Head and Shoulders розрізняє цінову геометрію, попередній тренд і пізніше підтвердження. Вершинний варіант тлумачать після зростання, обернений — після падіння. Для тесту вибір свінгів і правило пробою мають бути визначені заздалегідь.
StockCharts описує Head and Shoulders Top після зростання: ліве плече, вища голова та нижче праве плече. Плечі зазвичай подібні, але точна симетрія їхньої висоти й ширини не є умовою. [StockCharts — Head and Shoulders Top]
Head and Shoulders Bottom, також Inverse Head and Shoulders, обертає геометрію: центральне дно найглибше, а обидва плечі розташовані вище. Попереднє падіння є частиною розворотного тлумачення. [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
У вершинного варіанта neckline з’єднує два проміжні мінімуми, в оберненого — два максимуми. Вона може бути горизонтальною або похилою. Вибрані точки й спосіб продовження лінії мають бути частиною визначення тесту. [StockCharts — Head and Shoulders Top] [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
Для завершення вершинного варіанта потрібен пробій neckline униз, оберненого — вгору. Власний тест має відрізняти простий дотик від угоди за лінією та визначати, чи потрібен Close. Повернення до лінії не гарантоване. [StockCharts — Head and Shoulders Top] [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
StockCharts надає зростанню обсягу під час пробою більшої ваги для оберненого варіанта, ніж для вершинного. Тому ціновий малюнок без даних про обсяг сам по собі не задовольняє всіх умов такого тлумачення. [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
Для горизонтальної neckline від ціни лінії віднімаємо відстань від голови над лінією до неї; для оберненого варіанта додаємо відстань до голови під нею. Це орієнтир сценарію, а не обіцянка досягнення цілі. [StockCharts — Head and Shoulders Top] [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
Півот, підтверджений наступними свічками, не був відомий уже в момент свого екстремуму. TradingView попереджає, що нанесення підтвердженого півота в минуле може вводити в оману. Тест має зберігати фактичний час доступності інформації. [TradingView — Repainting]
Перед тестом визначте Timeframe, джерело даних, свінги, підтвердження, вхід, вихід і витрати, зокрема Slippage. Враховуйте невдачі й відокремлюйте вибір параметрів від оцінювання. Намальована ціль не є записом виконаної угоди. [TradingView — Strategies]
Горизонтальна neckline і ціль, відокремлена від ціни
Для повної картини прочитайте також Breakout, False Breakout, Trendline, Market Structure Analysis, Backtesting. На цю статтю також посилаються Double Top and Bottom.
01Чи мають обидва плечі бути цілком однаковими?+
Ні. StockCharts допускає різну висоту й ширину плечей. Однак для повторюваного тесту допустиме відхилення треба визначити заздалегідь, а не підлаштовувати його під обраний малюнок.
02Чи є виміряна ціль ціновим прогнозом?+
Це орієнтовна проєкція висоти формації. Вона не гарантує досягнення ціни, вдалого входу чи прибутку після витрат; фактичний перебіг може спростувати сценарій.