Head and Shoulders क्या है? परिभाषा, संदर्भ और स्रोत

01Head and Shoulders क्या है?

Head and Shoulders मूल्य की ज्यामिति, पिछले रुझान और बाद की पुष्टि में अंतर करता है। शीर्ष रूप की व्याख्या बढ़त के बाद और उलटे रूप की गिरावट के बाद होती है। परीक्षण से पहले स्विंग का चयन और ब्रेकआउट का नियम तय होना चाहिए।

02शीर्ष: बीच का उच्चतम बिंदु कंधों से ऊपर

StockCharts बढ़त के बाद Head and Shoulders Top का वर्णन करता है: बायाँ कंधा, उससे ऊँचा सिर और उससे नीचा दायाँ कंधा। कंधे अक्सर समान होते हैं, लेकिन उनकी ऊँचाई और चौड़ाई का बिल्कुल सममित होना ज़रूरी नहीं। [StockCharts — Head and Shoulders Top]

03गिरावट के बाद उलटा रूप

Head and Shoulders Bottom, जिसे Inverse Head and Shoulders भी कहते हैं, ज्यामिति उलट देता है: बीच का तल सबसे गहरा और दोनों कंधे उससे ऊपर होते हैं। पिछली गिरावट उलटाव की व्याख्या का हिस्सा है। [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]

04Neckline बीच के मोड़ों को जोड़ती है

शीर्ष रूप में neckline बीच के दो निचले बिंदुओं को और उलटे रूप में दो ऊँचे बिंदुओं को जोड़ती है। यह क्षैतिज या ढलानदार हो सकती है। चुने गए बिंदु और रेखा बढ़ाने का तरीका परीक्षण की परिभाषा का हिस्सा होने चाहिए। [StockCharts — Head and Shoulders Top] [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]

05आकार का बनना पूरा ब्रेकआउट नहीं है

शीर्ष रूप पूरा होने के लिए neckline नीचे की ओर और उलटा रूप पूरा होने के लिए ऊपर की ओर टूटनी चाहिए। अपने परीक्षण में केवल छूने और रेखा के पार व्यापार होने में अंतर करें तथा तय करें कि Close आवश्यक है या नहीं। रेखा तक वापसी की गारंटी नहीं है। [StockCharts — Head and Shoulders Top] [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]

06दोनों रूपों में वॉल्यूम की भूमिका समान नहीं है

StockCharts उलटे रूप के ब्रेकआउट के समय वॉल्यूम बढ़ने को शीर्ष रूप की तुलना में अधिक महत्व देता है। इसलिए वॉल्यूम डेटा के बिना मूल्य का चित्र अपने-आप इस व्याख्या की सभी शर्तें पूरी नहीं करता। [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]

07गठन की ऊँचाई अनुमानित लक्ष्य देती है

क्षैतिज neckline होने पर सिर की रेखा से ऊपर की दूरी को रेखा के मूल्य से घटाते हैं; उलटे रूप में सिर की रेखा से नीचे की दूरी जोड़ते हैं। यह परिदृश्य का माप है, लक्ष्य तक पहुँचने का वादा नहीं। [StockCharts — Head and Shoulders Top] [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]

08स्विंग का पता अक्सर बाद में चलता है

अगली कैंडल से पुष्ट हुआ पिवट अपने चरम के समय ज्ञात नहीं था। TradingView चेतावनी देता है कि पुष्ट पिवट को अतीत में दिखाना भ्रामक हो सकता है। परीक्षण में जानकारी उपलब्ध होने का वास्तविक समय सुरक्षित रहना चाहिए। [TradingView — Repainting]

09ब्रेकआउट ट्रेडिंग की बढ़त सिद्ध नहीं करता

परीक्षण से पहले Timeframe, डेटा स्रोत, स्विंग, पुष्टि, प्रवेश, निकास और Slippage सहित लागतें तय करें। असफलताओं को शामिल करें और पैरामीटर चयन को मूल्यांकन से अलग रखें। खींचा हुआ लक्ष्य किसी निष्पादित सौदे का रिकॉर्ड नहीं है। [TradingView — Strategies]

उदाहरणउदाहरण · H&S

क्षैतिज neckline और मूल्य से अलग लक्ष्य

t = 0 से t = 6 तक USD/BTC में काल्पनिक मूल्य हैं 100000, 103000, 100000, 106000, 100000, 103000, 99000। कंधे t = 1 और t = 5 पर तथा सिर t = 3 पर है; t = 2 और t = 4 के निचले बिंदु neckline = 100000 बनाते हैं। ऊँचाई = 106000 − 100000 = 6000 और अनुमानित लक्ष्य = 100000 − 6000 = 94000। अंतिम बिंदु रेखा के नीचे काल्पनिक Close = 99000 दर्शाता है। पिछली बढ़त एक मान्यता है; वॉल्यूम या स्विंग की पुष्टि का समय नहीं दिखाया गया है। लक्ष्य की रेखा अगला मूल्य बिंदु नहीं है; उदाहरण से लक्ष्य तक पहुँचने या लाभ होने का निष्कर्ष नहीं निकलता।

शीर्ष और उलटे रूप की ज्यामिति तथा पिछला रुझान विपरीत होते हैं।
Neckline बीच के स्विंग जोड़ती है; टूटने से पहले गठन अधूरा है।
मापा गया लक्ष्य अनुमानित है और वॉल्यूम के लिए अलग डेटा चाहिए।
पिवट और सौदे की पुष्टि परीक्षण में भविष्य की जानकारी नहीं ला सकती।

↗संदर्भ सहित पढ़ें

पूरी तस्वीर के लिए इस प्रविष्टि के साथ यह भी पढ़ें Breakout, False Breakout, Trendline, Market Structure Analysis, Backtesting. इस प्रविष्टि का उल्लेख यहाँ भी है Double Top and Bottom.

?व्यावहारिक प्रश्न

01क्या दोनों कंधे बिल्कुल समान होने चाहिए?

नहीं। StockCharts कंधों की अलग ऊँचाई और चौड़ाई स्वीकार करता है। लेकिन दोहराए जा सकने वाले परीक्षण के लिए स्वीकार्य अंतर पहले से तय होना चाहिए, चुने हुए चित्र के अनुसार बदला नहीं जाना चाहिए।

02क्या मापा गया लक्ष्य मूल्य की भविष्यवाणी है?

यह गठन की ऊँचाई का अनुमानित प्रक्षेपण है। यह मूल्य तक पहुँचने, उचित प्रवेश या लागत के बाद लाभ की गारंटी नहीं देता; वास्तविक चाल परिदृश्य को अमान्य कर सकती है।