법정화폐

안나는 유로로 월급을 받습니다. 집세와 식료품값이 몇 유로인지 알며 다른 사람도 유로를 받을 것이라고 생각합니다. 따라서 지폐의 가치는 종이값이 아니라 통화의 쓸모와 관련됩니다. 가격, 계약, 세금, 결제망, 통화 관리에 대한 신뢰가 이를 받칩니다. 안나는 시장가격으로 금을 살 수 있지만, 발행자에게 미리 정해진 무게의 금으로 유로를 바꿔 달라고 요구할 권리가 자동으로 생기지는 않습니다. 이 차이가 중요합니다. 상품으로의 교환 보장이 없다는 말은 은행에 자산이 없다거나 아무도 그 돈을 원하지 않는다는 뜻이 아닙니다. [2] [5]

안나는 지폐로 100 EUR, 입출금 계좌에도 100 EUR를 가지고 있습니다. 보통 같은 액면가로 쓰지만 그 뒤의 관계는 다릅니다. 유로 지폐는 중앙은행 화폐이고 계좌 잔액은 상업은행에 대한 채권, 즉 은행이 안나에게 갚아야 할 돈입니다. 은행은 계좌 약정에 따라 결제와 인출을 처리해야 하며 안나의 특정 지폐를 따로 보관하는 것은 아닙니다. 50 EUR를 인출하면 계좌에는 50 EUR가 남고 현금은 50 EUR 늘어납니다. 더 부유해진 것이 아니라 일부 돈의 형태만 바뀌었습니다. 동전 발행에는 별도 규칙이 있으며 유로 지역의 법적 동전 발행자는 회원국입니다. [2]

지폐를 건네면 현금이 받는 사람에게 직접 넘어갑니다. 계좌에서 결제하면 은행 장부가 바뀝니다. 상대방이 같은 은행을 이용한다면 은행은 안나에게 진 채무를 줄이고 상대방에게 진 채무를 늘릴 수 있습니다. 서로 다른 은행이면 은행끼리도 정산해야 합니다. 이를 위해 결제 시스템과, 은행이 중앙은행 계좌에 보유한 잔액인 준비금이 흔히 사용됩니다. 건별로 정산하는 시스템도 있고 서로 주고받을 금액을 먼저 상계하는 시스템도 있습니다. 휴대전화의 ‘송금 완료’ 알림만으로 법적으로 언제 결제가 최종 확정되는지까지 알 수 있는 것은 아닙니다. 이는 해당 시스템의 규칙에 달려 있습니다. [5] [9]

은행이 안나에게 5000 EUR를 빌려주면 보통 동시에 계좌에 5000 EUR를 기록합니다. 은행에는 안나에게 상환받을 권리와 예금주에게 돈을 지급할 의무가 함께 생깁니다. 안나는 쓸 돈이 늘었지만 빚도 늘었습니다. 대출 계약만으로 부유해진 것은 아닙니다. 은행은 먼저 특정 저축자를 찾아 그 사람의 예금을 그대로 안나에게 넘겨줄 필요가 없습니다. 그렇다고 무제한 대출이 가능한 것은 아닙니다. 부실 대출 손실을 감당하고 다른 은행에 지급할 돈을 마련하며 자본 요건과 다른 규칙을 지켜야 합니다. 자본은 은행의 손실을 흡수하는 역할을 하며 고객 예금과는 다릅니다. 빌린 금액인 원금을 상환하면 은행 예금 형태의 돈이 줄어듭니다. 이자 지급은 원금 상환과 별개입니다. [3] [9]

급여, 세금, 계약에 널리 쓰이는 통화는 사용하기 편해집니다. 사용자가 한 명 늘 때마다 쓸 수 있는 곳도 늘어나는 것을 네트워크 효과라고 합니다. Legal Tender, 즉 법적으로 채무를 갚는 수단으로 인정되는 지위에는 금전 채무와 지급 수용에 관한 구체적 규칙이 따릅니다. 다만 그 효과는 국가마다 다릅니다. 영국의 설명을 체코 상점이나 유로 지역에 그대로 적용할 수는 없습니다. 명목화폐라는 분류가 모든 상점에 모든 지폐, 카드, 결제 방식을 받아야 할 의무를 부여하는 것도 아닙니다. [6] [2]

