On-chain Analysis

Алёна читает о крупном перемещении биткоинов. Кто-то мог оплатить покупку, перевести средства в другой собственный кошелёк или внести их в сервис. Bitcoin Developer Guide объясняет содержание обычной транзакции: входы ссылаются на ранее полученные суммы, а выходы задают новые суммы и условия их расходования. Эти связи можно проверить. Сами они не показывают, какая из перечисленных ситуаций произошла. Идентификатор обозначает транзакцию, а не официальную личность человека. [1]

Вспомним оплату банкнотой и получение сдачи. Аналогично транзакция Биткоина может целиком использовать ранее полученную сумму, создав выход получателю и выход со сдачей плательщику. Bitcoin Developer Guide описывает сдачу как обычный выход, а не отдельный вид денег. Складывая все выходы, Алёна учитывает и сдачу. Более того, весь перевод мог пройти между собственными адресами. Чтобы определить, сколько перешло под чужой контроль, нужны дополнительные доказательства или явно указанное предположение. [1]

Адрес служит для получения биткоинов; это не удостоверение личности. Человек может использовать множество адресов, а хранитель — держать средства многочисленных клиентов. Glassnode работает также с сущностями: оценочными группами адресов под общим контролем. Для этого применяются эвристики, правила предположения о связях в данных, а не реестр проверенных имён. Поставщик прямо признаёт, что статистические оценки могут меняться. Поэтому Алёна не может просто выдавать количество активных адресов или таких групп за число пользователей Биткоина. [3]

Lightning Network позволяет платить через платёжные каналы: участники обновляют распределение средств без отдельной записи каждого платежа в блокчейн. Поэтому on-chain обзор не перечисляет все биткоин-платежи. Сервис также может перемещать клиентские балансы в собственной системе учёта. Это отличается от перевода, записанного в сети Биткоина. Если Алёна не находит отдельную транзакцию, она ещё не может заключить, что экономической активности не было. [6]

Отнесение адреса к бирже основано на дополнительных сведениях, а не на самой сумме. Glassnode предупреждает о неполных и добавленных задним числом метках, а также о влиянии внутренних переводов биржи. Его биржевые on-chain показатели отслеживают движения и остатки, а не исполненные покупки и продажи самих активов или контрактов, стоимость которых от них зависит. Алёна может наблюдать поступление на отмеченный адрес, но без других данных не знает, продал ли кто-то. Видимый остаток также не доказывает способность биржи выполнить обязательства: он не показывает всех долгов и не обязательно охватывает все активы. [4]

Время под точкой графика может обозначать измеряемый интервал, а не публикацию показателя. Glassnode описывает ожидание подтверждений и обработку данных. На данные влияет и реорганизация: узел заменяет часть ранее отслеживаемой ветви другой действительной ветвью согласно правилам сети. Для оценки прошлого решения Алёне нужны конец измеряемого периода, доступность конкретной версии, время её получения и использованное состояние цепочки. Дата на сегодняшнем графике не доказывает, что нынешнее значение было известно тогда. [5]

Поставщик позднее узнаёт, что адреса принадлежали одному сервису, или исправляет расчёт. Исторический показатель может измениться, хотя исходный перевод остался прежним. Для исторических тестов Glassnode предлагает данные Point-in-Time, сохраняющие первое опубликованное значение без последующих пересмотров. Алёна может использовать прежнюю версию, но всё равно должна проверить, когда та была доступна. Применение сегодняшних знаний в моделировании прошлого решения создаёт Look-ahead Bias: информация из будущего искажает тест. Фиксация данных не гарантирует правильного определения владельца. [5]

Bitcoin Developer Guide различает потраченные и непотраченные выходы. Непотраченный выход, или UTXO, — это созданная ранее сумма, ещё не использованная в другой транзакции. Уже эта разница показывает, зачем точно определять предмет подсчёта. Алёна сохраняет вместе с результатом диапазон блоков, единицы, фильтры, версию расчёта и происхождение меток. Добавляя рыночную цену, она привлекает ещё один показатель извне блокчейна. Так выводы и их ограничения можно проверить. Но достоверного предсказания будущей цены Биткоина это не создаёт. [2]