Head and Shoulders

健太は価格の上昇を追っています。最初の高値の後に下落し、次の上昇は前の高値を超えますが、その次の試みは低い位置で止まります。StockCharts は上昇トレンドの後に現れるこの流れを Head and Shoulders Top と説明しています。最初と最後の高値が肩、中央の最も高い点が頭です。両肩は高さも形成にかかる時間も同じである必要はありません。完全な左右対称より、動きの順序と上昇後に現れたかを見る必要があります。 [1]

今度は健太が逆の経路を考えます。最初の安値から上がった価格がさらに深く下落し、次の下落ではその最安値に届きません。Head and Shoulders Bottom、別名 Inverse Head and Shoulders では、中央の安値が両肩より下になります。反転の形として解釈するには、それ以前の下落が前提です。ただし図を逆さにしても、天井の形の条件をすべてそのまま使えるわけではありません。売買高は重要な違いの一つです。 [2]

StockCharts は、天井の形で途中の二つの安値を結ぶ線を neckline と呼びます。逆の形では途中の二つの高値を結びます。健太はこれを、その後の価格と比べる具体的な境界にできます。線は水平とは限らず、点の高さが違えば傾斜が付きます。テストでは、どの点で線を決め、時間方向にどう延ばすかを定める必要があります。そうしなければ、目の前の形に都合よく線を動かせてしまいます。 [1] [2]

価格が neckline の元の側にある間、健太が見ているのは候補にすぎません。StockCharts の説明では、天井の形は下への突破、逆の形は上への突破で完成します。テストのルールでは、線の向こうで約定すればよいのか、Close、つまりローソク足が終わる時の価格を待つのかを決めます。接触と突破は別で、未確定の足は別の位置で終わる可能性があります。突破後に価格が境界へ戻ることもありますが、それを待てば次の機会が必ず来るわけではありません。 [1] [2]

売買高は、観察対象の市場と期間でどれだけ取引されたかを示します。価格線だけでは分かりません。StockCharts は逆の形の突破で売買高が増えることを特に重視し、その解釈では必須としています。一方、天井の形では望ましい確認材料としています。したがって健太は輪郭だけで全条件を満たしたとは判断できません。売買高のデータがどの市場と期間を対象にしているかも確認します。 [2]

StockCharts は形の高さからおおよその目標を計算する方法を示しています。水平の neckline なら、健太は線から頭までの距離を測り、同じ距離を線の価格から差し引きます。逆の形では線より下にある頭までの距離を足します。結果は想定する展開の価格であり、すでに記録された価格でも必ず到達する価格でもありません。そのため、例では目標を与えられた価格経路とは別に描きます。 [1] [2]

Swing は個々の値動き、pivot は認識された局所的な高値や安値です。健太が後続の数本の足を待って高値を認めるなら、その高値が生じた時点では未確認でした。TradingView は、確認済みの pivot を過去にさかのぼって描くと誤解を招く場合があると説明しています。テストでは極値の位置と、ルールがそれを認識した後の時点を両方記録します。そうしないと、当時は持っていなかった情報で取引したことになります。 [3]

健太は先に価格の取得元と Timeframe、つまり一本の足が表す時間幅を決めます。高値と安値の選び方、肩の差を許す範囲、突破の確認、売買の開始と終了のルールを書きます。手数料に加え、想定と実際の約定価格の差である Slippage も含めます。TradingView は、こうした費用と検証の偏りが重要である理由を説明しています。過去データの一部で選んだ設定は、失敗例も含む別のデータで評価する必要があります。目標線を描いただけでは、実行された取引の証拠にはなりません。 [4]