VWAP est la somme des produits prix-volume divisée par le volume total d’une période définie. Les transactions individuelles utilisent leurs prix et quantités réels ; un indicateur graphique peut utiliser un prix représentatif de chaque bougie.
IBKR définit VWAP comme une moyenne des prix pondérée par le volume. Sur un même marché et avec des unités cohérentes, une transaction plus grande pèse davantage. Le nombre de transactions n’est pas le volume : beaucoup de petites exécutions peuvent peser moins qu’une grande. [IBKR — VWAP glossary]
TradingView utilise normalement hlc3, la moyenne de High, Low et Close, multipliée par le volume de la bougie. Cette approximation peut différer de la moyenne de toutes les transactions individuelles. Notez la source de prix et l’intervalle lors des comparaisons. [TradingView — VWAP]
TradingView propose Anchor Period, par exemple Session ou Week. Une remise à zéro lance une nouvelle accumulation. Pour le marché continu du bitcoin, précisez la limite horaire et le fuseau ; VWAP quotidien seul ne définit pas la période exacte. [TradingView — VWAP]
TradingView Anchored VWAP commence au point choisi par l’utilisateur. Ajouter des données depuis l’ancre diffère d’une fenêtre qui élimine continuellement les données anciennes. Une ancre choisie selon les mouvements futurs n’est pas une règle disponible à l’avance. [TradingView — Anchored VWAP]
La définition d’IBKR implique un ensemble cohérent de prix et de volumes. Distinguez paire, plateforme et type d’instrument dans votre calcul. Sans conversion, un volume en BTC ne remplace ni un nombre de contrats ni un montant monétaire ; d’autres données peuvent donner un autre VWAP. [IBKR — VWAP glossary]
Le volume cumulé est au dénominateur de la formule TradingView. S’il est nul, le quotient est indéfini ; zéro n’est pas un prix de marché observé. Un volume manquant ne prouve pas non plus l’absence de transactions. L’affichage dépend du fournisseur de données. [TradingView — VWAP]
IBKR qualifie son algorithme VWAP de best-efforts et signale des exécutions potentiellement incomplètes et des écarts à la référence. Une ligne graphique n’est pas un ordre. Comparez vos exécutions sur les mêmes périodes et marchés, en indiquant les frais. [IBKR — VWAP algorithm]
TradingView décrit VWAP comme un indicateur susceptible de retard. Un prix supérieur à la ligne ne prouve pas une hausse future, et un prix inférieur ne garantit pas un retour. Toute règle doit préciser séparément décision, exécution et évaluation après coûts. [TradingView — VWAP]
La transaction plus grande pèse davantage
Deux transactions fictives de la même paire ont un prix de 100000 USD/BTC pour 1 BTC et de 100100 USD/BTC pour 3 BTC. VWAP = (100000 × 1 + 100100 × 3) / 4 = 100075 USD/BTC. La moyenne simple des deux prix est 100050 USD/BTC. L’exemple utilise des transactions individuelles sans frais, pas le hlc3 des bougies ; il ne prédit ni le prochain prix ni une exécution accessible.
Pour une vision complète, lisez aussi Time weighted average price, OHLCV, Market impact, Slippage, Simple moving average, Technical indicator. Cette entrée est également citée par Market impact, OHLCV, Time weighted average price.
01Le VWAP doit-il être identique sur deux plateformes ?+
Non. Elles peuvent inclure des transactions, volumes et limites horaires différents. Harmonisez d’abord instrument, unités, prix utilisé et période ; le même nom d’indicateur ne suffit pas.
02Un prix inférieur au VWAP est-il un signal automatique d’achat ?+
Non. C’est une relation avec la moyenne historique de données sélectionnées. Sans règle vérifiée séparément, elle ne détermine ni rendement futur, ni taille de position, ni prix d’exécution.