Investor Nic Carter memopulerkan istilah ini pada Februari 2023 sebagai analogi terhadap Operation Choke Point terdahulu. Istilah ini menggambarkan klaim bahwa regulator membatasi akses perbankan sektor kripto melalui ekspektasi pengawasan, permintaan pemberitahuan awal atau non-objection, serta pause letters individual, sementara lembaga tersebut secara publik merujuk keselamatan bank, likuiditas, perlindungan konsumen, dan risiko hukum.
Operation Choke Point 2.0 bukan nama program pemerintah yang diumumkan. Nic Carter menggunakannya secara publik pada 8 Februari 2023 untuk tesis bahwa tindakan beberapa regulator AS secara bersama memutus perusahaan kripto dari bank. Nama itu merujuk Operation Choke Point lama, tetapi analogi saja tidak membuktikan pengarahan bersama, mandat hukum, atau tujuan identik. [1]
Salah satu mekanisme terdokumentasi adalah FDIC FIL-16-2022 bertanggal 7 April 2022. Bank di bawah FDIC diminta memberi tahu kegiatan kripto yang direncanakan atau berjalan serta menyerahkan informasi untuk umpan balik pengawasan. Definisi luas meliputi kustodi, cadangan stablecoin, penerbitan aset, market making, penyelesaian, operasi node, dan pinjaman; tercantum tidak berarti kegiatan itu diizinkan. [2]
Setelah kegagalan dan gejolak pasar kripto pada 2022, Fed, FDIC, dan OCC menerbitkan pernyataan bersama pada 3 Januari 2023. Mereka menyebut penipuan, ketidakpastian hukum, informasi menyesatkan, volatilitas, penarikan massal stablecoin, keterhubungan, dan manajemen risiko belum matang. Mereka juga berkata bank tidak dilarang atau dicegah melayani kelas pelanggan tertentu; sengketa menyangkut apakah ada jalur praktis, bukan apakah risiko ada. [3]
Pada Oktober 2023, Office of Inspector General FDIC yang independen menemukan lembaga itu belum menyelesaikan penilaian risiko dan proses tanggapannya tidak jelas. Antara Maret 2022 dan Mei 2023, FDIC mengirim pause letters tanpa batas waktu untuk menilai bahan, menjawab, atau mengakhiri proses. Audit memperingatkan bahwa penundaan dan ketidakjelasan dapat memberi kesan FDIC tidak mendukung kegiatan kripto bank. [4]
Pada Januari 2025 FDIC merilis 25 pause letters tersunting kepada 24 institusi, lalu 175 dokumen lain pada Februari. Pimpinan saat itu mengatakan permohonan hampir selalu menghadapi penolakan, pertanyaan tambahan, berbulan-bulan tanpa jawaban, atau arahan untuk berhenti atau tidak memperluas kegiatan, sehingga sebagian besar bank menyerah. Catatan ini adalah bukti publik terkuat tentang gesekan regulasi nyata. [5]
Dokumen tetap tidak menjelaskan setiap penutupan rekening. Bank komersial dapat menolak pelanggan karena selera risikonya, modal, likuiditas, sanksi, AML, penipuan, atau biaya kepatuhan; penyuntingan juga menutupi dialog internal. Penilaian yang baik memisahkan instruksi langsung regulator, proses pengawasan panjang, keputusan pencegahan bank, dan simpulan politik tentang kampanye terkoordinasi. [6]
Aturan berubah pada 2025. Pada 7 Maret OCC menghapus supervisory non-objection awal berdasarkan Interpretive Letter 1179; pada 28 Maret FDIC mencabut FIL-16-2022 dan secara tegas mengizinkan kegiatan kripto yang diperbolehkan tanpa persetujuan awal; pada 24 April Fed dan FDIC menarik dua pernyataan bersama dari 2023. Persyaratan umum keselamatan, legalitas, dan manajemen risiko tetap berlaku. [7]
Bagi Bitcoin, masalah terutama berada di batas antara protokol terbuka dan jalur masuk-keluar bank. Kehilangan rekening dapat memutus pembayaran dolar bagi bursa, kustodian, atau perusahaan pembayaran, tetapi tidak menghentikan validasi blok atau transfer self-custody antara dua pengguna. Klaim tertentu harus diperiksa lewat tanggal, lembaga, jenis institusi, teks surat, kewenangan hukum, respons bank, dan perubahan aturan berikutnya. [8]
Untuk gambaran yang lebih utuh, baca entri ini bersama Bitcoin, Custodial Exchange, KYC, Kustodi mandiri, Bank Bitcoin custody, Institutional custody.
01Apakah Operation Choke Point 2.0 merupakan operasi resmi pemerintah?+
Sumber publik tidak membuktikan program formal dengan nama itu. Nic Carter dan kemudian politisi memakai sebutan tersebut untuk tindakan beberapa lembaga. Pause letters, audit FDIC, dan korespondensi membuktikan batasan tertentu dan proses tidak jelas; operasi yang diarahkan secara terpusat tetap merupakan interpretasi yang harus dipisahkan dari fakta.
02Apakah berakhirnya aturan khusus pada 2025 mewajibkan bank melayani perusahaan kripto?+
Tidak. Penghapusan pemberitahuan awal atau non-objection meniadakan satu hambatan prosedural, tetapi bank tetap menilai legalitas, likuiditas, risiko siber, perlindungan konsumen, AML, dan selera risikonya. Regulator dapat menindak kegiatan tidak aman dan bank dapat menolak pelanggan; alasan dan bukti spesifik yang menentukan.