Simple moving average

Jana notiert die Schlusskurse einiger Kerzen und möchte sie knapp zusammenfassen. Der von Fidelity beschriebene SMA ist ein arithmetischer Mittelwert: Preise addieren und durch ihre Anzahl teilen. Jeder enthaltene Preis hat dasselbe Gewicht. Eine Kerze mit viel Handelsvolumen dominiert daher nicht allein wegen ihres Volumens. Würden die Gewichte vom Volumen abhängen, wäre es eine andere Art von Durchschnitt. [1]

Jana möchte stets einen gleich langen Ausschnitt betrachten, nicht den Durchschnitt der gesamten Vergangenheit. Kommt ein neuer Preis hinzu, entfernt sie den ältesten. TradingView beschreibt dieses gleitende Fenster des SMA. Die Ergebnisänderung entspricht der Differenz zwischen neuem und ausscheidendem Wert, geteilt durch die Fensterlänge. Der Durchschnitt kann sich deshalb ändern, obwohl der letzte Preis gegenüber seinem Vorgänger gleich geblieben ist. Das Beispiel unten zeigt den Ablauf. [2]

In TradingView legt Source den Eingangspreis fest. Ein SMA aus Close, dem Schlusskurs einer Kerze, kann von einem aus High, ihrem Höchstkurs, abweichen. Timeframe bestimmt das Datenintervall des Indikators; es muss nicht immer dem angezeigten Chart entsprechen. Jana hält deshalb auch Markt, Länge und dieses Intervall fest. Die Zahl der Beobachtungen allein sagt nicht, wie viele Kalendertage die Rechnung umfasst. [2] [5]

Am Anfang von Janas Aufzeichnung reichen die Preise noch nicht für das vollständige Fenster. Aus der Definition des Durchschnitts folgt, dass sie eine Regel braucht: vorerst kein Ergebnis ausgeben oder ausdrücklich ein kürzeres Fenster verwenden. Stillschweigend Nullen einzusetzen wäre falsch. Ein Preis von null ist ein Zahlenwert, der den Durchschnitt senkt, kein Kennzeichen für „unbekannt“. Auch bei Lücken innerhalb der Reihe ist diese Unterscheidung nötig. [1]

Ein ungewöhnlich hoher Preis gelangt in die Aufzeichnung. Im SMA hat er dasselbe Gewicht wie die anderen Preise, hebt den Durchschnitt aber durch seine Höhe an. Sein Beitrag bleibt bestehen, solange er im Fenster ist, und entfällt beim Ausscheiden. Jana kann daher eine veränderte Steigung sehen, weil ein alter Ausschlag herausgefallen ist, nicht weil der Markt gerade stark ausschlug. Das folgt aus der Berechnung und ist keine zusätzliche Information. [2]

Jana verlängert den Zeitraum, und kurze Schwankungen treten zurück. Fidelity erläutert, dass ein längerer SMA gewöhnlich stärker glättet, aber auch stärker hinter den Ausgangspreisen zurückbleibt. Es ist eine Wahl darüber, wie viel kurzfristige Bewegung man dämpfen möchte. Die schönste Linie im alten Chart zu finden belegt allein keine bessere Erfassung künftiger Bewegungen. Deren Preise sind noch gar nicht in den Durchschnitt eingeflossen. [1]

Jana beobachtet den Live-Chart, und der neueste SMA-Punkt bewegt sich. TradingView erklärt, dass Close bei einer offenen Kerze noch kein endgültiger Preis ist, sondern sich mit neuen Daten ändert. Ein Durchschnitt, der diese Eingabe nutzt, ändert sich ebenfalls. Eine Regel auf Grundlage abgeschlossener Schlusskurse muss daher abgeschlossene Daten bewerten. Eine vorübergehende Kreuzung während der Kerze muss bis zu ihrem Ende nicht bestehen bleiben. [3]

Der Preis ist über den SMA gestiegen. Was folgt daraus für Jana? Erst eine genaue Regel legt Einstieg, Ausstieg, Positionsgröße und Kosten fest. TradingView unterscheidet Auftragserstellung und Ausführung und warnt vor overfitting, dem Anpassen von Regeln an Zufälle einer bestimmten Vergangenheit. Die Regel muss außerdem ohne weiteres Nachjustieren an getrennten Daten geprüft werden. Eine Kreuzung allein belegt weder einen ausführbaren noch einen profitablen Handel. [4]