Mt. Gox fue una custodial exchange de Tokio dirigida por Mark Karpelès. Su colapso combinó un robo prolongado de bitcoin, controles deficientes de billeteras y contabilidad, retiros congelados y un proceso de insolvencia y rehabilitación de más de una década. Falló un custodio centralizado, no el consenso de Bitcoin.
Mt. Gox nació como un dominio que Jed McCaleb pensaba usar para comerciar cartas de Magic: The Gathering y en 2010 se convirtió en una bolsa de Bitcoin. El programador francés Mark Karpelès la asumió en 2011, y el pequeño experimento se volvió la puerta dominante al mercado inicial de Bitcoin. El crecimiento superó al control interno: el cliente veía una cifra en su cuenta mientras una sola empresa controlaba las monedas y las claves reales. [1]
La crisis culminó en febrero de 2014. Mt. Gox primero detuvo los retiros de BTC, después todo el comercio y el 28 de febrero solicitó rehabilitación civil en Tokio. Dijo que sus registros mostraban unos 750000 BTC de clientes y 100000 BTC de la empresa desaparecidos, cerca de 850000 BTC en total. Eran una estimación contable al colapso, no una conclusión forense definitiva sobre un único robo. [2]
La bolsa señaló inicialmente la transaction malleability, una propiedad conocida que permite cambiar antes de la confirmación el identificador de una transacción equivalente. Bitcoin.org explicó que el protocolo no requería una reparación de emergencia y que el problema afectaba sobre todo a servicios con contabilidad interna defectuosa. La malleability podía confundir un sistema mal escrito, pero los análisis posteriores no respaldan que explique todo el déficit de Mt. Gox. [3]
En marzo de 2014, al volver a examinar una billetera antigua usada antes de junio de 2011, la empresa encontró 199999.99 BTC, redondeados a 200000 BTC. La estimación de monedas desaparecidas bajó así de 850000 BTC a unos 650000 BTC. Hallar fondos en una billetera que la dirección creía vacía evidenció fallos profundos de inventario, separación de sistemas y capacidad para determinar sus propias reservas. [4]
El análisis independiente de WizSec concluyó que la mayor parte del déficit se acumuló gradualmente tras comprometerse billeteras en 2011, no en un solo episodio de febrero de 2014. En 2023 el Departamento de Justicia de EE. UU. acusó a Alexey Bilyuchenko y Aleksandr Verner de penetrar el servidor de Mt. Gox y blanquear aproximadamente 647000 BTC. Una acusación expresa la tesis del fiscal; no es por sí sola sentencia firme sobre cada moneda perdida. [5]
Tras rechazarse el primer intento de rehabilitación, la empresa entró en quiebra en abril de 2014. El 22 de junio de 2018 el tribunal de Tokio abrió la rehabilitación civil bajo el administrador Nobuaki Kobayashi. El cambio importó a los acreedores: sus créditos en bitcoin ya no se trataban solo como créditos en yenes valorados al iniciarse la antigua quiebra, y el plan podía repartir parte de los BTC y Bitcoin Cash conservados. [6]
Una amplia mayoría de los acreedores votantes aprobó el plan de rehabilitación y el Tribunal de Distrito de Tokio lo confirmó el 20 de octubre de 2021; quedó firme el 16 de noviembre de 2021. Eso no prometía devolver a cada acreedor su saldo original de bitcoin uno por uno. El importe y la forma dependen del crédito admitido, la opción elegida, el patrimonio disponible, la venta de parte de los activos y las reglas del plan. [7]
El 5 de julio de 2024 el administrador anunció los primeros pagos en BTC y Bitcoin Cash a algunos acreedores mediante bolsas designadas. El proceso no terminó: el sitio oficial trasladó después el plazo de los pagos base, anticipados a tanto alzado e intermedios al 31 de octubre de 2026. El caso enseña dos cosas distintas: proof of reserves sin el panorama completo de pasivos no basta, y un saldo en una custodial exchange no es self-custody mientras el usuario no controle las claves privadas. [8]
Para obtener la imagen más completa, lee esta entrada junto con Custodial Exchange, Counterparty risk, Proof of reserves, Autocustodia, Private Key, Cold Storage. También enlazan con esta entrada FTX Collapse.
01¿Causó el colapso de Mt. Gox un fallo del protocolo Bitcoin?+
No. La transaction malleability era una propiedad real y conocida que podía confundir la contabilidad mal diseñada de un servicio, pero no permitía gastar monedas ajenas sin firma. Las fuentes forenses y oficiales disponibles apuntan a compromisos prolongados de billeteras, separación deficiente de claves, discrepancias contables y detección tardía del déficit en una bolsa centralizada.
02¿Recuperaron los acreedores los 850000 BTC completos?+
No. Tras hallarse aproximadamente 200000 BTC, el déficit estimado seguía cerca de 650000 BTC y el patrimonio disponible no permite devolver los saldos originales uno por uno. La rehabilitación distribuye créditos admitidos en distintas formas conforme al plan; los pagos empezaron en 2024 y el plazo oficial de una parte del proceso se trasladó al 31 de octubre de 2026.