Head and Shoulders разделяет ценовую геометрию, предшествующий тренд и последующее подтверждение. Вершинный вариант интерпретируют после роста, перевёрнутый — после снижения. До теста нужно определить выбор свингов и правило пробоя.
StockCharts описывает Head and Shoulders Top после роста: левое плечо, более высокая голова и более низкое правое плечо. Плечи часто похожи, но точная симметрия их высоты и ширины не обязательна. [StockCharts — Head and Shoulders Top]
Head and Shoulders Bottom, также Inverse Head and Shoulders, переворачивает геометрию: средняя впадина самая глубокая, оба плеча выше неё. Предшествующее снижение — часть разворотной интерпретации. [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
В вершинном варианте neckline соединяет два промежуточных минимума, в перевёрнутом — два максимума. Она может быть горизонтальной или наклонной. Выбранные точки и способ продолжения линии должны входить в определение теста. [StockCharts — Head and Shoulders Top] [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
Для завершения вершинного варианта требуется пробой neckline вниз, перевёрнутого — вверх. Собственный тест должен отличать простое касание от торговли за линией и задавать, требуется ли Close. Возврат к линии не гарантирован. [StockCharts — Head and Shoulders Top] [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
StockCharts придаёт росту объёма при пробое перевёрнутого варианта большее значение, чем при пробое вершинного. Поэтому ценовой рисунок без данных об объёме сам по себе не выполняет все условия этой интерпретации. [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
При горизонтальной neckline расстояние от линии до головы над ней вычитают из цены линии; в перевёрнутом варианте расстояние до головы под линией прибавляют. Это мера сценария, а не обещание достижения цели. [StockCharts — Head and Shoulders Top] [StockCharts — Head and Shoulders Bottom]
Пивот, подтверждённый последующими свечами, не был известен в момент своего экстремума. TradingView предупреждает: отображение подтверждённого пивота в прошлом может вводить в заблуждение. Тест должен сохранять реальное время доступности информации. [TradingView — Repainting]
До теста задайте Timeframe, источник данных, свинги, подтверждение, вход, выход и затраты, включая Slippage. Учитывайте неудачи и отделяйте подбор параметров от оценки. Нарисованная цель — не запись исполненной сделки. [TradingView — Strategies]
Горизонтальная neckline и цель отдельно от цены
Для полной картины прочитайте эту статью вместе с Breakout, False Breakout, Trendline, Market Structure Analysis, Backtesting. На эту статью также ссылаются Double Top and Bottom.
01Должны ли оба плеча быть совершенно одинаковыми?+
Нет. StockCharts допускает разную высоту и ширину плеч. Но для воспроизводимого теста допустимое отклонение нужно задать заранее, а не подгонять под выбранный рисунок.
02Является ли расчётная цель прогнозом цены?+
Это ориентировочная проекция высоты формации. Она не гарантирует достижения цены, подходящего входа или прибыли после затрат; фактическое движение может опровергнуть сценарий.