VWAP é a soma dos produtos de preço e volume dividida pelo volume total num período definido. Negócios individuais usam preços e quantidades reais; um indicador gráfico pode usar um preço representativo de cada vela.
IBKR define VWAP como uma média de preços ponderada pelo volume. No mesmo mercado e com unidades coerentes, um negócio maior influencia mais. O número de negócios não é volume: muitas execuções pequenas podem pesar menos que uma grande. [IBKR — VWAP glossary]
TradingView normalmente usa hlc3, a média de High, Low e Close, multiplicada pelo volume da vela. Essa aproximação não precisa coincidir com a média de todos os negócios individuais. Registre a fonte do preço e o intervalo ao comparar valores. [TradingView — VWAP]
TradingView permite escolher Anchor Period, como Session ou Week. O reinício começa uma nova acumulação. Para o mercado contínuo de bitcoin, indique o limite horário e o fuso; VWAP diário sozinho não define o período exato. [TradingView — VWAP]
TradingView Anchored VWAP começa num ponto escolhido pelo usuário. Acrescentar dados desde a âncora difere de uma janela que descarta continuamente os dados antigos. Escolher a âncora com base em movimentos futuros não é uma regra disponível antecipadamente. [TradingView — Anchored VWAP]
A definição de IBKR implica um conjunto coerente de preços e volumes. Separe par, bolsa e tipo de instrumento no cálculo. Volume em BTC não pode ser trocado por número de contratos ou valor monetário sem conversão; outro conjunto pode produzir outro VWAP. [IBKR — VWAP glossary]
Na fórmula TradingView, o volume acumulado é o denominador. Se for zero, a razão é indefinida; zero não é um preço de mercado observado. A ausência de dados de volume também não prova ausência de negócios. A exibição depende do fornecedor de dados. [TradingView — VWAP]
IBKR descreve seu algoritmo VWAP como best-efforts e alerta para execução incompleta e desvios da referência. Uma linha no gráfico não é uma ordem. Compare sua execução no mesmo período e mercados, com as taxas explicitadas. [IBKR — VWAP algorithm]
TradingView descreve VWAP como um indicador que pode atrasar. Preço acima da linha não prova altas futuras, e abaixo dela não garante retorno. Qualquer regra deve definir separadamente o momento da decisão, a execução e a avaliação após custos. [TradingView — VWAP]
O negócio maior tem mais peso
Dois negócios fictícios do mesmo par têm preço de 100000 USD/BTC com volume de 1 BTC e de 100100 USD/BTC com 3 BTC. VWAP = (100000 × 1 + 100100 × 3) / 4 = 100075 USD/BTC. A média simples dos dois preços é 100050 USD/BTC. O exemplo usa negócios individuais sem taxas, não hlc3 das velas; não prevê o próximo preço nem uma execução alcançável.
Para ter uma visão mais completa, leia este verbete junto com Time weighted average price, OHLCV, Market impact, Slippage, Simple moving average, Technical indicator. Também há referências a este verbete em Market impact, OHLCV, Time weighted average price.
01O VWAP precisa ser igual em duas bolsas?+
Não. Elas podem incluir negócios, volumes e limites horários diferentes. Primeiro alinhe instrumento, unidades, preço usado e período; o mesmo nome de indicador não basta.
02Preço abaixo do VWAP é um sinal automático de compra?+
Não. É uma relação com a média histórica dos dados selecionados. Sem uma regra verificada separadamente, não define retorno futuro, tamanho da posição nem preço de execução.