Exponential moving average

Petr si po skončení každého sledovaného časového úseku, na grafu zobrazeného svíčkou, zapíše poslední cenu. Místo nového součtu všech hodnot může použít předchozí EMA a posunout ho o část rozdílu směrem k této ceně. Tak postup popisuje Fidelity. TradingView zapisuje totéž jako součet vážené nové ceny a váženého předchozího EMA. Tomu se říká rekurzivní výpočet: další krok využívá výsledek minulého. [1] [2]

Tuto část určuje koeficient, tedy číslo nastavující váhu nové ceny. TradingView uvádí běžný vztah 2 / (N + 1), kde N je zvolená délka. Vyšší N znamená menší váhu nového vstupu a pomalejší přizpůsobení. Petr proto potřebuje znát nejen označení EMA, ale i nastavení délky a použitý výpočet koeficientu. Délka zde řídí rozdělení vah; příklad níže ukazuje konkrétní krok. [3]

Na úplném začátku Petr ještě žádné předchozí EMA nemá. Fidelity pro tento začátek uvádí SMA, obyčejný průměr úvodních cen. Volbě prvního výsledku se říká inicializace. Pokud druhý nástroj začne jinak nebo načte jinak dlouhou historii, mohou se čáry lišit i při stejných následujících cenách. Rozdíl se s dalšími výpočty postupně zmenšuje; samotné jméno EMA tedy shodu všech čísel nezaručuje. [1]

Předchozí EMA už v sobě nese starší cenové údaje. Při každém dalším kroku se jejich vliv znovu utlumí, jak vysvětluje TradingView. Odtud označení exponenciální: při pevném koeficientu vliv původní hodnoty slábne opakovaným násobením stejným faktorem. Nastavená délka proto neznamená pevný počet posledních cen, za kterým vše zmizí jako u SMA. Velmi malý vliv také není v matematickém popisu přesně nula. Při délce 1 s uvedeným koeficientem je výjimka jednoduchá: EMA se rovná nové ceně a předchozí výsledek už nemá váhu. [3]

Petr přepne ze SMA na EMA a čára při stejném období obvykle sleduje novou cenu těsněji. Fidelity upozorňuje na obě stránky této citlivosti: dřívější reakci i častější krátké změny. V trhu bez jasného směru tak může Petr vidět řadu rychlých obratů. U obchodního pravidla musí zkoumat také náklady těchto obchodů. Blízkost čáry k ceně sama nevypovídá o kvalitě jeho rozhodnutí. [1]

Petr porovnává graf s kamarádem. V TradingView volba Source určuje použitý údaj, například Close, poslední cenu svíčky. Timeframe určuje interval dat indikátoru a může se lišit od intervalu zobrazeného grafu. Než označí rozdíl za chybu, porovnají trh, datový zdroj, cenu použitou do výpočtu, interval a zacházení s chybějícími údaji. Teprve se shodnými vstupy má smysl porovnávat samotný výpočet. [2] [4]

Na živém grafu se nejnovější EMA pohybuje spolu s cenou. TradingView vysvětluje, že Close neuzavřené svíčky není konečný závěr, ale průběžně aktualizovaný údaj. Pokud ho EMA používá, mění se i výsledek a případné překřížení. Petr proto musí odlišit pravidlo vyhodnocované během úseku od pravidla čekajícího na jeho uzavření. V historickém testu nelze konečnou cenu použít jako informaci, kterou znal už dříve. [5]

Petr dokáže EMA spočítat, ale ještě tím neurčil, kdy a jak obchodovat. TradingView u strategií odděluje signál, vytvoření příkazu a skutečné plnění. Petr potřebuje také pravidla pro odchod z pozice, časování a náklady. Pozor i na overfitting, tedy vyladění pravidel na náhody minulého grafu. Ověření na oddělených datech bez dalšího přizpůsobování pomáhá tuto slabinu odhalit; ani přesný výpočet nepřislíbí budoucí výsledek. [6]