어떤 장바구니가 100 EUR에서 125 EUR로 올랐다고 해 봅시다. 가격은 25% 올랐지만 이자 없이 그대로인 안나의 100 EUR로는 이전 수량의 5분의 4만 살 수 있습니다. 그 장바구니에 대한 구매력은 20% 줄었습니다. 이는 설명용 계산이지 실제 측정한 물가상승률이 아닙니다. 통계적 인플레이션은 정해진 품목 묶음의 가격을 추적하며 모든 가격이 똑같이 변한다는 뜻이 아닙니다. 수요, 상품과 에너지 공급, 대출, 환율, 기대 등이 영향을 줍니다. 유럽중앙은행(ECB)의 2025년 전략은 중기 인플레이션 목표를 2%로 정합니다. 가격이 변하지 않는다는 약속도, 매년 정확히 목표를 달성한다는 보장도 아닙니다. [4]

중앙은행은 자체 금리를 정하고 다른 수단으로 자금 조달 여건에 영향을 줍니다. 이는 대출·예금 금리, 환율, 지출, 투자로 이어질 수 있습니다. 돈을 빌리는 비용이 높아지면 안나는 대출 구매를 미룰 수 있습니다. 하지만 은행과 가계가 모두 같은 속도로 반응하지는 않습니다. 효과에는 시차가 있고 상황에 따라 달라집니다. 중앙은행이 빵 하나하나의 가격을 정하는 것은 아닙니다. 중앙은행이 이처럼 경제 여건에 영향을 주는 활동을 통화정책이라고 합니다. 정부의 세금과 지출 결정은 재정정책이라고 합니다. 재정정책과 통화정책은 서로 영향을 주지만 같은 것은 아닙니다. [4]

안나의 계좌에 100 EUR가 정확히 기록되어 있어도 시간이 지나면 그 돈으로 살 수 있는 양은 줄어들 수 있습니다. 이는 장애나 은행 문제로 일시적으로 돈에 접근하지 못하는 것과 다릅니다. 감독과 법정 예금보호 제도는 은행 예금을 보호할 수 있지만 조건, 한도, 적용 관할이 있습니다. 모든 투자 상품이나 어떤 서비스의 잔액이든 자동으로 보호하지는 않습니다. 현금은 분실하거나 도난당할 수 있습니다. 인출, 이체, 환전 규칙도 중요합니다. ‘법정화폐’라는 말만으로 모든 위험을 추론하지 말고 구체적인 기관과 국가를 살펴봐야 합니다. [7] [2]

비트코인을 직접 보관하면 개인키로 지출할 수 있습니다. 개인키는 지급에 서명하는 데 쓰는 비밀 데이터입니다. 서명은 해당 키를 가진 사람이 지출을 승인했다는 디지털 확인입니다. 노드, 즉 네트워크의 컴퓨터들은 공통 규칙에 따라 거래를 검증합니다. 이런 보유분은 은행에 대한 채권이 아닙니다. 그러나 거래소에 둔 비트코인은 다시 중개자에게 의존합니다. 계좌의 법정화폐는 은행 시스템의 일부이며 그 양은 대출, 상환, 기관의 결정에 따라 변합니다. Bitcoin은 다른 발행 규칙을 따르지만 그 규칙이 코루나나 유로 대비 가격 안정을 보장하지는 않습니다. 누가 돈을 통제하는지, 접근 권한을 잃으면 어떻게 되는지, 누가 지급을 막을 수 있는지, 구매력은 어떻게 변하는지, 내 채무는 어느 통화로 표시되는지를 비교하는 편이 유용합니다. [8] [3]

지폐만 세어서는 경제 안의 모든 돈을 파악할 수 없습니다. 본원통화는 유통 현금과 중앙은행 준비금을 포함하고, 더 넓은 지표에는 여러 은행 예금과 일부 다른 금융상품이 추가됩니다. M1, M2, M3는 포함 범위가 다른 통화량 지표입니다. 정확한 구성은 해당 통화권의 집계 방식에 달려 있습니다. 그래프를 볼 때 통화, 기간, 정의를 확인하세요. 준비금 증가가 곧바로 가계 계좌의 돈이나 상점 가격이 같은 비율로 늘어난다는 뜻은 아닙니다. 다시 안나에게 돌아가면, 현금과 예금, 은행의 준비금은 연결되어 있지만 동일한 잔액은 아닙니다. [2] [3]