Mt. Gox war eine inzwischen geschlossene custodial exchange in Tokio unter Mark Karpelès. Ihr Zusammenbruch vereinte einen jahrelangen Bitcoin-Diebstahl, schwache Wallet- und Buchführungskontrollen, eingefrorene Auszahlungen sowie ein mehr als zehnjähriges Insolvenz- und Sanierungsverfahren. Es versagte ein zentraler Verwahrer, nicht der Bitcoin-Konsens.
Mt. Gox begann als Domain, die Jed McCaleb für den Handel mit Karten von Magic: The Gathering vorgesehen hatte, und wurde 2010 zu einer Bitcoin-Börse. Der französische Programmierer Mark Karpelès übernahm sie 2011; aus dem kleinen Experiment wurde das wichtigste Tor zum frühen Bitcoin-Markt. Das Wachstum überholte die interne Kontrolle: Kunden sahen eine Zahl im Konto, während ein einziges Unternehmen die wirklichen Coins und Schlüssel kontrollierte. [1]
Die Krise erreichte im Februar 2014 ihren Höhepunkt. Mt. Gox stoppte zunächst BTC-Auszahlungen, später den gesamten Handel und beantragte am 28. Februar in Tokio die zivilrechtliche Sanierung. Laut eigener Buchführung fehlten ungefähr 750000 BTC der Kunden und 100000 BTC des Unternehmens, insgesamt etwa 850000 BTC. Diese Zahlen waren eine bilanzielle Schätzung beim Zusammenbruch, kein abschließendes forensisches Ergebnis zu einem einzelnen Diebstahl. [2]
Die Börse verwies zunächst auf transaction malleability, eine bekannte Eigenschaft, durch die sich vor der Bestätigung die Kennung einer ansonsten gleichwertigen Transaktion ändern lässt. Bitcoin.org erklärte, dass das Protokoll keine Notfallreparatur brauchte und vor allem Dienste mit fehlerhafter interner Buchführung betroffen waren. Malleability konnte ein schlecht geschriebenes System verwirren, doch spätere Analysen stützen nicht die Behauptung, sie erkläre das gesamte Defizit von Mt. Gox. [3]
Im März 2014 fand das Unternehmen beim erneuten Prüfen einer alten, vor Juni 2011 verwendeten Wallet 199999.99 BTC, gerundet 200000 BTC. Die Schätzung der fehlenden Coins sank damit von 850000 BTC auf ungefähr 650000 BTC. Dass Geld in einer von der Leitung für leer gehaltenen Wallet lag, belegte selbst ein tiefes Versagen bei Inventar, Systemtrennung und der Fähigkeit, die eigenen Reserven zu bestimmen. [4]
WizSecs unabhängige Analyse kam zu dem Schluss, dass sich der Großteil des Defizits nach einer Kompromittierung von Wallets im Jahr 2011 schrittweise aufbaute und nicht in einem einzigen Vorgang im Februar 2014. Im Jahr 2023 klagte das US-Justizministerium Alexey Bilyuchenko und Aleksandr Verner wegen des Eindringens in den Mt.-Gox-Server und der Wäsche von ungefähr 647000 BTC an. Eine Anklage ist die Behauptung der Staatsanwaltschaft und allein noch kein rechtskräftiges Urteil über jeden fehlenden Coin. [5]
Nach Ablehnung des ersten Sanierungsversuchs ging das Unternehmen im April 2014 in Konkurs. Am 22. Juni 2018 eröffnete das Gericht in Tokio eine zivilrechtliche Sanierung unter Treuhänder Nobuaki Kobayashi. Für die Gläubiger war der Wechsel wesentlich: Ihre Bitcoin-Forderungen wurden nicht mehr nur als zum Zeitpunkt des alten Konkurses bewertete Yen-Forderungen behandelt, und der Plan konnte einen Teil der erhaltenen BTC und Bitcoin Cash verteilen. [6]
Eine große Mehrheit der abstimmenden Gläubiger billigte den Sanierungsplan, den das Bezirksgericht Tokio am 20. Oktober 2021 bestätigte; am 16. November 2021 wurde er rechtskräftig. Daraus folgte kein Versprechen, jedem den ursprünglichen Bitcoin-Kontostand eins zu eins zurückzugeben. Höhe und Form hängen von der anerkannten Forderung, der gewählten Option, dem verfügbaren Vermögen, Verkäufen eines Teils der Aktiva und den Planregeln ab. [7]
Am 5. Juli 2024 kündigte der Treuhänder erste Rückzahlungen in BTC und Bitcoin Cash an einen Teil der Gläubiger über bestimmte Börsen an. Damit war das Verfahren nicht beendet: Die offizielle Website verschob die Frist für Basis-, vorzeitige Pauschal- und Zwischenzahlungen später auf den 31. Oktober 2026. Der Fall lehrt zwei getrennte Dinge: proof of reserves ohne vollständiges Bild der Verbindlichkeiten reicht nicht, und ein Guthaben bei einer custodial exchange ist keine self-custody, solange der Nutzer nicht die privaten Schlüssel kontrolliert. [8]
Für ein möglichst vollständiges Bild lies diesen Eintrag zusammen mit Custodial Exchange, Counterparty risk, Proof of reserves, Selbstverwahrung, Private Key, Cold Storage. Auf diesen Eintrag verweisen außerdem FTX Collapse.
01Verursachte ein Fehler im Bitcoin-Protokoll den Zusammenbruch von Mt. Gox?+
Nein. Transaction malleability war eine reale, bekannte Eigenschaft, die eine schlecht entworfene Dienstebuchführung verwirren konnte, aber niemandem erlaubte, fremde Coins ohne Signatur auszugeben. Die verfügbaren forensischen und amtlichen Quellen weisen auf langfristig kompromittierte Wallets, unzureichende Schlüsseltrennung, Buchführungsdifferenzen und die späte Entdeckung des Defizits bei einer zentralisierten Börse.
02Erhielten die Gläubiger alle 850000 BTC zurück?+
Nein. Nach dem Fund von ungefähr 200000 BTC blieb das geschätzte Defizit bei etwa 650000 BTC, und das verfügbare Vermögen reicht nicht für eine Rückgabe der ursprünglichen Guthaben eins zu eins. Die Sanierung verteilt anerkannte Forderungen nach dem Plan in unterschiedlichen Formen; Rückzahlungen begannen 2024, und die offizielle Frist für einen Teil des Verfahrens wurde auf den 31. Oktober 2026 verschoben.