Bayangkan dua garis yang memperhalus harga bitcoin: rata-rata dengan periode lebih pendek biasanya merespons lebih cepat, sedangkan yang lebih panjang lebih lambat. Ketika garis pendek bergerak dari bawah garis panjang ke atasnya, terjadi persilangan ke atas. Untuk mengenalinya, kita membandingkan nilai sebelumnya dan sekarang, bukan hanya melihat garis mana yang sedang lebih tinggi.
Jana menambahkan rata-rata pendek dan panjang ke grafik agar lebih mudah memahami naik-turunnya harga. Garis pendek sebelumnya berada di bawah garis panjang, tetapi setelah periode berikutnya selesai, posisinya berada di atas. Perubahan inilah yang disebut Moving average crossover. Jika kemudian tetap di atas, itu bukan persilangan baru. Perbedaannya penting: aturan “beli saat bersilangan” tidak seharusnya terus membeli hanya karena urutan garis tidak berubah. [1]
Rata-rata pendek biasanya lebih cepat menyesuaikan diri dengan harga baru, sedangkan rata-rata panjang mempertahankan lebih banyak pengaruh pergerakan sebelumnya. Pertemuan keduanya menunjukkan perubahan hubungan antara rata-rata jangka lebih pendek dan lebih panjang. Namun, kedua garis dapat menggunakan riwayat harga yang sama. Keduanya bukan bukti independen bahwa harga akan naik: keduanya mengolah informasi yang sudah diketahui dan mengikuti pergerakan harga dengan keterlambatan. [2]
SMA adalah rata-rata biasa dari sejumlah nilai yang dipilih, semuanya berbobot sama. EMA memberi bobot lebih besar pada nilai terbaru. Keduanya bergantung pada panjang perhitungan, harga masukan Source, dan Timeframe, yaitu rentang waktu yang diwakili setiap candle. Close berarti harga penutupan, atau harga terbaru selama candle belum selesai. Kesamaan nilai juga perlu aturan. Dalam contoh di bawah, persilangan ke atas terjadi jika rata-rata cepat sebelumnya tidak lebih tinggi dari rata-rata lambat, lalu sekarang benar-benar lebih tinggi. Sekadar bersentuhan tidak memenuhi aturan itu. [2]
Jana melihat persilangan saat periode masih berlangsung, tetapi harga kemudian turun dan garis kembali. Ini belum tentu kesalahan grafik. Close pada candle yang masih terbuka terus berubah, begitu pula rata-rata yang menggunakannya. Karena itu, aturan yang menunggu penutupan dapat memberi hasil berbeda dari aturan yang langsung bereaksi. Saat membandingkan dengan data historis, Jana perlu memakai waktu penilaian yang sama: grafik yang sudah selesai tidak memperlihatkan setiap perubahan sementara yang ia lihat secara langsung. [3]
Sinyal yang sudah terkonfirmasi pun baru berupa informasi. Setelah itu, order dapat dibuat dan transaksi dapat terlaksana pada harga yang tersedia. Sinyal yang diketahui setelah candle ditutup tidak boleh dianggap pasti dapat diperdagangkan tepat pada Close candle tersebut. Simulator perdagangan TradingView, yang disebut broker emulator, juga membedakan tahapan ini. Hasil bergantung pada pengaturan eksekusi, bukan hanya tempat munculnya tanda pada grafik. [4]
Posisi long bertujuan mendapat keuntungan saat harga naik, sedangkan short saat harga turun. Dalam aturan Jana, persilangan ke bawah mungkin hanya berarti menjual bitcoin yang sudah dimilikinya dan menutup long. Tidak harus membuka short. Membalik posisi adalah tindakan lain lagi. Karena itu, strategi perlu menentukan posisi yang sudah ada, ukuran order, serta tindakan yang sebenarnya dipicu oleh perubahan urutan garis. [4]
Dalam pasar yang bergerak mendatar, rata-rata dapat saling bersilangan berulang kali. Pembelian dan penjualan yang sering menimbulkan biaya. Bisa pula terjadi slippage, yaitu selisih antara harga eksekusi yang diharapkan dan yang benar-benar didapat. Jadi, tanda yang tampak menarik pada grafik belum cukup: yang penting ialah hasil setelah biaya dan seberapa banyak transaksi diperlukan untuk mendapatkannya. [2] [4]
Jana dapat terus mengubah panjang rata-rata sampai menemukan hasil masa lalu yang mengesankan. Namun, mungkin ia hanya menyesuaikan aturan dengan kebetulan pada periode tersebut; ini disebut overfitting. Pemeriksaan yang lebih berguna mempertahankan aturan lalu mengujinya, termasuk biaya, pada periode lain yang tidak digunakan untuk penyetelan. Jika ia kembali mengubah pengaturan berdasarkan hasil itu, diperlukan pemeriksaan independen lagi. Pengujian yang berhasil sekalipun tidak menjamin keuntungan mendatang. [4]
Satu aturan, dua pengamatan berturut-turut
Dalam contoh rekaan ini, Jana hanya menggunakan nilai yang sudah final. Ia menghitung persilangan ke atas jika rata-rata cepat sebelumnya tidak lebih tinggi dari rata-rata lambat dan kini benar-benar lebih tinggi. Awalnya, nilai cepat adalah 100000 dan nilai lambat 100010 USD/BTC: 100000 − 100010 = −10 USD/BTC, sehingga rata-rata cepat lebih rendah. Pada pengamatan berikutnya nilainya 100030 dan 100020 USD/BTC: 100030 − 100020 = 10 USD/BTC, sehingga rata-rata cepat kini lebih tinggi. Urutan berubah dan syarat terpenuhi. Jika kemudian garis cepat tetap di atas garis lambat, itu bukan persilangan baru. Selisih yang dihitung menggambarkan dua garis, bukan harga transaksi Jana atau keuntungannya.
Untuk gambaran yang lebih utuh, baca entri ini bersama Moving average, Simple moving average, Exponential moving average, Backtesting, Overfitting, Slippage. Entri ini juga dirujuk dari Moving average, Simple moving average, Exponential moving average, Trend Following.
01Apakah setiap titik di atas rata-rata lambat merupakan sinyal baru?+
Tidak dalam aturan persilangan. Urutan garis harus berubah antara pengamatan sebelumnya dan sekarang. Tetap berada di atas rata-rata lambat dapat menjadi syarat tersendiri dalam strategi lain, tetapi bukan rangkaian persilangan baru.
02Apakah persilangan ke bawah mewajibkan pembukaan short?+
Tidak. Aturan mungkin hanya meminta penutupan long, posisi yang mengharapkan keuntungan dari kenaikan harga, atau pembukaan short yang mengharapkan keuntungan dari penurunan. Bisa juga tidak meminta tindakan apa pun. Persilangan saja tidak menentukan ukuran atau jenis order; keduanya bergantung pada strategi dan posisi yang sudah terbuka.