Operation Choke Point 2.0

Operation Choke Point 2.0은 발표된 정부 프로그램의 이름이 아니다. Nic Carter는 2023년 이월 8일 여러 미국 규제기관의 조치가 함께 암호화폐 기업을 은행에서 밀어낸다는 자신의 주장에 이 표현을 공개적으로 썼다. 명칭은 과거 Operation Choke Point를 가리키지만, 유사성만으로 공동 지휘, 법적 권한, 동일한 목적을 입증하지 못한다. [1]

확인된 한 메커니즘은 2022년 사월 7일의 FDIC FIL-16-2022였다. FDIC 감독 은행에 계획 중이거나 진행 중인 암호화폐 활동을 통지하고 감독 피드백용 정보를 내도록 요구했다. 넓은 정의에는 수탁, 스테이블코인 준비금, 자산 발행, 시장 조성, 결제, 노드 운영, 대출이 포함됐지만 목록에 든 것 자체가 허용을 뜻하지 않았다. [2]

2022년 암호화폐 시장의 붕괴와 혼란 뒤 Fed, FDIC, OCC는 2023년 일월 3일 공동 성명을 냈다. 사기, 법적 불확실성, 오도하는 표시, 변동성, 스테이블코인 인출 사태, 상호연결, 미성숙한 위험 관리를 열거했다. 또한 특정 고객군 서비스를 금지하거나 단념시키지 않는다고 했으므로, 쟁점은 위험의 존재가 아니라 감독이 실무적으로 가능한 길을 남겼는가이다. [3]

독립적인 FDIC Office of Inspector General은 2023년 시월 기관이 위험 평가를 끝내지 않았고 피드백 절차도 불명확했다고 판단했다. FDIC는 2022년 삼월부터 2023년 오월 사이 pause letters를 보냈지만 자료 검토, 답변, 절차 종료의 기한을 두지 않았다. 감사는 지연과 모호함이 FDIC가 은행의 암호화폐 활동을 지지하지 않는다는 인상을 줄 수 있다고 경고했다. [4]

FDIC는 2025년 일월 24개 기관에 보낸 25건의 편집된 pause letters를 공개했고 이월에는 175개 문서를 더 공개했다. 당시 지도부는 요청이 거의 늘 저항, 추가 질문, 수개월의 침묵, 중단 또는 확장 금지 지시에 부딪혀 대부분의 은행이 포기했다고 밝혔다. 이는 업계 인식만이 아닌 실제 규제 마찰의 가장 강한 공개 증거다. [5]

그러나 문서는 모든 계좌 폐쇄를 설명하지 않는다. 상업은행은 자체 위험 성향, 자본, 유동성, 제재, AML, 사기, 준수 비용 때문에 고객을 거절할 수 있고, 삭제된 부분은 내부 대화 일부를 가린다. 정확한 평가는 규제기관의 직접 지시, 장기 감독 과정, 은행의 예방적 판단, 조직적 캠페인이라는 정치적 결론을 구분한다. [6]

2025년에 규칙이 바뀌었다. OCC는 삼월 7일 Interpretive Letter 1179의 사전 supervisory non-objection을 없앴고, FDIC는 삼월 28일 FIL-16-2022를 철회하며 허용되는 암호화폐 활동을 사전 승인 없이 명시적으로 인정했으며, Fed와 FDIC는 사월 24일 2023년 공동 성명 두 건을 철회했다. 안전, 적법성, 위험 관리의 일반 요건은 남았다. [7]

Bitcoin에서 핵심은 개방형 프로토콜과 은행 입출금 통로의 경계다. 계좌를 잃으면 거래소, 수탁자, 결제 기업의 달러 결제가 끊길 수 있지만 블록 검증이나 두 사용자 사이의 self-custody 전송은 멈추지 않는다. 구체적 주장은 날짜, 기관, 은행 유형, 편지 원문, 법적 권한, 은행 반응, 이후 규칙 변경을 확인해야 한다. [8]