VWAP は指定期間の価格と出来高の積の合計を総出来高で割った値です。個別取引では実際の価格と数量を使いますが、チャート指標では各ローソク足の代表価格を使う場合があります。
IBKR は VWAP を出来高で加重した平均価格と定義します。同一市場で単位が統一されていれば、大きな取引ほど結果に強く影響します。取引件数は出来高ではなく、多数の小口約定の重みが一件の大口約定より小さいこともあります。 [IBKR — VWAP glossary]
TradingView は通常、High、Low、Close の平均である hlc3 にローソク足の出来高を掛けます。この代用計算は全個別取引の平均と一致するとは限りません。比較時には価格の参照元と時間間隔を記録してください。 [TradingView — VWAP]
TradingView では Session や Week などの Anchor Period を選べます。リセットすると集計が新たに始まります。連続取引されるビットコイン市場では時間境界とタイムゾーンを明示し、日次 VWAP という名称だけで正確な期間を決めないでください。 [TradingView — VWAP]
TradingView Anchored VWAP はユーザーが選んだ点から始まります。アンカーからデータを追加する方式は、古いデータを順次除く窓とは異なります。将来の価格変動を見て選んだアンカーは、事前に利用可能な判断ルールではありません。 [TradingView — Anchored VWAP]
IBKR の定義から、価格と出来高の集合には一貫性が必要です。計算時はペア、取引所、商品種類を区別します。BTC 出来高を換算せずに契約数や金額ベースの売買代金に置き換えることはできず、別のデータでは VWAP も変わり得ます。 [IBKR — VWAP glossary]
TradingView の式では累積出来高が分母です。ゼロなら比率は未定義であり、ゼロは観測された市場価格ではありません。出来高データの欠落も取引がなかった証拠にはなりません。その状態の表示はデータ提供者によります。 [TradingView — VWAP]
IBKR は VWAP アルゴリズムを best-efforts と呼び、未約定数量や基準値からの乖離が生じ得ると説明します。チャート線は注文ではありません。自分の約定を比較する際は期間と対象市場を揃え、手数料を明示します。 [IBKR — VWAP algorithm]
TradingView は VWAP を遅行し得る指標として説明します。価格が線より上でも続伸の証明にはならず、下でも回帰を保証しません。ルールには判断時点、執行、費用控除後の評価を別途定義する必要があります。 [TradingView — VWAP]
大きな取引ほど重みが大きい
同じペアの架空の二取引を、価格 100000 USD/BTC・数量 1 BTC と、価格 100100 USD/BTC・数量 3 BTC とします。VWAP = (100000 × 1 + 100100 × 3) / 4 = 100075 USD/BTC。二価格の単純平均は 100050 USD/BTC です。この例は手数料を除いた個別取引であり、ローソク足の hlc3 ではありません。次の価格や実現可能な約定を予測しません。
理解を深めるには、この項目とあわせて次もお読みください Time weighted average price, OHLCV, Market impact, Slippage, Simple moving average, Technical indicator. 次の項目からも参照されています Market impact, OHLCV, Time weighted average price.
01二つの取引所で VWAP は一致する必要がありますか？+
いいえ。対象取引、出来高、時間境界が異なる場合があります。まず商品、単位、価格入力、期間を揃えてください。指標名が同じだけでは不十分です。
02VWAP より安ければ自動的に買いシグナルですか？+
いいえ。選んだデータの過去平均との関係にすぎません。別途検証したルールなしには将来リターン、ポジション量、約定価格を決められません。