Head and Shoulders unterscheidet Preisgeometrie, vorherigen Trend und spätere Bestätigung. Die Topvariante wird nach einem Anstieg interpretiert, die umgekehrte nach einem Rückgang. Für einen Test müssen Swing-Auswahl und Durchbruchsregel im Voraus festgelegt werden.
StockCharts beschreibt Head and Shoulders Top nach einem Anstieg: linke Schulter, höherer Kopf und niedrigere rechte Schulter. Die Schultern sind meist ähnlich, doch eine exakte Symmetrie ihrer Höhe und Breite ist keine Voraussetzung. [1]
Head and Shoulders Bottom, auch Inverse Head and Shoulders, kehrt die Geometrie um: Das mittlere Tief ist am tiefsten, beide Schultern liegen höher. Der vorherige Rückgang gehört zur Interpretation als Umkehr. [2]
Bei der Topvariante verbindet die neckline die beiden dazwischenliegenden Tiefs, bei der umgekehrten Variante zwei Hochs. Sie kann waagerecht oder geneigt sein. Die gewählten Punkte und die Verlängerung der Linie müssen in der Testdefinition festgelegt sein. [1] [2]
Zur Vollendung muss die Topvariante die neckline nach unten durchbrechen, die umgekehrte nach oben. Der eigene Test muss eine bloße Berührung vom Handel jenseits der Linie unterscheiden und festlegen, ob er einen Close verlangt. Eine Rückkehr zur Linie ist nicht garantiert. [1] [2]
StockCharts misst einem Volumenanstieg beim Durchbruch bei der umgekehrten Variante mehr Gewicht bei als bei der Topvariante. Eine reine Preiszeichnung ohne Volumendaten erfüllt daher nicht alle Bedingungen dieser Interpretation. [2]
Bei einer waagerechten neckline ziehen wir den Abstand des Kopfes über der Linie vom Preis der Linie ab; bei der umgekehrten Variante addieren wir den Abstand des Kopfes darunter. Das ist eine Orientierung für ein Szenario, kein Versprechen, dass das Ziel erreicht wird. [1] [2]
Ein durch weitere Kerzen bestätigter Pivot war nicht schon zum Zeitpunkt seines Extremums bekannt. TradingView weist darauf hin, dass das nachträgliche Einzeichnen eines bestätigten Pivots in die Vergangenheit irreführen kann. Der Test muss den tatsächlichen Zeitpunkt der Informationsverfügbarkeit bewahren. [3]
Legen Sie vor dem Test Timeframe, Datenquelle, Swings, Bestätigung, Einstieg, Ausstieg und Kosten einschließlich Slippage fest. Beziehen Sie Fehlschläge ein und trennen Sie die Parameterwahl von der Bewertung. Ein eingezeichnetes Ziel dokumentiert keinen ausgeführten Handel. [4]
Waagerechte neckline und ein vom Preis getrenntes Ziel
Für ein möglichst vollständiges Bild lies diesen Eintrag zusammen mit Breakout, False Breakout, Trendline, Market Structure Analysis, Backtesting. Auf diesen Eintrag verweisen außerdem Double Top and Bottom.
01Müssen beide Schultern genau gleich sein?+
Nein. StockCharts lässt unterschiedliche Höhen und Breiten der Schultern zu. Für einen wiederholbaren Test müssen Sie die zulässige Abweichung jedoch im Voraus definieren, statt sie an ein ausgewähltes Bild anzupassen.
02Ist das gemessene Ziel eine Preisprognose?+
Es ist eine ungefähre Projektion der Formationshöhe. Sie garantiert weder das Erreichen des Preises noch einen geeigneten Einstieg oder einen Gewinn nach Kosten; der tatsächliche Verlauf kann das Szenario entkräften.