A Mt. Gox foi uma custodial exchange de Tóquio, hoje extinta, dirigida por Mark Karpelès. Seu colapso reuniu roubo prolongado de bitcoin, controles fracos de carteiras e contabilidade, saques congelados e um processo de insolvência e reabilitação com mais de uma década. Falhou um custodiante centralizado, não o consenso do Bitcoin.
A Mt. Gox começou como um domínio que Jed McCaleb pretendia usar para negociar cartas de Magic: The Gathering e virou uma corretora de Bitcoin em 2010. O programador francês Mark Karpelès assumiu em 2011, e o pequeno experimento se tornou a principal porta de entrada do mercado inicial de Bitcoin. O crescimento ultrapassou o controle interno: o cliente via um número na conta enquanto uma única empresa controlava as moedas e chaves reais. [1]
A crise atingiu o auge em fevereiro de 2014. A Mt. Gox primeiro suspendeu saques de BTC, depois interrompeu toda a negociação e pediu reabilitação civil em Tóquio em 28 de fevereiro. Seus registros indicavam faltar cerca de 750000 BTC de clientes e 100000 BTC da empresa, aproximadamente 850000 BTC no total. Esses números eram uma estimativa contábil no colapso, não uma conclusão forense definitiva sobre um único roubo. [2]
A corretora inicialmente apontou a transaction malleability, propriedade conhecida que permite alterar antes da confirmação o identificador de uma transação equivalente. O Bitcoin.org explicou que o protocolo não exigia correção emergencial e que o problema atingia sobretudo serviços com contabilidade interna defeituosa. A malleability podia confundir um sistema mal escrito, mas análises posteriores não sustentam que ela explique todo o déficit da Mt. Gox. [3]
Em março de 2014, ao verificar novamente uma carteira antiga usada antes de junho de 2011, a empresa encontrou 199999.99 BTC, arredondados para 200000 BTC. A estimativa de moedas desaparecidas caiu de 850000 BTC para cerca de 650000 BTC. Encontrar fundos numa carteira que a direção julgava vazia provou uma falha profunda de inventário, separação de sistemas e capacidade da empresa de determinar suas próprias reservas. [4]
A análise independente da WizSec concluiu que a maior parte do déficit se acumulou gradualmente após carteiras serem comprometidas em 2011, e não num evento único em fevereiro de 2014. Em 2023, o Departamento de Justiça dos EUA acusou Alexey Bilyuchenko e Aleksandr Verner de invadir o servidor da Mt. Gox e lavar aproximadamente 647000 BTC. Uma acusação representa a alegação do promotor; não é, sozinha, sentença definitiva sobre cada moeda perdida. [5]
Depois que a primeira reabilitação foi rejeitada, a empresa entrou em falência em abril de 2014. Em 22 de junho de 2018, o tribunal de Tóquio abriu a reabilitação civil sob o administrador Nobuaki Kobayashi. A mudança importou aos credores: seus créditos em bitcoin deixaram de ser tratados apenas como créditos em ienes avaliados na antiga falência, e o plano pôde distribuir parte dos BTC e Bitcoin Cash preservados. [6]
A grande maioria dos credores votantes aprovou o plano de reabilitação, e o Tribunal Distrital de Tóquio o confirmou em 20 de outubro de 2021; ele se tornou definitivo em 16 de novembro de 2021. Isso não prometeu devolver a cada credor o saldo original de bitcoin um por um. Valor e forma dependem do crédito admitido, da opção escolhida, do patrimônio disponível, da venda de parte dos ativos e das regras do plano. [7]
Em 5 de julho de 2024, o administrador anunciou os primeiros pagamentos em BTC e Bitcoin Cash a parte dos credores por corretoras designadas. O processo não terminou: o site oficial depois transferiu o prazo dos pagamentos básicos, antecipados em parcela única e intermediários para 31 de outubro de 2026. O caso ensina duas coisas distintas: proof of reserves sem a visão completa dos passivos não basta, e saldo numa custodial exchange não é self-custody enquanto o usuário não controlar as chaves privadas. [8]
Para ter uma visão mais completa, leia este verbete junto com Custodial Exchange, Counterparty risk, Proof of reserves, Autocustódia, Private Key, Cold Storage. Também há referências a este verbete em FTX Collapse.
01Uma falha no protocolo Bitcoin causou o colapso da Mt. Gox?+
Não. Transaction malleability era uma propriedade real e conhecida que podia confundir a contabilidade mal projetada de um serviço, mas não permitia gastar moedas alheias sem assinatura. As fontes forenses e oficiais disponíveis apontam para comprometimento prolongado de carteiras, separação insuficiente de chaves, divergências contábeis e descoberta tardia do déficit numa corretora centralizada.
02Os credores recuperaram todos os 850000 BTC?+
Não. Após a descoberta de aproximadamente 200000 BTC, o déficit estimado ainda era de cerca de 650000 BTC, e o patrimônio disponível não permite devolver os saldos originais um por um. A reabilitação distribui créditos admitidos em formas diferentes segundo o plano; pagamentos começaram em 2024, e o prazo oficial de parte do processo foi transferido para 31 de outubro de 2026.