Market Structure Analysis क्या है? परिभाषा, संदर्भ और स्रोत

01Market Structure Analysis क्या है?

विश्लेषक देखता है कि अगला पुष्ट शिखर और गर्त पिछले तुलनीय बिंदुओं से ऊपर है या नीचे। परिणाम समय-सीमा, पिवट की परिभाषा और उस समय पर निर्भर करता है जब बिंदु वास्तव में ज्ञात हुआ।

02शिखर और गर्त दोनों की तुलना करें

StockCharts, Dow Theory में, बढ़ते शिखरों और बढ़ते गर्तों के क्रम से तेजी बताता है; गिरावट में शिखर और गर्त दोनों नीचे जाते हैं। इसलिए अकेला एक ऊँचा शिखर पूरे बढ़ते क्रम का प्रमाण नहीं है। [StockCharts — Dow Theory]

03पैमाना निष्कर्ष का हिस्सा है

StockCharts मुख्य, द्वितीयक और दैनिक चालों में अंतर करता है। छोटा सुधार लंबी प्रवृत्ति के विपरीत चल सकता है। इसलिए संरचना के विवरण के साथ समय-सीमा हमेशा लिखें और निष्कर्ष को अपने-आप अलग पैमाने पर लागू न करें। [StockCharts — Dow Theory]

04पिवट के लिए सटीक नियम चाहिए

TradingView ऐसा पिवट दिखाता है जिसकी पुष्टि बाद की कैंडल से होती है। तुलना दोहराने योग्य बनाने के लिए पड़ोसी कैंडल की संख्या, High या Low का उपयोग और बराबरी के व्यवहार को लिखें; यह स्विंग की एकमात्र सार्वभौमिक परिभाषा नहीं है। [TradingView — Repainting]

05बिंदु की जगह उसके ज्ञात होने का समय नहीं है

TradingView चेताता है कि अतीत में खींचा गया पिवट ऐसा लग सकता है जैसे वह अपनी ही कैंडल पर ज्ञात था। यदि नियम दाईं ओर की दो कैंडल की प्रतीक्षा करता है, तो बिंदु की पुष्टि उनके बंद होने के बाद ही हो सकती है, दो कैंडल पहले नहीं। [TradingView — Repainting]

06अधूरा बिंदु बदल सकता है

TradingView बताता है कि खुली कैंडल के High, Low और Close बदलते रहते हैं। संभावित पिवट को पुष्ट बिंदु से अलग रखें; वरना ऐतिहासिक चित्र ऐसी स्थिरता दिखा सकता है जो लाइव प्रदर्शन में नहीं थी। [TradingView — Repainting]

07मिश्रित संरचना को सँवारकर न दिखाएँ

StockCharts की परिभाषा से निकलता है कि ऊँचा शिखर और नीचा गर्त साथ हों तो न सरल बढ़ता क्रम बनता है न घटता। मिश्रित परिणाम बताएँ; केवल नाम यह तय नहीं करता कि अस्पष्टता कैसे दूर होगी। [StockCharts — Dow Theory]

08तुलना पूरी Dow Theory नहीं है

मूल Dow Theory में StockCharts दो शेयर सूचकांकों के बीच पुष्टि माँगता है। केवल एक बिटकॉइन बाजार के स्विंग की तुलना उस शर्त की जगह नहीं लेती और अपने-आप इस सिद्धांत का पूरा संकेत नहीं बनती। [StockCharts — Dow Theory]

09सुंदर चित्र नहीं, नियम जाँचें

TradingView, lookahead bias और overfitting के बारे में चेताता है। परीक्षण पिवट का उपयोग पुष्टि के बाद ही कर सकता है, उसमें लागत शामिल होनी चाहिए और अतिरिक्त डेटा पर असफल मामलों का भी मूल्यांकन होना चाहिए; केवल संरचना का विवरण ट्रेडिंग रणनीति नहीं है। [TradingView — Strategies]

∑उदाहरण

उदाहरण · HH/LL

दो शिखर, दो गर्त और देरी

काल्पनिक उदाहरण में पहले से पुष्ट बिंदुओं का क्रम Low1 = 98000, High1 = 102000, Low2 = 100000 और High2 = 104000 USD/BTC है। गर्त 100000 − 98000 = 2000 USD/BTC और शिखर 104000 − 102000 = 2000 USD/BTC बढ़े। यह ऊँचे होते गर्तों और शिखरों के विवरण को पूरा करता है। यदि High2 कैंडल 10 पर है और नियम दाईं ओर दो बंद कैंडल माँगता है, तो पुष्टि सबसे पहले कैंडल 12 के Close पर उपलब्ध होती है, बशर्ते शर्तें अब भी पूरी हों। उदाहरण अगले स्विंग की भविष्यवाणी नहीं करता।

एक ही नियम और पैमाने पर शिखर और गर्त की तुलना करें।
पिवट और उसकी पुष्टि का समय दो अलग समय-संबंधी जानकारियाँ हैं।
ऊँचा शिखर और नीचा गर्त सरल बढ़ता क्रम नहीं बनाते।
स्विंग का विवरण दिशा की गारंटी या पूरा ट्रेडिंग नियम नहीं है।

↗संदर्भ सहित पढ़ें

पूरी तस्वीर के लिए इस प्रविष्टि के साथ यह भी पढ़ें Support and Resistance, Timeframe, Break of Structure, Trendline, Market structure, Backtesting. इस प्रविष्टि का उल्लेख यहाँ भी है Market structure, Break of Structure, Engulfing Pattern, Head and Shoulders.

?व्यावहारिक प्रश्न

01क्या बढ़ती संरचना कहने के लिए एक ऊँचा शिखर पर्याप्त है?

बताए गए नियम में नहीं। तुलनीय गर्त भी जाँचे जाते हैं; ऊँचा शिखर और नीचा गर्त मिश्रित परिणाम देते हैं।

02पिवट का चिह्न पीछे की तारीख में क्यों दिखता है?

नियम को बाद की बंद कैंडल की जरूरत हो सकती है। तब चिह्न पुराने चरम बिंदु की जगह बताता है, लेकिन जानकारी बाद में ही मिली थी। परीक्षण को समय का यह अंतर बनाए रखना चाहिए।