चार्ट से अलग हो सकता है। अंतर को गलती कहने से पहले वे बाजार, डेटा प्रदाता, इस्तेमाल किया गया भाव, अंतराल और गायब मानों को संभालने का तरीका मिलाते हैं। इनपुट समान हों, तभी गणना की तुलना सार्थक है। [2] [4]
लाइव चार्ट पर सबसे नया EMA भाव के साथ चलता है। TradingView के अनुसार खुली कैंडल का Close लगातार अपडेट होता मान है, उसका अंतिम बंद भाव नहीं। EMA इसका इस्तेमाल करता हो तो नतीजा और संभावित क्रॉसिंग भी बदलते हैं। इसलिए Petr को अंतराल के बीच परखे जाने वाले नियम और उसके अंत का इंतजार करने वाले नियम में फर्क करना होगा। ऐतिहासिक परीक्षण अंतिम भाव को ऐसी जानकारी नहीं मान सकता जो पहले ही उपलब्ध थी। [5]
Petr EMA निकाल सकता है, लेकिन इससे अभी तय नहीं होता कि कब और कैसे सौदा करना है। रणनीतियों के दस्तावेज में TradingView संकेत, ऑर्डर बनना और उसका असली निष्पादन अलग रखता है। पोजिशन से निकलने के नियम, समय और लागत भी चाहिए। overfitting से भी सावधान रहें: पुराने चार्ट की संयोगवश हुई चालों के हिसाब से नियम जरूरत से ज्यादा ढाल देना। अलग डेटा पर बिना दोबारा ढाले परीक्षण करना यह कमजोरी पकड़ने में मदद करता है। सही गणना भी भविष्य के नतीजे का वादा नहीं करती। [6]
भाव समान, लेकिन शुरुआत अलग
समझाने के लिए काल्पनिक गणना में गुणांक 0.5 लें। 2 / (N + 1) के अनुसार यह लंबाई 3 है। पिछला EMA 100000 USD/BTC और नया भाव 100040 USD/BTC है। हमें 0.5 × 100040 + 0.5 × 100000 = 100020 USD/BTC मिलता है। दूसरी गणना में नया भाव समान है, पर पिछला EMA 100010 USD/BTC है: 0.5 × 100040 + 0.5 × 100010 = 100025 USD/BTC। पहले का अंतर 10 USD/BTC से घटकर 5 USD/BTC रह गया, लेकिन मिटा नहीं। शुरुआती मानों का फर्क इसी तरह धीरे कम हो सकता है। ये संख्याएँ तरीका समझाती हैं, मौजूदा बाजार या सौदा करने का निर्देश नहीं।
पूरी तस्वीर के लिए इस प्रविष्टि के साथ यह भी पढ़ें Moving average, Simple moving average, Moving average crossover, Timeframe, MACD, Backtesting. इस प्रविष्टि का उल्लेख यहाँ भी है Moving average, Simple moving average, Moving average crossover, Relative Strength Index.
01क्या EMA सिर्फ चुनी हुई संख्या के हालिया भाव लेता है?+
SMA जैसी सीमित खिड़की के रूप में नहीं। पिछला EMA पुराने इतिहास का घटता हुआ असर भी आगे लाता है। लंबाई आम तौर पर गुणांक तय करती है, ऐसी सीमा नहीं जहाँ अतीत अचानक खत्म हो जाए। ठीक वही नतीजा दोहराने के लिए आरंभीकरण का तरीका भी जानना होगा।
02क्या तेज EMA हमेशा SMA से बेहतर है?+
यह निर्भर करता है कि आप क्या देखना चाहते हैं। अधिक संवेदनशील रेखा बदलाव जल्दी दिखा सकती है, पर छोटी हलचलों में ज्यादा बार दिशा भी बदल सकती है। इसलिए निष्पादन और लागत सहित पूरा ट्रेडिंग नियम परखें, उस डेटा पर भी जिससे नियम नहीं ढाले गए थे। केवल तेजी लाभ का प्रमाण नहीं है।